AI大模型训练和推理对数据传输带宽提出代际需求。全球AI算法的不断迭代升级，对算力提出了更高要求，也为光模块行业带来了新的增长动力。AI算力需求正驱动光通信行业从传统电信周期转向以数据中心高速互连为核心的新景气周期。2026年以来，A股光通信上市公司业绩全面高增，验证了AI驱动的行业景气度。光通信是AI时代的算力基础、数字经济的重要底座、互联通信的“高速公路”。

最新五年规划将全国一体化算力网纳入重大工程，政府工作报告首次提出“打造智能经济新形态”，中央经济工作会议强调深化拓展“人工智能+”，多部委联合发文要求央企国企新建智算中心优先采用国产算力硬件，为超节点产业提供了明确的制度保障和持续的市场需求。国产AI芯片供给持续放量，系统级创新正在弥补单点芯片性能差距。超节点通过扩大高带宽协同域组织更大规模的计算资源，为国产算力提供了“以系统能力弥补单点差距”的关键路径。

无人驾驶核心技术架构正从“感知-决策-规划-控制”模块化流水线向端到端神经网络演进，通过海量真实场景数据直接训练，实现从传感器输入到控制指令的全链路优化，泛化能力与决策逻辑更接近人类驾驶员。在此基础上，世界模型（WorldModel）成为最具前景的方向之一，其赋予系统对物理世界的内在理解与预测能力，使决策具备更长的时间视野与更强的鲁棒性。港口环境结构相对固定、作业规则明确，为世界模型的训练与部署提供了有利条件，有望率先实现规模化落地。视觉-语言-动作（VLA）模型通过融合自然语言理解与物理动作执行能力，为大物流场景中人机协同与复杂任务自主执行提供新路径。

Sub-1GHz无线射频芯片工作于1GHz以下免授权频段，是物联网上游核心通信芯片，凭借远距离、低功耗、抗干扰、强绕射、灵活部署等优势，广泛应用于楼宇安防、智能家居、消费电子、智慧城市、车用电子、工业物联等领域。全球Sub-1GHz无线射频芯片及模块市场规模由2019年的106.7亿元增至2025年约227.1亿元（CAGR13.4%），预计2030年达429.63亿元（CAGR13.6%），未来在物联网和无线通信快速发展驱动下，市场将持续增长。

超声波指纹识别产业链上游包括超声波传感器、压电材料、印刷电路板等零部件供应商。其中，超声波传感器是核心部件，压电微机械超声换能器（PMUT）是传感器关键，而PVDF是主流压电材料，其价格下行有利于降低模组成本。中游是模组封装环节，玻璃基TFT方案因轻薄、集成度高和成本低成为主流。下游应用广泛，以智能手机为主，还涉及智能门锁、汽车及考勤门禁、金融支付等领域，满足不同场景的身份验证需求。

数字体育是一个全新的概念，正以其独特的魅力席卷全球，引领着体育产业的创新发展。数字体育是数字技术与传统体育相结合催生出来的产物，是IT、通信、互联网技术手段，数字游戏和数字媒体形式，同体育锻炼、竞技健身、互动娱乐的结合，呈现出跨行业、交叉性的鲜明特点。 根据《“十四五”体育发展规划》名词解释，数字体育是指应用数字技术促进体育发展的实践活动。主要包括体育领域的数字政府治理、全民健身数字化、运动训练数字化、体育竞赛数字化、体育产业数字化等。 部分企业的体育数字化业务主要

空间计算（MR）带来的第一人称视角数据、家庭养老陪伴的情感计算数据，以及极端高危环境的特种数据采集，正在开辟万亿级新蓝海，推动数据资产价值重估。VR/AR头显、灵巧手及各类传感器的成本快速下降，使得大规模、低成本的分布式数据采集成为可能，推动了“数据众包”与“无本体采集”模式的兴起。大厂入场与本体厂商自建数据闭环，正在倒逼行业分工更加清晰，专业数据服务商将聚焦于数据治理、仿真合成与标准化评测，迎来确定性最高的“卖铲”机遇。

全球科学计算市场规模稳步扩张，增长由多元需求驱动：政府部门与国家实验室持续投入超算基础设施建设，形成战略导向的基础需求；航空航天、半导体、能源化工、生物医药等研发密集型行业将科学计算作为数字化研发与系统仿真的核心支撑；同时，上云与服务化模式扩展至中小企业和科研团队，推动需求结构多元化。海外市场正从硬件集群建设向平台化、服务化供给演进。 按市场口径，科学计算为“硬件+软件+服务”综合市场，竞争聚焦全链条能力。服务器为重要增长板块；部署形态上，2025年全球本地部署占约86.5%，云端占13.5%，预计2030年云端占比温和抬升。终端用户方面，2025年企业端占73.7%、政府21.6%、高校及科研机构4.7%；预计2030年学研占比上升、企业端小幅回落，呈现“产业需求主导、科研需求回升”的双轮特征。

集成电路被列为六大新兴支柱产业之首，“十五五”规划纲要提出“全链条推动关键核心技术攻关取得决定性突破”。政策逻辑从“解决有没有”转向“解决强不强”，从“技术积累”转向“场景落地与自主可控并重”。物理IP作为芯片设计的核心基础模块，将持续受益于政策扶持。芯粒间互连（D2D）增速在各大协议赛道中领先。物理AI正推动AI从数字空间走向物理世界。具身智能、人形机器人等新场景对物理IP提出全新需求。2026世界人工智能大会上，“物理AI”跃升至绝对C位，为物理IP开辟了广阔的增量市场。

无线与有线技术融合实现灵活部署与稳定传输，如UIS不间断网关通过智能切换确保网络持续可用；5G与工业互联网融合推动工业网关和边缘计算设备的应用；宽带接入与终端设备融合实现多功能集成（如具备翻译功能的MIFI产品），拓宽应用场景边界。AI技术推动宽带连接终端向智能化方向演进。智能运维方面，AI天线算法动态优化信号覆盖，AI流量预测提升故障自愈率；场景应用方面，家庭场景支持行为识别、虚拟围栏等安防功能，企业场景下AI边缘计算有效降低AR/VR渲染时延；通感融合技术（5G-A+激光雷达）支撑低空无人机管控、交通流量监测等智慧城市应用，为宽带连接终端带来价值跃迁。