空间计算（MR）带来的第一人称视角数据、家庭养老陪伴的情感计算数据，以及极端高危环境的特种数据采集，正在开辟万亿级新蓝海，推动数据资产价值重估。VR/AR头显、灵巧手及各类传感器的成本快速下降，使得大规模、低成本的分布式数据采集成为可能，推动了“数据众包”与“无本体采集”模式的兴起。大厂入场与本体厂商自建数据闭环，正在倒逼行业分工更加清晰，专业数据服务商将聚焦于数据治理、仿真合成与标准化评测，迎来确定性最高的“卖铲”机遇。

高纯工艺介质系统于20世纪70年代在国外率先实现产业化发展，当时涌现出一批颇具行业影响力的知名供应商，这些企业凭借先发优势，与下游行业客户建立了深度合作关系。近年来，在政策扶持及内生需求的双重推动下，集成电路、显示面板及电子化学品等泛半导体产业链上下游行业在国内蓬勃发展，新一批本土供应商应运而生，凭借专业技术、性价比优势及高效服务响应，逐步成长为完善产业链配套体系的中坚力量。高阶湿制程工艺设备具有技术壁垒高、市场集中度高的特征，全球市场长期由日本、美国企业主导。国内厂商经过多年技术攻关，目前已形成多梯队竞争态势，部分企业在成熟制程领域已实现规模化替代，并向先进制程加速渗透。

随着全球LCD产能加速向中国大陆厂商转移，LCD产业集中度将进一步提升，竞争格局也将持续改善。从LCD显示面板细分市场来看，2024年，全球LCD显示面板市场竞争格局较为集中，国内占据了全球LCD接近70%的市场份额。按产能统计，京东方、华星光电、惠科股份及深天马占据了国内LCD市场产能的主要份额，京东方以34.47%的产能份额位居第一。当前国内LCD显示面板厂商的制造能力、技术研发和全球供应链管理方面的深厚积累，使其在行业中占据了绝对优势。

AI大模型、智能体的规模化应用带来了海量的算力需求，全球进入新一轮AI基础设施投资高峰。算力芯片、存力芯片的需求增长直接拉动刻蚀、薄膜沉积等半导体设备需求，进而传导至等离子体电源市场。除了半导体制造这一核心应用场景，光伏、显示面板、精密光学等泛半导体领域对等离子体电源的需求持续增长。远程等离子体源（RPS）、高压脉冲电源系统等新型产品在先进刻蚀、薄膜沉积等工艺中的应用前景广阔。2026年政府工作报告将集成电路列为六大新兴支柱产业之首，明确提出“实施产业创新工程，鼓励央企国企带头开放应用场景”。“十五五”规划纲要明确“全链条推动集成电路等重点领域关键核心技术攻关取得决定性突破”。国家大基金二期、三期持续加码半导体零部件领域投资，大基金二期持有神州股份4.7847%的股份。