下游产业的快速增长为硬质合金行业提供了良好的发展空间

1、硬质合金行业背景

硬质合金被誉为“工业牙齿”和“高端制造业的脊梁”，广泛应用于矿产资源开采、能源开采、基础设施建设、汽车行业数控机床等领域。在硬质合金产业链中，上游主要为钨矿、钴矿开采，碳化钨，钴粉等中间原材料产品，下游主要为切削工具、矿用工具及耐磨工具等应用工具。硬质合金制品生产在整个环节中具备高附加价值、产品应用广阔、市场空间大的特点。

硬质合金具有独特的性能组合，其中决定碳化钨硬质合金性能的3种主要因素包括硬质相粒度、粘结金属含量和微观结构。粉末冶金技术的应用使得可通过不同原料的组合和晶粒粗细制备具有定制性能的硬质合金，根据具体应用需求定制不同类型的硬质合金产品。

（1）按主要成分分类

硬质合金基体含硬化（质）相和粘结金属两部分。按主要成分可分类如下：

钨钴类硬质合金：由碳化钨（WC）和钴（Co）组成，强度与韧性在硬质合金中最高，产量大、用途广。钴含量及碳化钨晶粒尺寸变化会影响其性能，常用于切削铸铁、有色金属、非金属材料，也作耐磨和矿山工具等。

钨钛钴类硬质合金：含碳化钨、碳化钛（TiC）及钴，相比钨钴类，相同钴含量时抗弯强度低，且随TiC含量增加而降低，抗月牙洼性能好，适合制作加工钢材的长切削刀具。

钨钛钽（铌）类硬质合金：成分有碳化钨、碳化钛、碳化钽（或碳化铌）及钴，强度高于钨钛钴类，抗高温氧化性好，又称通用或万能硬质合金，用于通用性刀具，加工合金钢、铸铁和碳素钢。

（2）按用途分类

硬质合金按照用途通常划分为四类，切削刀具用合金、凿岩及工程用合金、耐磨零件用合金和其他用途合金。其中，切削工具、凿岩及工程用工具和耐磨用具是硬质合金三大主要应用领域，依据中国钨业协会数据，2023年上述工具分别占硬质合金应用的51.60%、21.00%、23.91%，相应比例每年会因下游需求周期性波动等因素存在小幅变动。

2023年全国硬质合金用途

资料来源：普华有策

（3）按晶粒大小分类

硬质合金的性能与应用领域很大程度上由晶粒大小决定。按照德国粉末冶金协会硬质合金晶粒度分级标准，晶粒大小可以分为纳米晶、超细晶、亚细晶、细晶、中晶、粗晶和超粗晶共七种类别。一般情况下，晶粒度的大小与硬质合金的硬度、耐磨性能成反比，而与韧性、抗冲击性成正比。即晶粒度越小，硬质合金的硬度、耐磨性越高，但韧性、抗冲击性降低。通常需要根据具体的应用领域平衡硬质合金的硬度和韧性，纳米晶、超细晶及亚细晶硬质合金凭借其硬度高、耐磨性好等特点，适用于切削工具；细、中晶硬质合金在硬度和耐震性方面表现良好，主要用于切削工具、耐磨用具等领域；粗、超粗晶硬质合金在地质矿山工具等领域广泛应用，因其具有较高的抗冲击力和耐磨性。0.5μm以下的超细及纳米硬质合金、晶粒度达到5.0μm以上超粗晶硬质合金的研究开发已成为国内外硬质合金合金技术领域中的热点。

WC晶粒尺寸d/um

资料来源：普华有策

2、硬质合金应用领域

硬质合金熔点、硬度高，耐磨，可作切削、凿岩、耐磨等工业部件，应用于多领域。凿岩及工程工具合金产品：耐磨性与韧性好，用于凿岩、采掘等工具，在矿业、基建等领域作用重要。切削工具合金产品：用于生产多种硬质合金刀具，硬度高、通用性强等，应用于诸多国民经济重要领域。耐磨工具合金：利用其强度、抗压、耐腐等特征制模具或零件，应用涵盖多领域。硬质合金弥补传统材料不足，能加工难加工材料。下游行业需求变化对行业提出更高要求，未来企业需靠科技创新驱动，推动产业升级，提升产品竞争力，促进行业高质量发展。

3、行业所处生命周期

新中国成立后，我国硬质合金产业经过国家战略层面的大力支持与几十年来行业的不断发展，已逐步形成了生产、研发、贸易一整套完整的工业体系。尤其进入21世纪以来，在行业“技术引进”、“技术开发”、“联合攻关”等方式的促进下，我国硬质合金企业的生产技术和工艺水平大大提高，行业已趋近成熟，市场竞争充分。随着硬质合金产品结构向中高端发展以及下游应用领域的拓宽，硬质合金行业发展潜力较大。

4、硬质合金行业发展现状

近年来随着经济的稳定增长，下游产业及国内外市场对于硬质合金的需求不断提升，我国硬质合金行业市场规模不断壮大。根据中国钨业协会数据，2016年至2023年，我国硬质合金总产量由2.84万吨增至5.3万吨，年复合增长率为9.46%，体现出较高的增长速度。

中国硬质合金产量

资料来源：普华有策

随着全球制造业应用领域的不断拓展和深化，全球硬质合金市场产业规模也在不断提升，全球市场规模从2014年的6.79万吨增至2021年的11.10万吨，复合增长率达到7.27%。作为全球最大的硬质合金生产国，我国在全球产业链中的地位与日俱增，我国硬质合金产品产量占全球的比例也从2014年的39.76%上升至2021年的45.95%。

在未来，从市场需求看，以新能源汽车、航空航天、半导体为代表的战略性产业的快速发展也将进一步带动硬质合金工具需求量的增长。

5、未来发展趋势

硬质合金行业作为中国战略新兴产业中的新材料产业，其发展水平对中国的航空航天、海洋工程、数控机床、轨道交通、核工程、新能源、先进医疗装备、环保节能装备等高端制造产业的发展起到至关重要的作用，其未来发展趋势表现在以下方面：

（1）下游产业的快速增长为硬质合金行业提供了良好的发展空间

硬质合金在工业领域主要用于制作切削工具、凿岩工具、耐磨工具、棒材等制品，伴随终端应用行业的技术升级和新兴应用领域的不断拓展，带动了硬质合金市场需求的不断增长。一方面，随着金属及木材加工、矿产开采、基础设施建设等传统领域的技术升级和环保观念的不断增强，新兴工具在传统行业的使用量持续增长，对硬质合金的需求也随之不断增加；另一方面，随着人们对硬质合金制备方法和性能研究的深入，硬质合金产品逐步在3C产品、医疗器械、高端装备、航空航天等新兴领域拓展应用，共同推进了硬质合金的市场容量的持续增长。

（2）制造装备及加工技术创新升级促进硬质合金产品向高附加值拓展

经济发展和技术进步让对新材料要求提高，硬质合金产品性能与生产工艺趋于复杂，促使制造厂商向精深加工等高附加值产品端延伸，我国中高端硬质合金市场空间大且精深加工产品依赖国外。当前，随着前沿技术应用及依托各类科技平台，硬质合金生产商正加大技术改造，朝着精密刀片、聚结多晶金刚石复合片等方向迈进，优化产品结构，向精深加工发展以提升竞争力、促进产业升级。

（3）本土化进程加速，国内企业面临发展机遇期

我国硬质合金与欧美、日韩等发达国家材料行业相比，在高端产品领域存在差距。为此我国出台政策推进行业资源整合与重组，行业规模不断壮大，且针对重点关键领域，在多方面取得重大进展。凭借国内生产企业技术提升、性价比优势及客户黏性，国产硬质合金已向高端市场延伸，正逐步加速高端产品本土化进程。

（4）国内硬质合金产业链整合趋势增强，行业集中度不断提升

硬质合金行业产业链上下游整合趋势增强，上游涉及钨矿、钴矿开采等，下游涵盖切削等工具，应用于多领域。上游及中游企业分别向中下游、下游延伸，企业会通过开发新品、收购兼并等形成协同发展格局提升竞争力。

随着行业开发生产与工具研发制造整合，国内龙头企业优势更凸显，技术、研发、资本等方面薄弱的小企业面临淘汰或并购，龙头企业贯通产业链扩大规模，凭高壁垒获高利润投入研发，形成良性循环。

6、行业竞争格局

（1）全球竞争格局

全球硬质合金行业已经迈入成熟期，市场竞争非常激烈。依据华经产业研究院整理数据，全球约有600家至700家硬质合金生产厂商（不包括中国规模以下中小型企业），生产区域集中分布在中国、欧洲、美国、日本等地。国际著名的硬质合金生产厂商主要有瑞典山特维克集团（Sandvik）、美国肯纳金属公司（Kennametal）、以色列伊斯卡公司（ISCAR）、卢森堡森拉天时（ceratizit）、日本三菱综合材料株式会社（MitsubishiMatetials）等。在全球硬质合金产业链分工上，以山特维克集团、美国肯纳金属公司为代表的欧美企业占据着国际高端硬质合金制品市场高地，以三菱综合材料为代表的日韩企业则以高性价比在中档产品占据一定市场份额，国内企业主要集中于钨产业链上游，主要以钨精矿、APT、氧化钨、钨粉及碳化钨粉等中间原材料产品和中低端硬质合金制品为主。

（2）国内竞争格局

中国的硬质合金行业高度集中，龙头企业占据市场大部分份额。据统计，我国硬质合金行业59家企业2023年全年收入达到390.09亿元，同比增长3.52%。其中，株硬集团、株洲钻石切削、深圳金洲、厦门金鹭、苏州新锐、章源钨业、株洲华锐、株洲欧科亿等9家企业的利润超过1亿元，合计利润为21.3亿元，占行业利润总额的71.61%。同时行业内也存在较多的中小型企业，该类企业普遍规模较小、研发投入及技术水平较低，产品主要服务于低端市场。

《2025-2031年硬质合金行业深度调研及投资前景预测报告》涵盖行业全球及中国发展概况、供需数据、市场规模，产业政策/规划、相关技术/专利，竞争格局、上游原材料情况、下游主要应用市场需求规模及前景、区域结构、市场集中度、重点企业/玩家，企业占有率、行业特征、驱动因素、市场前景预测、进出口数量/金额/地区/国家、投资策略、主要壁垒构成、相关风险等内容。同时北京普华有策信息咨询有限公司还提供市场专项调研项目、产业研究报告、产业链咨询、项目可行性研究报告、专精特新小巨人认证、市场占有率报告、十五五规划、项目后评价报告、BP商业计划书、产业图谱、产业规划、蓝白皮书、国家级制造业单项冠军企业认证、IPO募投可研、IPO工作底稿咨询等服务。（PHPOLICY:GYF）

报告目录：

第1章 硬质合金行业综述及数据来源说明

1.1 硬质合金行业界定

1.1.1 硬质合金的定义

1.1.2 《国民经济行业分类与代码》中硬质合金行业归属

1.2 硬质合金行业相关专业术语

1.3 本报告数据来源及编制说明

第2章 中国硬质合金行业宏观环境分析（PEST）

2.1 中国硬质合金行业政策（Policy）环境分析

2.1.1 中国硬质合金行业监管体系及机构介绍

1、中国硬质合金行业主管部门

2、中国硬质合金行业自律组织

2.1.2 中国硬质合金行业发展相关政策规划汇总及解读

2.1.3 政策环境对中国硬质合金行业发展的影响总结

2.2 中国硬质合金行业经济（Economy）环境分析

2.2.1 中国宏观经济发展现状

2.2.2 中国宏观经济发展展望

2.3 中国硬质合金行业社会（Society）环境分析

2.4 中国硬质合金行业技术（Technology）环境分析

2.4.1 中国硬质合金行业相关技术介绍

2.4.2 中国硬质合金行业专利情况

1、中国硬质合金专利申请

2、中国硬质合金专利公开

3、中国硬质合金热门申请人

4、中国硬质合金热门技术

第3章 全球硬质合金行业发展现状及硬质合金市场前景

3.1 全球硬质合金行业发展历程介绍

3.2 全球硬质合金行业宏观环境背景

3.2.1 全球硬质合金行业经济环境概况

3.2.2 全球硬质合金行业经济预测

3.3 全球硬质合金行业发展现状及市场规模体量分析

3.4 全球硬质合金行业区域发展格局及重点区域市场研究

3.4.1 全球硬质合金行业区域发展格局

3.4.2 全球硬质合金行业重点区域市场发展状况

1、 亚洲硬质合金行业地区市场分析

（1）亚洲硬质合金行业市场现状分析

（2）亚洲硬质合金行业市场规模与市场需求分析

（3）2025-2031年亚洲硬质合金行业前景预测分析

2、 北美硬质合金行业地区市场分析

（1）北美硬质合金行业市场现状分析

（2）北美硬质合金行业市场规模与市场需求分析

（3）2025-2031年北美硬质合金行业前景预测分析

3、 欧洲硬质合金行业地区市场分析

（1）欧洲硬质合金行业市场现状分析

（2）欧洲硬质合金行业市场规模与市场需求分析

（3）2025-2031年欧洲硬质合金行业前景预测分析

4、 其他地区分析

5、 2025-2031年全球硬质合金行业规模预测

3.5 全球硬质合金行业市场竞争格局及重点企业案例研究

3.5.1 全球硬质合金行业市场竞争格局

3.5.2全球硬质合金行业重点企业案例

1、企业A

2、企业B

3、企业C

第4章 中国硬质合金行业进出口贸易状况及对外贸易依存度

4.1 全球及中国硬质合金行业发展差异分析

4.2 中国硬质合金行业进出口贸易整体状况

4.3 中国硬质合金行业进口贸易状况

4.3.1 中国硬质合金行业进口规模

4.3.2 中国硬质合金行业进口价格水平

4.3.3 中国硬质合金行业进口产品结构

4.3.4 中国硬质合金行业进口来源地

4.4 中国硬质合金行业出口贸易状况

4.4.1 中国硬质合金行业出口规模

4.4.2 中国硬质合金行业出口价格水平

4.4.3 中国硬质合金行业出口产品结构

4.4.4 中国硬质合金行业出口目的地

第5章 中国硬质合金行业市场供给状况及市场行情走势预判

5.1 中国硬质合金行业发展历程介绍

5.2 中国硬质合金行业市场特性解析

5.3 中国硬质合金行业市场主体类型及入场方式

5.4 中国硬质合金行业市场主体数量规模

5.5 中国硬质合金行业市场供给能力分析

5.6 中国硬质合金行业市场供给水平分析

5.7 中国硬质合金行业市场行情走势预判

第6章 2020-2024年中国硬质合金行业市场需求状况及市场规模体量分析

6.1 中国硬质合金行业市场渗透状况分析

6.2 中国硬质合金行业市场饱和度分析

6.3 中国硬质合金行业市场需求状况

6.4 中国硬质合金行业市场销售状况

6.5 中国硬质合金行业市场规模体量分析

第7章 中国硬质合金行业市场竞争状况及国际市场竞争力分析

7.1 中国硬质合金行业波特五力模型分析

7.1.1 中国硬质合金行业现有竞争者之间的竞争分析

7.1.2 中国硬质合金行业关键要素的供应商议价能力分析

7.1.3 中国硬质合金行业消费者议价能力分析

7.1.4 中国硬质合金行业潜在进入者分析

7.1.5 中国硬质合金行业替代品风险分析

7.2 中国硬质合金行业投融资、兼并与重组案例

7.3 中国硬质合金行业市场竞争格局分析

7.4 中国硬质合金行业市场集中度分析

7.5 中国硬质合金行业国际市场竞争力分析

7.6 中国硬质合金行业国产替代布局状况

第8章 2020-2024年中国硬质合金行业发展概述

8.1 中国硬质合金行业上下游产业链分析

8.1.1 产业链模型原理介绍

8.1.2 硬质合金行业产业链条分析

8.2 中国硬质合金行业产业链环节分析

8.2.1 主要上游产业供给情况分析

8.2.2 2025-2031年主要上游产业供给预测分析

8.2.3 主要上游产业价格分析

8.2.4 2025-2031年主要上游产业价格预测分析

8.2.5 主要下游产业发展现状分析

8.2.6 主要下游产业规模分析

8.2.7 主要下游产业价格分析

8.2.8 2025-2031年主要下游产业前景预测分析

8.3 中国硬质合金细分市场格局分布

8.4 中国硬质合金细分产品市场分析

8.5 中国硬质合金行业中游细分市场前景分析

第9章 中国硬质合金行业细分市场需求潜力分析

9.1 中国硬质合金行业细分市场分析

9.1.1 A市场

1、2020-2024年行业发展概况

2、2020-2024年需求规模

3、2025-2031年需求前景预测

9.1.2 B市场

1、2020-2024年行业发展概况

2、2020-2024年需求规模

3、2025-2031年需求前景预测

9.1.3 C市场

1、2020-2024年行业发展概况

2、2020-2024年需求规模

3、2025-2031年需求前景预测

9.1.4 D市场

1、2020-2024年行业发展概况

2、2020-2024年需求规模

3、2025-2031年需求前景预测

9.2 行业下游领域需求格局占比

第10章 2020-2024年中国硬质合金行业区域市场现状分析

10.1 中国硬质合金行业区域市场规模分布

10.2 中国华东地硬质合金市场分析

10.2.1 华东地区概述

10.2.2 华东地区硬质合金市场需求情况分析

10.2.3 2025-2031年华东地区硬质合金市场前景预测

10.3 华中地区市场分析

10.3.1 华中地区概述

10.3.2 华中地区硬质合金市场需求情况分析

10.3.3 2025-2031年华中地区硬质合金市场前景预测

10.4 华南地区市场分析

10.4.1 华南地区概述

10.4.2 华南地区硬质合金市场需求情况分析

10.4.3 2025-2031年华南地区硬质合金市场前景预测

10.5 华北地区市场分析

10.5.1 华北地区概述

10.5.2 华北地区硬质合金市场需求情况分析

10.5.3 2025-2031年华北地区硬质合金市场前景预测

10.6 东北地区市场分析

10.6.1 东北地区概述

10.6.2 东北地区硬质合金市场需求情况分析

10.6.3 2025-2031年东北地区硬质合金市场前景预测

10.7 西北地区市场分析

10.7.1 西北地区概述

10.7.2 西北地区硬质合金市场需求情况分析

10.7.3 2025-2031年西北地区硬质合金市场前景预测

10.8 西南地区市场分析

10.8.1 西南地区概述

10.8.2 西南地区硬质合金市场需求情况分析

10.8.3 2025-2031年西南地区硬质合金市场前景预测

第11章 中国硬质合金行业发展痛点及产业转型升级

11.1 中国硬质合金行业经营模式分析

11.2 中国硬质合金行业经营效益分析

11.2.1 中国硬质合金行业营收状况

11.2.2 中国硬质合金行业利润水平

11.2.3 中国硬质合金行业成本管控

11.3 中国硬质合金行业市场痛点分析

11.4 中国硬质合金产业结构优化与转型升级发展路径

第12章 硬质合金重点企业布局案例研究

12.1 硬质合金重点企业市场份额

12.2 硬质合金重点企业布局案例分析

12.2.1 A公司

1、企业概况

2、企业生产经营基本情况

3、企业硬质合金业务布局状况及营收结构

4、企业硬质合金营业收入及增长情况

5、企业核心竞争力分析

6、企业发展战略分析

12.2.2 B公司

1、企业概况

2、企业生产经营基本情况

3、企业硬质合金业务布局状况及营收结构

4、企业硬质合金营业收入及增长情况

5、企业核心竞争力分析

6、企业发展战略分析

12.2.3 C公司

1、企业概况

2、企业生产经营基本情况

3、企业硬质合金业务布局状况及营收结构

4、企业硬质合金营业收入及增长情况

5、企业核心竞争力分析

6、企业发展战略分析

12.2.4 D公司

1、企业概况

2、企业生产经营基本情况

3、企业硬质合金业务布局状况及营收结构

4、企业硬质合金营业收入及增长情况

5、企业核心竞争力分析

6、企业发展战略分析

12.2.5 E公司

1、企业概况

2、企业生产经营基本情况

3、企业硬质合金业务布局状况及营收结构

4、企业硬质合金营业收入及增长情况

5、企业核心竞争力分析

6、企业发展战略分析

第13章 中国硬质合金行业发展潜力评估及趋势前景预判

13.1 中国硬质合金行业SWOT分析

13.2 2025-2031年中国硬质合金行业发展潜力评估

13.3 2025-2031年中国硬质合金行业市场前景预测

13.4 2025-2031年中国硬质合金行业发展趋势预判

第14章 中国硬质合金行业投资价值及投资机会分析

14.1 中国硬质合金行业市场进入壁垒构成分析

14.1.1 硬质合金行业人才壁垒

14.1.2 硬质合金行业技术壁垒

14.1.3 硬质合金行业资金壁垒

14.1.4 硬质合金行业其他壁垒

14.2 中国硬质合金行业投资风险预警

14.2.1 硬质合金行业政策风险分析

14.2.2 硬质合金行业技术风险分析

14.2.3 硬质合金行业宏观经济波动风险分析

14.2.4 硬质合金行业其他风险分析

14.3 中国硬质合金行业投资价值评估

第15章 中国硬质合金行业研究结论及建议