全球AI算力争抢海底中继器
沉在8000米深海底，不能坏，不能修，必须一次撑过25年。这种设备叫海底中继器。AI来了以后，全球开始抢。
“十四五”以来，国家围绕海洋强国和数字中国建设，构建起覆盖数字经济规划、信息通信产业政策、海洋资源管理的多层次政策支撑体系。国家持续将海底光缆及深海通信装备列为新基建重点方向，政策着力点从鼓励参与国际海缆建设逐步聚焦到突破核心装备和关键器件的自主可控。“十五五”规划纲要进一步将深海信息网络提升至国家战略高度，与中央经济工作会议关于产业链安全部署形成政策合力，为海底中继器行业国产替代和高质量发展提供了明确而持续的制度保障。
行业主要政策分析
资料来源：普华有策
一、海底中继器行业发展综述
1、海底中继器行业定义
海底中继器是敷设于深海海底光缆线路中的有源信号放大设备，是跨洋海底光缆通信系统实现超长距离、大容量信号传输的核心部件。其核心功能是通过内置的光学放大模块，对经过长距离传输后严重衰减的光信号进行在线增益补偿，确保信号在跨越数千乃至上万公里后仍能被准确接收和解调。一代海底中继器设计寿命通常要求在水深8000米级深海环境下持续免维护运行25年以上，对设备可靠性、功耗控制和耐压密封工艺的要求居于工业产品之巅。
2、发展历程
海底中继器技术发展大致经历三个阶段。第一阶段为电中继时代，早期海底通信系统以同轴电缆为传输介质，采用电信号再生中继方式，系统带宽极为有限，单套系统仅承载少量语音信道。第二阶段为全光中继商用初期，掺铒光纤放大器技术成熟使海底光缆系统从电再生跨越到全光放大，单纤传输容量实现指数级增长，跨大西洋、跨太平洋海缆进入大规模部署阶段，ASN、NEC、SubCom等企业奠定行业格局。第三阶段为空分复用高密度时代，随着单纤容量趋近香农极限，行业转向在单根海缆中集成更多纤对以提升系统总容量，中继器从早期4纤对演进至16纤对乃至32纤对，中国企业在此阶段实现从技术追赶到参与全球竞争的跨越。
3、海底中继器行业发展现状
当前海底中继器行业呈现技术迭代加速、需求强劲增长、供给格局深度调整的态势。技术层面，SDM架构已成为行业主流方向，16纤对系统中继器已大规模商用部署，32纤对系统进入工程验证阶段，低功耗设计、远程智能监控等配套技术持续优化。需求层面，全球云计算巨头跨洋带宽持续扩容，东南亚、非洲等新兴市场数字化驱动海缆新建需求，老旧系统退役替换周期启动，三重需求叠加拉动中继器出货量增长。供给层面，华海通信、烽火通信已实现海底中继器自主研发和工程应用，部分核心指标达到国际先进水平，国产替代取得实质性突破，但在部分高端光电器件和特种材料领域仍有持续攻关空间。国际市场方面，ASN已由诺基亚出售给法国政府，Xtera被普睿司曼集团联合收购，行业整合重塑竞争版图。
二、海底中继器产业链分析
行业上游主要包括海底级掺铒光纤、泵浦激光器、钛合金耐压腔体、水下光电复合连接器等核心材料和器件，其中泵浦激光器和部分高端光电器件全球供应商高度集中，此前长期依赖少数海外企业，是中继器国产化最为关键的攻关方向。中游为中继器产品的光学设计、系统集成与可靠性测试环节，考验跨学科工程整合能力和长期技术积淀。下游以海缆系统集成商和终端运营商为核心客户群体，全球大型云服务商日益成为海缆系统的主要投资方和需求驱动者。
三、竞争格局
全球海底中继器市场呈现高度集中态势，核心供应商有限，头部效应显著。国际第一梯队由ASN、NEC和SubCom构成，三家企业合计占据全球主要市场份额。ASN现归法国政府所有，拥有数十万公里海缆部署记录，以丰富工程业绩稳居行业首位；NEC在亚太区域优势明显，推进20纤对系统高密度升级；SubCom由Cerberus Capital控股，是美国仅剩的本土海缆系统供应商，2026年获23亿美元资本注入支持扩产。
中国企业以华海通信和烽火通信为第一梯队。华海通信前身为华为海洋，现由亨通光电控股，是全球极少数具备跨洋海缆全产业链交付能力的企业之一，其中继器产品已应用于多个国际海缆项目。烽火通信将海洋网络定位为战略增长极，已完成第二代海底中继器自主研发和跨国工程应用。行业竞争的核心壁垒并非单一产品参数的高低，而是基于长期可靠性历史业绩积累的客户信任，这构成新进入者最难跨越的门槛。
四、发展前景机遇
1、AI算力互联网络驱动海缆建设新周期，AI大模型训练与推理对跨区域算力协同提出前所未有的需求，全球大型云服务商资本开支持续向数据中心互联方向倾斜，AI算力互联带宽需求远超传统互联网应用，预计将拉动新一轮跨洋海缆建设高峰。
2、国家战略叠加政策密集部署提供制度保障，从“十四五”数字经济发展规划到“十五五”规划纲要，再到中央经济工作会议和政府工作报告，海洋信息网络、关键通信装备自主可控持续列为重点战略方向，政策密集出台为中继器国产替代提供明确方向指引。
3、存量替换与增量扩容双轮驱动，全球多批次老旧海缆系统进入设计寿命末期，替换需求攀升，同时新兴市场海缆建设方兴未艾，存量更新与增量拓展并存为行业提供双重驱动力。
4、技术代际跃迁打开竞争窗口，SDM技术全面普及、32纤对系统走向商用，中继器高密度化趋势要求重新设计光学架构和集成方案，技术路径变化为技术能力突出的后来者提供追赶契机。
5、新应用场景持续拓展，海底科学观测网络、海洋防灾减灾监测系统、远海能源设施通信保障等新场景正在开辟增量空间，海底数据中心等前沿概念若走向商用将为水下有源设备带来全新需求范式。
北京普华有策信息咨询有限公司《“十五五”海底中继器行业深度研究及趋势前景预测专项报告》围绕海底光缆系统的核心有源设备海底中继器，系统梳理了从电中继到全光SDM高密度集成的技术迭代历程与全球及中国产业发展现状。报告深入分析了上游泵浦激光器等核心器件供应瓶颈与下游云服务商带宽需求的双向影响，呈现了以高密度多纤对集成、25年极端环境可靠性为代表的核心技术水平。在竞争格局层面，聚焦ASN、NEC、SubCom等国际巨头与华海通信、烽火通信等国内领军企业的实力对比与市场地位变迁。报告结合“十五五”规划纲要、2025年中央经济工作会议及2026年两会政府工作报告等最新政策导向，研判AI算力互联、海底数据中心等新场景驱动下的发展机遇与核心驱动因素，并对行业未来发展趋势作出前瞻性研判。