新能源汽车渗透率飙升，扁线电机赛道迎来黄金增长期
1、扁线电机行业定义
电机是依据电磁感应定律实现电能转换的一种电磁装置，主要作用是产生旋转力矩或线性力。按用途可分为驱动电机和控制电机两大类：驱动电机负责将电能转化为机械能，广泛应用于车辆、工程机械、家电等领域；控制电机可精确控制设备运动，根据输入信号调节转速、转向、位置等参数，主要应用于工业自动化、汽车电子、消费电子、医疗精密设备等场景。
驱动电机是新能源汽车核心零部件，与电池、电驱控制器并称为“三电”系统，其核心结构由定子和转子组成：定子通过线圈电流激活形成磁场，转子借助永磁体或电磁体与定子磁场相互作用产生力矩，实现电能向机械能的转化，进而推动车辆运动。驱动电机的基本结构包括定子组件、转子组件、壳体等，其中定子和转子是决定电机性能的核心部件。
核心部件详解：
（1）定子
驱动电机的核心部件，直接影响电机的功率输出、效率、散热性能及振动噪音，由定子铁芯和定子绕组组成，制造难度较高。定子铁芯作为电机磁路的重要组成部分，通常由硅钢片叠压而成；定子绕组嵌放于定子铁芯槽内，以铜线绕组为主，其设计与布局对电机性能起关键作用。
（2）转子
驱动电机的旋转部分，可分为永磁体、绕组线圈或两者组合三种类型。在交流电机中，转子由导电材料构成，在定子产生的旋转磁场中切割磁力线产生电流，进而形成电磁力驱动转子旋转。
（3）扁线电机
当前驱动电机的核心发展方向，根据定子铜线绕组形状可分为圆线电机和扁线电机，其中扁线电机凭借更高的功率密度、更强的散热能力及更低的振动噪音，推动驱动电机持续迭代升级。两者的核心区别在于定子横截面：圆线电机的圆形铜线间存在大量间隙，而扁线电机的矩形铜线可充分填充空间，裸铜槽满率较圆线电机提升20%-30%。槽满率的提升意味着相同体积下可容纳更多铜线，产生更强磁场，输出更高功率和转矩；或在相同功率下，可缩小电机体积与重量，推动电机向小型化方向发展。
（4）驱动电机生产设备
自动化生产线是驱动电机规模化生产的核心支撑，一条完整的驱动电机生产线主要包括定子生产线、转子生产线及总装线三部分，分别负责定子生产、转子生产及各零部件组装。其中，扁线电机绕组工艺复杂、精度要求高，需依托智能生产设备实现高效规模化生产。
扁线电机智能生产设备是专用于扁线电机生产的高端自动化设备，涵盖线成型设备、插纸设备、插线设备、扩口设备、扭头设备、切平设备、焊接设备、涂敷设备和滴漆设备等。
2、行业技术水平及特点
扁线电机定子绕组技术路线主要包括I-pin、Hair-pin、X-pin和W-pin等，其中Hair-pin（发卡技术路线，又称U-pin）凭借优异的功率与效率性能，成为当前行业主流成熟技术，据统计，其市场占比约为89.18%。
扁线电机定子绕组占比
资料来源：普华有策
行业技术发展呈现明确趋势：一是定子端部高度优化，Mini-pin、X-pin等新技术相较于传统I-pin、Hair-pin技术，可有效压缩扁线端部高度，减少体积与重量、提升空间利用率、降低铜损耗，进而节约生产成本，成为未来扁线定子绕组技术的核心发展方向；二是材料替代，受铜价持续攀升影响，铝及铜铝线替代铜线作为绕组材料成为重要趋势；三是新结构电机研发，轴向磁通电机、双转子电机等新型电机凭借突出优势，有望实现规模化应用——双转子电机可大幅降低材料成本且具备更高转矩密度，轴向磁通电机则可使整机重量和轴向尺寸均减轻/缩短约50%，功率密度与扭矩密度大幅提升。同时，“十五五”规划明确提出高端化方向，强调AI赋能与人形机器人、低空经济等新赛道的电机需求，为行业技术升级提供政策指引。
3、扁线电机行业产业链情况
扁线电机产业上游主要是原材料、零部件供应商，主要包括各类定制开发件、激光器、气动件、电气元件、伺服电机等原材料和零部件供应商；产业中游是扁线电机定子、转子及总装等设备生产商，设备的性能提升与国产化程度提升推动了我国扁线电机产业的发展；产业下游以新能源汽车为绝对主力，占比超85%，同时向工业、轨道交通、航空航天、家电等领域渗透。
扁线电机行业产业链示意图
资料来源：普华有策
4、扁线电机行业周期性、区域性、季节性
（1）周期性
行业周期性主要受宏观经济波动及新能源汽车行业发展影响。当前新能源汽车行业处于快速增长期，产量与渗透率持续提升，带动扁线电机及相关生产设备需求稳步增长，因此扁线电机生产设备行业目前不具备明显的周期性特征。
（2）区域性
新能源汽车行业主要集中在长三角、珠三角、京津冀及川渝等经济发达地区，呈现一定区域性；但扁线电机生产设备行业作为配套产业，服务于全国乃至全球下游客户，且设备可实现跨区域运输，因此不具有明显的区域性特征。全球范围内，中国、德国、日本、韩国、美国是主要设备供应地区，其中中国是重要生产基地，欧洲则在高端设备领域具备技术优势。
（3）季节性
扁线电机需求端无显著季节性，而行业核心产品（扁线电机定子智能生产设备）的收入确认依赖下游客户终验收，客户以新能源汽车头部企业为主，终验收标准严格、时间由客户主导，因此行业不存在明显的季节性特征。
5、扁线电机行业市场规模
扁线电机及定子智能生产设备行业的市场增长，主要依托新能源汽车行业的快速发展及技术升级，近年来我国新能源汽车市场呈现爆发式增长，据中国汽车工业协会统计，2025年我国新能源汽车产量达1662.6万辆，销量达1649.0万辆，同比增长均超过28%；截至2025年末，新能源汽车销量占汽车总销量的比例达47.9%，较2024年提升7.0个百分点。预计2026年中国新能源汽车销量将达到1900万辆，同比增长15.2%，持续保持增长态势。新能源汽车的持续增长，为驱动电机及配套生产设备提供了广阔的市场空间，带动扁线电机及定子智能生产设备需求持续攀升。
2021年至2025年新能源汽车产销量
资料来源：普华有策
随着新能源汽车渗透率提升及技术创新加速，消费者对车辆可靠性、舒适度及性能的要求不断提高，搭载双电机、多电机的新能源汽车占比逐步提升。尤其是B级、C级以上电动车，驱动功率通常在180kW以上，需配置两台及以上电机。未来，随着电驱动系统升级及自动驾驶技术发展，新能源汽车单车电机搭载量将稳步增长，进一步推动驱动电机及相关生产设备市场规模扩大。
6、行业主要竞争企业
行业内主要国际企业包括：德国GROB、大利ATOP、意大利TECNOMATIC、日本小田原等，国内企业主要包括豪森智能、跃科智研、巨力自动化、铭纳阳、克来电机、巨一科技、博众精工等。
行业内主要企业情况
资料来源：普华有策
《2026-2032年扁线电机行业市场调研及发展趋势预测报告》涵盖行业全球及中国发展概况、供需数据、市场规模，产业政策/规划、相关技术/专利、竞争格局、上游原料情况、下游主要应用市场需求规模及前景、区域结构、市场集中度、重点企业/玩家，企业占有率、行业特征、驱动因素、市场前景预测，投资策略、主要壁垒构成、相关风险等内容。同时北京普华有策信息咨询有限公司还提供市场专项调研项目、产业研究报告、产业链咨询、项目可行性研究报告、专精特新小巨人认证、市场占有率报告、十五五规划、项目后评价报告、BP商业计划书、产业图谱、产业规划、蓝白皮书、国家级制造业单项冠军企业认证、IPO募投可研、IPO工作底稿咨询等服务。（PHPOLICY:GYF）