国防支出连增三年，这条高门槛的“特种电源”赛道正在悄然爆发
1、特种电源行业发展概况
近年来，随着科技的不断进步，普通的电池已经无法满足国防、特种工业等特殊领域的需求，因此市场上出现了专门研制的特种电源。
特种电源行业的发展与国防支出密切相关，军队现代化和信息化建设的提速将直接刺激特种电源市场需求。近年来我国军费支出保持稳步增长，我国国防支出预算总额增长率保持在7%左右，2024年国防支出预算总额为1.67万亿元，同比增长7.2%，高于2024年国内生产总值5%以上的增长目标，2025年国防支出预算总额约为1.78万亿元年，增长7.2%，增幅连续三年持平。彰显了国家对国防建设的重视与决心。
2020-2025年我国国防支出预算及增长
资料来源：普华有策
从国防支出占GDP比重、国民人均国防费以及军人人均国防费看，中国是世界上国防费投入相对较低的国家。近年来，中国国防支出占GDP比重约1.7%左右。而美国、俄罗斯超过3%，英国、法国、韩国等都超过2%。作为世界第一人口大国，中国国防预算投入水平依然有增长空间。军队现代化建设带来武器装备放量、信息化建设促进电子设备用量提升，将共同推动我国特种电源需求快速增长。
2、细分锂电池行业发展概况
全球锂电池出货量持续增长，动力电池规模最大，储能电池增速最快。数据显示，2024年全球锂离子电池总体出货量达1545.1GWh，同比增长28.5%。从出货结构看，汽车动力电池出货量为1051.2GWh，同比增长21.5%；储能电池出货量369.8GWh，同比增长64.9%；小型电池出货量124.1GWh，同比增长9.6%。展望未来，预计2030年全球锂电池出货量将增至5127.3GWh。
全球锂离子电池产业主要集中在中国、日本和韩国，三国合计占比超过95%。自2015年以来，在中国新能源汽车产业快速发展的驱动下，我国锂离子电池产业规模持续高速增长，已超越日韩跃居全球首位，并持续扩大领先优势。
从中国锂电池出货情况来看，2024年我国锂离子电池产业延续增长态势，全国锂电池总产量约为1170GWh，同比增长24%，行业总产值超过1.2万亿元，稳居全球首位。锂电池装机量（含新能源汽车、新型储能）超过645GWh。
中国锂电池产量构成（单位：GWh）
资料来源：普华有策
中国是全球最大的锂离子电池材料生产国。2024年，正极材料、负极材料、隔膜、电解液产量分别达310万吨、200万吨、210亿平方米、130万吨，行业整体增幅超20%。
作为成本占比最高的环节，正极材料直接决定电池的能量密度、安全性、循环寿命和低温性能。目前商业化路线以三元材料和磷酸铁锂为主：磷酸铁锂热稳定性好、循环寿命长，但压实密度与放电平台较弱，主要应用于中低续航电动车、商用车及储能领域；三元材料（镍钴锰酸锂）则因能量密度高、放电性能优，广泛用于高端车型，并在消费电子领域部分替代钴酸锂。由于储能更重安全、轻能量密度，预计未来较长时期内仍将以磷酸铁锂为主导。
3、特种电源行业未来发展态势
（1）固态电池有望成为下一代高性能锂离子电池
固态电池有望成为下一代高性能锂离子电池。目前动力电池正极材料已由磷酸铁锂转向三元体系，并向高镍方向发展，负极仍以石墨、硅基为主。预计未来五年锂离子动力电池能量密度可达300Wh/kg以上，但现有三元体系难以突破350Wh/kg。
固态电池已被纳入国家战略。《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》将其列为“新能源汽车核心技术攻关工程”，加快技术研发与产业化进程。
固态电池采用固态电解质替代液态电解质和隔膜，具有三大优势：一是安全性高，固态电解质大幅降低热失控风险，半固态、准固态安全性亦优于液态电池；二是能量密度高，电化学窗口超5V，可匹配高能正极，负极可采用金属锂，理论能量密度显著提升；三是简化封装与冷却系统，电芯内部串联结构减少体积重量，体积能量密度较液态锂离子电池（石墨负极）提升70%以上。
（2）特种电源的核心竞争力将围绕技术突破和材料创新展开
未来特种电源行业的核心竞争力将围绕技术突破与材料创新展开。一方面，高能量密度、宽温域适应性和长循环寿命成为研发重点。因特种电源应用场景较为特殊，对电源的能量密度、工作温度、抗干扰性、使用寿命等性能要求较高。另一方面，硅基负极、固态电解质等新材料逐渐得到应用。硅基负极的理论容量是石墨的10倍，但需通过纳米化和碳包覆技术解决体积膨胀问题；固态电解质则通过消除液态电解液的易燃性提升安全性，并支持更高电压正极材料的使用，如富锂锰基材料可将单体电压提升至4.5V以上。
（3）多元化需求催生新增长点
特种电源的应用场景正持续拓展，已从传统的航空航天、军工领域，加速向特种工业以及各类新兴战略产业延伸。目前，军事装备及极端环境应用仍是其核心应用方向。在无人机、水中装备、特种车辆、携行装备等装备中，电源对工作温度范围、轻量化水平、抗干扰能力等关键性能提出了极为严苛的要求，相关核心组件的自主可控进程亦在加速推进。
在特种工业领域，以特种锂离子电池为代表的特种电源广泛应用于工业移动机器人（AGV）。在中国制造2025等国家战略引领下，我国AGV机器人出货量及市场规模持续稳步增长。2022年国内移动机器人市场规模约为96.73亿元，预计到2027年这一数字将增至462.47亿元，展现出强劲的增长潜力。此外，特种电源还广泛服务于高效清洁能源推广、高端装备制造、新能源汽车、数字经济等战略性新兴产业，并逐步融入人工智能、低空经济等新质生产力发展领域，成为推动多领域技术升级与产业变革的重要支撑。
4、特种电源行业技术水平及特点
特种锂离子电池指流通量小、需定制且存在采购门槛的专用电池，主要涵盖异形体积、特殊材料及特种用途（国防、特种工业等）三类。相比普通民用电池，其具备更宽工作温区、更高低温倍率、更快充电与更强防爆等性能优势，生产工艺也更为严苛。
以特种低温电池为例，其在-40℃下仍能保持额定容量80%以上（0.2C放电）。在国防领域，战术携行装备（如通信、指挥设备）需适配手持、背负等多种模式。高倍率特种电池可降低负重约1/3，提升操作灵活性，并将工作时长延长2—3倍，有力保障单次任务时效；同时，高倍率充电能力显著缩短应急响应时间。
除携行装备外，该电池还广泛应用于特种无人机、水中装备及混合动力车辆等，并在智慧工厂的AGV领域发挥关键作用。
此外，燃料电池凭借能量密度高、燃料来源广的优势，广泛应用于航空航天、国防、交通及分布式发电等领域。
5、特种电源行业竞争格局
对于国防军工领域的特种锂离子电池供应商，一般需要具备军工资质和型号研制参与经验，具有一定的行业壁垒，目前国内市场中的供应商主要包括中电科蓝天科技股份有限公司、江苏海四达电源有限公司、风帆有限责任公司和河南新太行电源股份有限公司等。
行业内主要企业
资料来源：普华有策
《“十五五”特种电源行业细分市场调研及投资战略规划报告》涵盖行业全球及中国发展概况、供需数据、市场规模，产业政策/规划、相关技术、竞争格局、上游原料情况、下游主要应用市场需求规模及前景、区域结构、市场集中度、重点企业/玩家，企业占有率、行业特征、驱动因素、市场前景预测，投资策略、主要壁垒构成、相关风险等内容。同时北京普华有策信息咨询有限公司还提供市场专项调研项目、产业研究报告、产业链咨询、项目可行性研究报告、专精特新小巨人认证、市场占有率报告、十五五规划、项目后评价报告、BP商业计划书、产业图谱、产业规划、蓝白皮书、国家级制造业单项冠军企业认证、IPO募投可研、IPO工作底稿咨询等服务。（PHPOLICY:MJ）