“十五五”光储充放产业深度研判：V2G爆发前夜，谁主沉浮？

一、光储充放行业概述

“光储充放”是“光伏-储能-充电-放电”一体化系统的简称，指集成分布式光伏发电、储能系统、电动汽车充放电设施及能量管理平台，构建“源-网-荷-储”协同互动的微型能源系统。其核心特征是引入V2G（车辆到电网）技术，实现电动汽车与电网双向能量互动，使电动汽车从单一能源消费者转变为“产消者”。2020年国务院办公厅印发的《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》首次在国家层面明确提出鼓励“光储充放”（分布式光伏发电—储能系统—充放电）多功能综合一体站建设，标志着该概念获得官方认可。在“十五五”期间，光储充放被定位为新型电力系统的关键节点、链接交通与能源两大系统的核心枢纽，以及车网互动（V2X）规模化应用的关键载体。

我国光储充放产业发展与国家战略高度同步，历经三大阶段：

光储充放行业发展历程

资料来源：普华有策

二、光储充放产业链全景图

2025年光储充放行业已形成分工明确、耦合紧密的三级产业链结构，呈现出“上游材料支撑、中游集成赋能、下游价值释放”的完整生态图谱。

上游为原材料与设备制造端，涵盖光伏、储能、充电三大核心供应链。光伏端以硅料、硅片、电池片、组件及逆变器为主，产业成熟度高、标准化程度强；储能端覆盖锂矿、正负极材料、电解液、电芯及电池管理系统（BMS），是当前产业链价值最集中、技术迭代最快的环节；充电端则以充电模块、功率器件、充电桩及能量管理系统（EMS）为核心，功率半导体与高效拓扑结构是当前竞争焦点。三大供应链在原材料层面仍相对独立，但在设备层面已开始出现跨领域集成设计的协同趋势。

中游为系统集成与解决方案端，是产业链技术融合与价值重组的核心枢纽。硬件集成层将光伏组件、储能电池、充电桩进行物理整合与电气匹配；能源管理系统（EMS）承担光储充协同控制、策略优化的软件功能；在此基础上形成面向不同场景的综合解决方案。该环节的核心能力已从“设备拼装”转向算法定义系统——EMS调度策略、PCS双向变换效率、BMS一致性管理共同决定系统经济性，软硬件一体化设计能力正成为中游企业核心护城河。

下游为投资运营与能源服务端，是产业链价值变现与模式创新的前沿阵地。应用场景已形成公共充电、工商业园区、居民社区、专属场站、电网侧及特殊场景的多元化矩阵；运营服务层面，充电服务、电力交易、虚拟电厂聚合、平台运营等商业模式并行演进。最值得关注的是，虚拟电厂（VPP）聚合正成为下游核心驱动力——将分散的光储充资产通过云端平台聚合，参与电力现货市场、辅助服务市场，使下游角色从“设施运营商”向“电力服务商”跃迁。

产业链价值分布正在发生结构性迁移：上游材料环节受周期性供需波动影响，中游集成环节竞争加剧、利润承压，而下游能源服务环节伴随电力市场化改革正迎来价值重估。未来两年，具备“聚合运营+电力交易”能力的新型市场主体，有望从产业链末端走向话语权中心——光储充放行业正从设备销售驱动转向电力运营驱动，产业链利润中枢正由中游制造向下游服务渐进转移。

光储充放产业链结构图

资料来源：普华有策

三、全球光储充放行业市场规模

2020-2025年全球光储充放行业市场规模

资料来源：普华有策

四、光储充放行业竞争格局

市场的参与者主要可分为四类势力，它们基于各自禀赋，从不同路径切入竞争：

光储充放行业竞争主体情况

资料来源：普华有策

北京普华有策信息咨询有限公司《“十五五”光储充放产业深度研究及趋势前景预判报告》深入剖析了“光储充放”（光伏-储能-充电-放电/V2G）产业在“十五五”期间（2026-2030）的战略地位与发展前景。报告指出，该产业已从单一的充电设施升级为新型电力系统的关键节点和连接交通与能源的核心枢纽。其核心动力正由政策补贴驱动转向市场机制驱动，2025-2026年是商业模式清晰化和规模化爆发的临界点。报告系统梳理了产业宏观环境、市场规模、区域格局、产业链及竞争格局，重点分析了华为、宁德时代等标杆企业的战略定位。报告强调，AI驱动的系统效率提升与虚拟电厂（VPP）聚合运营将成为未来核心竞争力，技术竞争焦点已从硬件参数竞赛升级为“软件算法×生态平台”的综合能力较量。同时，报告也指出了V2G标准、电网协同、用户接受度等关键瓶颈，并为投资者、监管者和产业参与者提供了前瞻性的策略建议。