草甘膦战略价值重估：国防粮食双刚需引爆新周期
一、草甘膦行业定义
草甘膦（Glyphosate）的官方定义依据联合国粮农组织（FAO）和世界卫生组织（WHO）农药标准联合会议：化学名称为N-（膦酰基甲基）甘氨酸，CAS号1071-83-6，是一种有机磷类、广谱、非选择性苗后除草剂。美国环保署（EPA）将其归类为“低毒”农药，但国际癌症研究机构（IARC）在2015年将其列为“2A类可能致癌物”。在我国定义其为“以甘氨酸、亚磷酸二烷基酯等为原料经合成制得的草甘膦原药”。
草甘膦行业发展历程
资料来源：普华有策
2、草甘膦行业技术水平及特点
（1）合成工艺技术水平
全球草甘膦合成工艺分甘氨酸法和IDA法两大路线。甘氨酸法为中国主流，工艺成熟、成本优势显著，但三废产生量大。IDA法为跨国公司主导，环保压力较小但投资较高。前沿的连续流微反应技术处于中试阶段，有望提高收率、降低能耗。
（2）制剂技术与杂质控制水平
制剂技术从传统水剂向高含量粒剂、可分散油悬浮剂、微胶囊悬浮剂升级。助剂方面欧盟已限制使用对水生生物高毒的POEA，推动生物基替代品开发。杂质控制方面，亚硝基草甘膦被列为重点管控新污染物，头部企业已开发定向降解技术，杂质含量大幅降低。
（3）生物合成与前沿探索
利用基因工程菌发酵生产草甘膦的“生物法”处于实验室阶段，成本高昂，尚无商业化可能。AI辅助工艺优化开始应用于连续流工艺开发，缩短研发周期。
（4）抗性治理与检测技术
基于分子检测的抗性杂草快速检测技术已商业化，可在田间快速确认抗性类型，指导精准用药。无人机搭载多光谱相机进行杂草识别进入示范阶段，与AI算法结合实现“处方图”精准施药。
3、草甘膦行业产业链总结及影响
草甘膦行业产业链总结及影响
资料来源：普华有策
4、草甘膦行业竞争格局
（1）全球竞争格局概览
草甘膦行业呈现“中国制造主导、跨国公司控制渠道”的双层格局。中国是全球最大的草甘膦原药生产国，占据全球产能的绝大部分份额。兴发集团、江山股份、新安股份、和邦生物等龙头企业构成国内产能的主体。终端品牌和全球分销渠道仍由拜耳、先正达、纽发姆等跨国公司主导，中国企业主要处于原药供应环节。
（2）重点玩家竞争态势
兴发集团依托“磷矿-黄磷-甘氨酸-草甘膦-有机硅”一体化布局，成本优势显著；江山股份与先正达深度合作，IDA法工艺环保优势突出；新安股份利用草甘膦-有机硅协同副产模式，综合效益良好。拜耳虽受诉讼案影响，仍是全球品牌和技术标杆。新兴挑战来自印度企业，借助本地化工基础和英联邦国家登记资源，逐步拓展市场份额。2025年中央经济工作会议提出“防止‘内卷式’竞争”，国内企业正从价格战转向海外自主渠道建设和差异化产品开发。
5、草甘膦行业核心驱动因素
（1）粮食安全刚需
联合国粮农组织数据显示，全球粮食需求持续增长。草甘膦作为高效除草剂，是免耕栽培和转基因技术不可或缺的配套工具。2025年中央经济工作会议将“粮食安全”列为头等大事，强化了农业投入品的刚需属性。
（2）战略物资属性带来的政策托底
2026年美国《国防生产法》将草甘膦列为“国防战略物资”，这是行业定位的重大跃升。该法案直接拨款支持本土产能建设，并要求优先采购国产草甘膦。预计欧盟、日本等主要经济体可能跟进，政策性采购将成为需求端的新变量。
（3）转基因技术全球扩散
根据国际农业生物技术应用服务组织（ISAAA）的监测数据，全球转基因作物种植面积持续扩大。巴西、阿根廷转基因大豆种植率已达高位，非洲、东南亚国家逐步放开转基因作物商业化。中国“十五五”规划建议提及“有序推进生物育种产业化应用”，若国内转基因品种全面落地，将打开内需新空间。
（4）抗性治理催生复配需求
国际抗性杂草调查组数据显示，全球抗草甘膦杂草种类持续增加，推动“草甘膦+”复配解决方案兴起。AI精准施药技术（如智能除草系统）可降低用药量，延缓抗性发展，实质上延长产品生命周期。2025年中央经济工作会议提出“以科技创新引领新质生产力发展”，AI与农业投入品的融合正是典型方向。
6、草甘膦行业发展趋势
（1）地缘政治驱动供应链重构
美国《国防生产法》激活后，欧美将推动本土及近岸产能建设。但石化路线成本较高、建设周期长，短期内难以撼动中国主导地位。预计全球将形成“中国供应为主+区域产能备份”的双轨格局。中国企业的应对策略包括“出海”建厂，以规避贸易壁垒。
（2）监管分化与合规成本上升
欧盟续登草甘膦但附带使用限制，中国《新污染物治理行动方案》将亚硝基草甘膦列入重点管控清单，合规成本持续上升。未来，合规能力将成为企业竞争力的核心要素，行业集中度进一步提升。
（3）产品形态向“复配+服务”转型
单纯出口原药的模式日益艰难，头部企业向下游延伸，开发复配制剂、推出“种子+农药+数字化服务”打包方案。这一转型符合“推动产业升级”的政策导向。
（4）数字化与智能化深度渗透
AI技术在草甘膦行业呈现三层次渗透：生产端智能制造提升效率；应用端智能除草设备减少用药量；供应链端区块链技术实现可追溯。数字化渗透率有望持续提升。
（5）绿色化成为新门槛
面对ESG投资压力和碳边境调节机制，头部企业加速绿色转型，包括磷石膏综合利用、废水资源化、生物基助剂应用等。环保投入将从“合规成本”转变为“竞争壁垒”。
7、草甘膦行业主要壁垒构成
（1）政策与合规壁垒
在中国，新建农药产能受“总量控制”约束，原则上只允许等量或减量置换。黄磷属高能耗项目，新增产能需落实能耗指标。国际登记方面，欧盟登记需提交完整毒理学数据（成本高昂），美国EPA登记需大量田间残留试验。2026年美国《国防生产法》虽鼓励本土生产，但对中国原药的贸易壁垒风险加剧。合规能力不足的中小企业将加速出局。
（2）技术与工艺壁垒
草甘膦合成涉及复杂化学过程，工艺控制参数多，收率和杂质分布与设备、温度、pH等细节密切相关，属于高技术门槛精细化工。含磷废液处理技术只有领先企业掌握，可实现环保达标和资源循环。连续流技术的应用进一步拉大了企业间差距。
（3）资金与规模壁垒
草甘膦是资金密集型行业，新建规模化装置需大量投资，配套环保设施投入占比高。行业具有显著规模经济效应，中小企业无力承担环保改造和工艺升级投入。行业集中度将持续提升。
（4）资源与原料壁垒
上游磷资源是天然进入壁垒。中国磷矿集中在少数省份，受地方政府资源保护政策影响，新进入者获取采矿权困难。龙头企业拥有磷矿资源，实现原料自给，成本优势显著。印度等潜在竞争者缺乏配套磷资源，长期成本劣势难以克服。
（5）渠道与品牌壁垒
全球农药市场由先正达、拜耳、科迪华、巴斯夫主导，控制着大部分分销网络。中国企业以FOB模式出口为主，利润率微薄。建立自主海外渠道需巨额资金进行产品登记（巴西登记耗时数年）、组建本地团队。海外自主登记和品牌建设能力将成为企业分化的关键。
北京普华有策信息咨询有限公司《“十五五”草甘膦产业深度研究及趋势前景预判报告》立足全球视野，深度剖析草甘膦行业从普通农药跃升为“国防战略物资”的全新定位。通过PEST宏观环境扫描、全球供需格局重构、区域市场差异化解读，揭示中国主导下的供应链脆弱性与地缘博弈新变量。核心章节涵盖毒理学争议与抗性杂草挑战、价格周期与成本传导机制、下游应用从传统转基因作物到林业/城市/生态治理的新场景拓展。重点剖析兴发集团、江山股份、新安股份及拜耳等全球玩家竞争力，结合AI精准施药、生物合成等前沿技术，衔接国家“十五五”规划与2025中央经济工作会议“粮食安全”“绿色转型”精神，最终给出投资策略与风险预警，为决策者提供从宏观战略到微观操作的全景指南。