硅钢“皇冠上的明珠”：能效革命与新质生产力驱动千亿级高端市场

1、取向硅钢行业概述

取向硅钢，学名冷轧取向电工钢，是一种关键的软磁合金材料。在业内，它被归类为用于制造电机和变压器铁芯的软磁钢。因其性能的不可替代性，取向硅钢被公认为制造各类电力变压器铁芯，尤其是高效节能变压器核心的“钢铁艺术品”，其发展水平直接关系到国家电网的能源传输效率和“双碳”战略的实施。

中国已成为全球最大的生产和消费国。产能集中于宝武、首钢等龙头，高端Hi-B钢比例持续提升，但顶级牌号仍有进口依赖。需求侧受电网投资（尤其是特高压、配网改造）和新能源装机驱动强劲。

“十四五”以来，政策强力导向高效节能。“双碳”战略、《变压器能效提升计划》直接拉动高端硅钢需求。2025年中央经济工作会议强调发展“新质生产力”，推动产业高端化、绿色化，为行业技术创新与高质量发展注入核心动力。

2、取向硅钢行业产业链分析

取向硅钢行业产业链分析

资料来源：普华有策

3、取向硅钢行业竞争格局

中国取向硅钢行业呈现出高集中度、高壁垒、龙头主导的“一超多强”式竞争格局。

市场由中国宝武钢铁集团绝对主导，其通过旗下的宝钢股份、武汉钢铁有限公司，占据了国内超过60%的高端产能，拥有最完备的产品谱系和最深厚的技术积累，是行业技术标准和价格的主要制定者，扮演着“市场压舱石”和“技术引领者”的双重角色。

首钢集团作为最强劲的追赶者，通过差异化的技术路线和灵活的市场策略，在高磁感取向硅钢领域实现了快速突破，市场份额持续扩大，已成为改变行业格局的关键变量。此外，鞍钢集团、太原钢铁等企业凭借历史积淀或区域优势，在普通取向硅钢或特定领域保持一定市场份额。总体而言，竞争已从早期的规模扩张，全面升级为高端产品占比、技术迭代速度、成本控制能力及绿色低碳水平的综合较量。新进入者面临极高的技术、资本和客户认证壁垒，现有龙头企业的地位在可预见的时期内难以撼动。

4、驱动行业发展的主要因素

驱动行业发展的主要因素

资料来源：普华有策

5、取向硅钢行业发展趋势

未来几年，行业将沿着高端化、智能化、绿色化和应用多元化的方向深刻演进。

（1）产品与技术将持续向“极限性能”迈进

研发焦点将进一步集中于将铁损（Pt）和磁感（B800）推向物理极限的更高牌号产品，以及满足高频需求的0.15mm、0.10mm等极薄规格硅钢的产业化。环保型无铬绝缘涂层将成为标配，以符合日益严格的环保法规。

（2）生产模式将深度拥抱数字化转型与人工智能

AI和大数据技术将从研发端（材料基因工程加速成分设计）渗透到生产全流程，实现工艺参数的智能寻优、设备状态的预测性维护和产品质量的在线实时精准判定。建设“黑灯工厂”或全流程数字化车间，将成为头部企业降低损耗、提升一致性和竞争力的核心手段。

（3）绿色发展将成为不可逆的行业主线

这不仅指产品本身服务于下游的节能减排，更贯穿于自身的制造过程。低碳冶炼技术（如氢冶金探索）、低温轧制工艺、退火炉余热高效利用等将成为技术竞争的新维度。“绿色产品声明”、“碳足迹认证”可能成为进入国内外高端市场的必要通行证。

（4）应用生态将从单一走向多元融合

行业将从主要服务电网的“电力单核”驱动，逐步转向“电力+高端制造+新能源”的多核驱动。企业需要加强与下游新兴领域客户的协同研发，提供从材料到磁性元件设计的一体化解决方案，实现从材料制造商向技术解决方案供应商的价值链攀升。

北京普华有策信息咨询有限公司《“十五五”取向硅钢产业深度研究及趋势前景预判报告》系统分析了取向硅钢这一关键战略材料。报告首先界定了行业并回顾了全球及中国发展历程。重点剖析了在“双碳”目标、中央经济工作会议聚焦“新质生产力”等政策引导下的行业发展现状。报告深入解读了产业链上下游、市场供需、区域格局与竞争态势（重点玩家如宝武、首钢），并运用SWOT、波特五力等模型进行综合评估。核心章节聚焦技术前沿（AI工艺优化、薄规格产品）、新应用场景（新能源、数据中心），以及“十五五”前景。最后，报告总结了核心驱动因素、主要风险，并提供了投资机遇与战略建议。