化纤行业复苏在望，龙头引领新周期

1、化纤行业概述

化学纤维（化纤）是以天然或人工合成的高分子化合物为原料，通过制备纺丝原液、纺丝和后处理等工序制成的具有纺织性能的纤维。化纤主要分为合成纤维和再生纤维素纤维两大类。合成纤维包括涤纶、锦纶、腈纶和氨纶等，以石油、天然气和煤为原材料；再生纤维素纤维则以木材、竹子、纸浆等天然纤维素材料为原料，如粘胶短纤和粘胶长丝。

化学纤维的分类

资料来源：普华有策

化纤行业位于化工产业链的中游，上游为石油化工等原料行业，下游则是纺织领域。上游原材料价格波动对化纤成本影响显著，而下游纺织行业的景气度则直接影响化纤的需求与价格。

化纤行业产业链

资料来源：普华有策

2、化纤行业细分领域分析

（1）涤纶长丝：寡头竞争格局，需求支撑景气上行

涤纶长丝作为国内最大的化纤品类，其行业已经发展为寡头竞争格局。2023年底，行业产能CR6达到75%，产能集中度高。2024年后，涤纶长丝产能增速放缓。下游需求方面，涤纶长丝广泛应用于服装、家纺等领域，随着国内纺服需求的复苏以及直接出口的增长，涤纶长丝的需求持续向好。2024年我国涤纶长丝表观消费量达4200万吨，同比增长8.7%，为长丝龙头企业的盈利修复提供了有力支撑。

2020-2024年我国涤纶长丝表观消费量情况

资料来源：普华有策

（2）粘胶纤维：供需改善，前景乐观

粘胶短纤是一种以天然棉短绒、木材为原料的人造纤维，别称“人造棉”，质地类似棉花且综合性能更优。它广泛用于服装家纺和医疗卫生领域，主要用来生产人棉纱、混纺纱和无纺布等。

中国是全球主要的粘胶短纤产地，根据中国化纤工业协会数据，2024年我国粘胶短纤产量为421万吨，占全球产量的70%以上，中国是全球主要的粘胶短纤生产地。

粘胶长丝行业供需偏紧，产品价格持续上涨。国内产能主要集中在新乡化纤、吉林化纤等四家企业，未来供应格局稳定。2023年以来，国风服饰流行带动粘胶长丝内需持续增长，行业有望维持高景气。

（3）锦纶纤维：性能优异，运动行业需求增长

锦纶纤维性能优异，广泛应用于运动服等领域。国内锦纶纤维主要以尼龙6纤维为主，尼龙6切片供应充足。当前行业格局较为分散，但随着高性能、差别化产能投放，小产能将加速出清。受益于传统运动、户外运动的高热度，锦纶纤维需求有望持续提升，行业即将迎来上行周期。

（4）氨纶：集中度高，未来可期

氨纶弹性性能突出，广泛应用于纺服和卫生材料领域。中国是全球最大的氨纶生产地，行业集中度较高，截至2024年6月，产能CR5达到80%。龙头企业逆势扩张加快小产能出清，行业头部效应明显。2023年氨纶需求量高增长，未来随着应用领域拓宽，氨纶渗透率有望进一步提升。

3、化纤行业发展历程

化纤行业发展历经多阶段。1846年起步，从硝酸处理木纤维素开始，发展出以纤维素和蛋白质为原料的人造纤维，粘胶纤维成为天然丝替代品。20世纪40-50年代迅速成长，多种合成纤维投产，人造纤维产量飙升。60-70年代中期平稳增长，合成纤维产量超人造纤维，行业走向高效、自动、大型化。70年代中期起进入成熟阶段，纤维用途拓宽，总产量缓增，市场竞争促使发展重点转向“质”与新产品。

我国化纤行业起步于20世纪70年代“四大化纤”工程，经过四十多年发展，成为全球最大化纤生产国。如今形成规模化、大型化格局，产业结构优化、绿色差异化发展，但自主研发能力不足。需加大研发投入，培养人才，提升行业硬实力。

化纤行业发展阶段

资料来源：普华有策

4、化纤行业竞争格局

化纤行业竞争格局呈现多元化特点，不同子行业差异明显，且受多种因素影响不断演变。近年来行业集中度逐渐提升，头部企业凭借规模、技术和成本优势占据主导地位，中小企业则面临较大竞争压力，同时绿色环保和创新能力成为企业竞争的关键因素。

化纤行业内企业数量众多，但规模差异较大。随着市场竞争加剧、环保政策趋严以及产业结构调整，行业集中度逐渐提升。大型企业凭借规模优势、技术实力和成本控制能力，在市场中占据主导地位，如桐昆集团、新凤鸣集团、浙江恒逸集团等龙头企业连续三年稳居化纤产量综合排名前三，合计产量占全行业总产能的28%，对原材料采购、产品定价等方面拥有较强话语权。在双碳目标下，环保要求趋严，推动行业绿色转型。头部企业可通过技术和设备升级满足要求，享受政策红利，中小企业则面临更大环保压力。

化纤行业内企业众多，不同类型的企业凭借各自的资源、技术、市场等优势，在行业中占据不同地位，推动着行业的发展。以下为一些化纤行业内的主要企业：

（1）桐昆股份

横跨石油炼化、PTA、聚酯、涤纶长丝等多个领域，涤纶长丝产能产量全球第一。产品多样，如聚酯涤纶类的POY、FDY等，广泛应用于服装、家纺领域。

（2）新凤鸣集团股份有限公司

是化纤行业的重要企业，在涤纶长丝领域有较强竞争力。入选2023中国石油和化工企业500强、2023中国企业500强。该企业不断推进产业升级和技术创新，其产品在市场上有较高的占有率，业务覆盖聚酯、纺丝、加弹等多个环节，通过优化产品结构、提升产品质量来满足市场需求。

（3）恒力石化（恒力集团旗下公司）

恒力集团在2023中国石油和化工企业500强中居第5位。恒力石化拥有完善的“原油-芳烃-PTA-聚酯-民用丝及工业丝”产业链一体化优势，在聚酯纤维等领域规模大、技术先进，产品质量可靠，广泛应用于纺织、工业等领域。企业持续投入研发，提升产品性能，拓展应用范围，增强市场竞争力。

（4）荣盛石化

荣盛石化专注于炼化一体化及化纤相关业务，在聚酯和涤纶长丝领域优势显著。通过产业链整合，实现资源优化配置，降低成本，其产品在国内外市场有广泛的客户群体，并且积极拓展新兴应用领域，提升市场份额。

（5）华峰化学

氨纶产能位居前列，全球领先，聚氨酯原液、己二酸产量和销量全球第一。具备一体化优势，成本控制和技术创新能力强，产品质量高，应用领域广泛。目前拥有32.5万吨氨纶产能，在建产能20万吨，未来发展潜力大。

（6）台华新材

锦纶面料领域优势突出，产品高性能、差别化，广泛应用于户外、运动服装等领域，品牌影响力强。注重研发创新，不断推出满足市场需求的新产品。

《2025-2031年化纤行业细分市场分析投资前景专项报告》涵盖行业全球及中国发展概况、供需数据、市场规模，产业政策/规划、相关技术、竞争格局、上游原料情况、下游主要应用市场需求规模及前景、区域结构、市场集中度、重点企业/玩家，企业占有率、行业特征、驱动因素、市场前景预测，投资策略、主要壁垒构成、相关风险等内容。同时北京普华有策信息咨询有限公司还提供市场专项调研项目、产业研究报告、产业链咨询、项目可行性研究报告、专精特新小巨人认证、市场占有率报告、十五五规划、项目后评价报告、BP商业计划书、产业图谱、产业规划、蓝白皮书、国家级制造业单项冠军企业认证、IPO募投可研、IPO工作底稿咨询等服务。（PHPOLICY:GYF）

目录

第一章 宏观经济环境分析

第一节 全球宏观经济分析

一、2024年全球宏观经济运行概况

二、2025年全球宏观经济趋势预测

第二节 中国宏观经济环境分析

一、2020-2024年中国宏观经济运行概况

二、2025年中国宏观经济趋势预测

第三节 化纤行业社会环境分析

第四节 化纤行业政治法律环境分析

一、行业管理体制分析

二、行业相关发展规划

三、主要产业政策解读

第五节 化纤行业技术环境分析

一、技术发展水平分析

二、技术革新趋势分析

第二章 国际化纤行业发展分析

第一节 国际化纤行业发展现状分析

一、国际化纤行业发展概况

二、主要国家化纤行业的经济效益分析

三、2025-2031年国际化纤行业的发展趋势分析

第二节 主要国家及地区化纤行业发展状况及经验借鉴

一、美国化纤行业发展分析

1、2020-2024年行业规模情况

2、2025-2031年行业前景展望

二、欧洲化纤行业发展分析

1、2020-2024年行业规模情况

2、2025-2031年行业前景展望

三、日韩化纤行业发展分析

1、2020-2024年行业规模情况

2、2025-2031年行业前景展望

四、2020-2024年其他国家及地区化纤行业发展分析

五、国外化纤行业发展经验总结

第三章 2020-2024年中国化纤市场供需分析

第一节 2020-2024年化纤产能分析

一、2020-2024年中国化纤产能及增长率

二、2025-2031年中国化纤产能预测

三、2020-2024年中国化纤产能利用率分析

第二节 2020-2024年化纤产量分析

一、2020-2024年中国化纤产量及增长率

二、2025-2031年中国化纤产量预测

第三节 2020-2024年化纤市场需求分析

一、2020-2024年中国化纤市场需求量及增长率

二、2025-2031年中国化纤市场需求量预测

第四节 中国化纤行业细分产品结构分析

第四章 中国化纤产业链结构分析

第一节 中国化纤产业链结构

一、产业链概况

二、特征

第二节 中国化纤产业链演进趋势

一、产业链生命周期分析

二、产业链价值流动分析

三、演进路径与趋势

第三节 中国化纤产业链竞争分析

第五章 2020-2024年化纤行业产业链分析

第一节 2020-2024年化纤行业上游运行分析

一、行业上游介绍

1、A

2、B

3、C

二、行业上游发展状况分析

三、行业上游对化纤行业影响力分析

第二节 2020-2024年化纤行业下游运行分析

一、行业下游介绍

二、行业下游需求占比

三、行业下游发展状况分析

1、A用化纤市场分析

（1）行业发展现状

（2）需求规模

（3）需求前景预测

2、B用化纤市场分析

（1）行业发展现状

（2）需求规模

（3）需求前景预测

3、C用化纤市场分析

（1）行业发展现状

（2）需求规模

（3）需求前景预测

第六章 中国化纤行业区域市场分析

第一节 华北地区化纤行业分析

一、2020-2024年行业发展现状分析

二、2020-2024年市场规模情况分析

三、2020-2024年市场需求情况分析

四、2025-2031年行业发展前景预测

第二节 东北地区化纤行业分析

一、2020-2024年行业发展现状分析

二、2020-2024年市场规模情况分析

三、2020-2024年市场需求情况分析

四、2025-2031年行业发展前景预测

第三节 华东地区化纤行业分析

一、2020-2024年行业发展现状分析

二、2020-2024年市场规模情况分析

三、2020-2024年市场需求情况分析

四、2025-2031年行业发展前景预测

第四节 华南地区化纤行业分析

一、2020-2024年行业发展现状分析

二、2020-2024年市场规模情况分析

三、2020-2024年市场需求情况分析

四、2025-2031年行业发展前景预测

第五节 华中地区化纤行业分析

一、2020-2024年行业发展现状分析

二、2020-2024年市场规模情况分析

三、2020-2024年市场需求情况分析

四、2025-2031年行业发展前景预测

第六节 西南地区化纤行业分析

一、2020-2024年行业发展现状分析

二、2020-2024年市场规模情况分析

三、2020-2024年市场需求情况分析

四、2025-2031年行业发展前景预测

第七节 西北地区化纤行业分析

一、2020-2024年行业发展现状分析

二、2020-2024年市场规模情况分析

三、2020-2024年市场需求情况分析

四、2025-2031年行业发展前景预测

第七章 中国化纤行业市场经营情况分析

第一节 2020-2024年行业市场规模分析

第二节 2020-2024年行业基本特点分析

第三节 2020-2024年行业销售收入分析（包含销售模式及销售渠道）

第四节 2020-2024年行业区域结构分析

第八章中国化纤产品价格分析

第一节 2020-2024年中国化纤历年价格

第二节 中国化纤当前市场价格

一、产品当前价格分析

二、产品未来价格预测

第三节 中国化纤价格影响因素分析

第四节 2025-2031年化纤行业未来价格走势预测

第九章 化纤行业竞争格局分析

第一节 化纤行业集中度分析

一、市场集中度分析

二、区域集中度分析

第二节 化纤行业竞争格局分析

一、行业竞争分析

二、与国际产品竞争分析

三、行业竞争格局展望

第十章 普华.有策对行业重点企业经营状况分析

第一节 A公司

一、企业基本情况

二、企业主要业务概况及化纤产品介绍

三、企业核心竞争力分析

四、企业经营情况分析

第二节 B公司

一、企业基本情况

二、企业主要业务概况及化纤产品介绍

三、企业核心竞争力分析

四、企业经营情况分析

第三节 C公司

一、企业基本情况

二、企业主要业务概况及化纤产品介绍

三、企业核心竞争力分析

四、企业经营情况分析

第四节 D公司

一、企业基本情况

二、企业主要业务概况及化纤产品介绍

三、企业核心竞争力分析

四、企业经营情况分析

第五节 E公司

一、企业基本情况

二、企业主要业务概况及化纤产品介绍

三、企业核心竞争力分析

四、企业经营情况分析

第十一章 化纤行业投资价值评估

第一节 2020-2024年化纤行业产销分析

第二节 2020-2024年化纤行业成长性分析

第三节 2020-2024年化纤行业盈利能力分析

一、主营业务利润率分析

二、总资产收益率分析

第四节 2020-2024年化纤行业偿债能力分析

一、短期偿债能力分析

二、长期偿债能力分析

第十二章PHPOLICY对2025-2031年中国化纤行业发展预测分析

第一节 2025-2031年中国化纤发展环境预测

第二节 2025-2031年我国化纤行业产值预测

第三节 2025-2031年我国化纤行业销售收入预测

第四节 2025-2031年我国化纤行业总资产预测

第五节2025-2031年我国化纤行业市场规模预测

第六节 2025-2031年中国化纤市场形势分析

一、2025-2031年中国化纤生产形势分析预测

二、影响行业发展因素分析

1、有利因素

2、不利因素

第七节 2025-2031年中国化纤市场趋势分析

第十三章 2025-2031年化纤行业投资机会与风险

第一节化纤行业投资机会

一、产业链投资机会

二、细分市场投资机会

三、重点区域投资机会

第二节化纤行业主要壁垒构成

一、技术壁垒

二、资金壁垒

三、人才壁垒

四、其他壁垒

第三节化纤行业投资风险及防范

一、政策风险及防范

二、技术风险及防范

三、供求风险及防范

四、宏观经济波动风险及防范

五、关联产业风险及防范

六、产品结构风险及防范

七、其他风险及防范

第十四章 普华有策对化纤行业研究结论及投资建议