C919放量、低空经济爆发、供应链重构——航空零部件行业进入黄金发展期

1、航空零部件行业概述

航空工业是国家战略性高技术产业，是国防空中力量和航空交通运输的物质基础。大力发展航空工业，是满足国防战略需要和民航运输需求的根本保证，是引领科技进步、带动产业升级、提升综合国力的重要手段。经过70多年的开垦耕耘，在国家系列政策的支持和鼓励以及全行业的不懈努力下，我国航空工业得到了长足的发展，并基本建立了独立自主的航空工业体系。我国军用航空国产化道路历经引进、测仿、改进、创新四个过程，经过60余年发展，已具备战斗机、运输机、武装直升机/运输直升机、教练机等多机种系列飞机的研制能力。从我国空军的机队规模来看，近年来我国军用飞机数量在不断增加。2025年我国空军机队规模达到3,350架左右；但与美俄等军事大国相比，我国的军用飞机总量仍有较大差距：截至2025年，美国军机总量约占全球的24.9%，其次是俄罗斯占比约8.3%、中国占比仅有6.5%左右。预计国家会长期保持高投入。

此外，目前航空产业链上的民营军工企业主要集中在材料、外协、零部件生产等几个环节。由于行业中上游配套产品相对细分，适合专业化、精细化发展，效率灵活的民营企业有望发挥自身优势，从中获益发展。

航空零部件业务的上游行业主要包括多种原材料（如铝材）、机械产品和电子元器件行业。上游行业供应较为充足，且昊轶强主要采用“来料加工”的外协生产模式，上游价格调整等对其影响不大。

航空零部件业务的下游行业主要是航空市场，航空领域分军用及民用两部分，就目前来看，未来市场均有望放量扩充，市场空间大，从而带动昊轶强的业务发展。

2、航空零部件行业发展因素分析

（1）民用航空领域，面向国内国际市场，加快产业化

近年来，C909支线客机与C919干线客机在运营和海外市场取得积极进展。2025年，C909已交付老挝航空、由越捷航空在越南国内航线运营，柬埔寨国家航空拟采购20架。国内方面，首架C909医疗机交付投用，航线网络持续拓展。国产大飞机正带动民航制造产业链不断发展。

（2）国防装备领域，国际局势的波云诡谲，拉动了国内军工行业的发展

在地缘政治冲突频发和战争形态演变的背景下，全球军贸市场持续快速增长。2024年全球军费达2.72万亿美元，同比增长9.4%，创冷战结束以来最大增幅。受俄罗斯等传统军贸大国出口缩减、我国国防科技工业能力提升等因素推动，中国军贸出口显著增长，产品竞争力增强。2024年第十五届珠海航展签订约2,856亿元合作协议，成交各类飞机约1,195架。（3）低空经济领域，立足国内，寻求出海新增量

2024年，中央与地方政策协同发力，低空经济相关法规不断完善，飞行器种类增多，国家发改委低空司设立，统筹产业发展。资本市场看好低空经济前景，持续投入。全球各国积极布局，行业整体向好。2025年10月，《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》提出加快低空经济等战略性新兴产业集群发展，推动新技术、新产品、新场景大规模应用示范。2025年以来，产业认知加深，发展堵点与主体定位更清晰，各国载人空中出行多处于测试飞行但进展明确。行业持续成熟，将进一步扩大产业链市场需求与量产规模。

3、航空高端装备制造行业的主要竞争格局

根据航空飞行器相关零部件采购稳定性和延续性的特点，产品一旦应用装备，通常不会轻易变更产品型号和供应商，虽然有持续不断的技术改进，一般也由原厂商完成，故行业竞争格局相对稳定。但随着行业的活跃及社会资本的不断进入，未来不排除越来越多的公司将参与竞争。航空高端装备制造行业主要可比上市公司，具体情况如下：

航空高端装备制造行业主要可比上市公司

资料来源：普华有策

4、航空零部件行业进入壁垒

（1）资质壁垒

一方面，航空航天特种工艺按Nadcap标准分为约19类，门槛高且受环保政策限制，新增产能难度较大。另一方面，军品承制实行资格许可管理，目前需取得“三证”（科研生产许可证、保密资格证、承制单位资格证），获取周期长、难度大，且资质严格限定业务范围；同时，各军工集团实行供应商管理制度，即使具备资格也需获得其供应商准入才能有效参与军品研制生产。

（2）技术壁垒

航空器制造与军工产品分别关乎国计民生和国防安全，下游客户对产品质量与技术水准要求极高。航空零部件多采用钛合金、铝合金、不锈钢及高强度耐热合金等专用材料，需加工成肋、梁、框、接头等形状复杂的结构件，加工难度大，对精度和可靠性要求严苛。企业须在长期高精度制造中积累专业工艺与研发能力，聚集和培养大量技术人才，方能保障产品的安全性与良品率。因此，航空产业链厂商需持续投入人力、设备和资金以优化设计方案与制造工艺。同时，军工产品多配套于特定型号装备，不同型号间设计方案和工艺差异显著；民用飞机领域亦存在类似特点。综上，航空行业需长期技术沉淀，具有较高的技术门槛。

（3）客户导入壁垒

军工产品与国防安全紧密相关，客户对可靠性、稳定性和持续性要求苛刻。已被认可的供应商须经长期严格检验、试验及实际使用验证才能逐步成长，因此军工客户更换供应商极为谨慎。除非原有产品出现严重质量问题或需要换代，否则新进入者只能通过样品试用、小批量供应逐步打开市场，但该周期长、难度大，客观上形成较高壁垒。此外，军工行业研发周期长、工艺复杂、保密要求高，既有企业积累了多项核心技术，产品改进与迭代高度依赖前代经验，在研发能力和生产工艺上对新进入者形成明显门槛。

民用航空设备制造具有知识密集、技术密集的特点，产业链长、辐射面广，上游供应商导入过程严苛且耗时，客户更换供应商成本较高，同样对行业新进入者构成较高的客户导入壁垒。5、航空零部件行业技术水平及技术特点

军工产品直接关系国家安全与国防建设，军方对可靠性要求极高，从设计、生产到检验、交付及售后维护均有严格标准，确保在极端条件下稳定实现战术指标。各国对先进武器及技术保密严格，我国主要依靠自主研发生产高质量产品，满足装备更新换代需求，保障国防领先地位。

大型民用飞机工业被誉为现代工业皇冠上的明珠，近年来我国正加速布局。在国际形势复杂、贸易摩擦频发的背景下，全球供应链加速重构，安全权重凸显。境外技术封锁与出口管制倒逼行业自主可控发展提速，我国航空产业链在细分领域仍需技术创新，当前外部环境正加速自主技术研发与国产替代进程。

6、航空零部件行业的三大特性

航空零部件行业三大特性

资料来源：普华有策

7、航天零部件发展趋势分析

（1）市场需求：军用与民用双轮驱动

全球航空航天零部件制造市场规模预计将从2024年的约9360亿美元增长至2030年的12000亿美元，年复合增长率约4%。民用领域，未来20年中国预计接收超9000架新飞机，带来庞大的零部件配套需求；军用领域，我国军机保有量持续增长，新型号列装与存量替换共同支撑行业需求。军用与民用市场双轮驱动，为航空零部件行业提供了长期稳定的增长动力。

（2）技术趋势：向智能化、新材料演进

增材制造（3D打印）在航空零部件领域的应用加速，可降低波音787重量20%、提升燃油效率10-12%，尤其适合“高混合、小批量”生产。碳纤维复合材料等新型材料普及，进一步实现减重与增效。同时，高强度钛合金锻件等被列入国家级重点新材料目录，获专项补贴推动国产化。智能制造转型正推动航空制造业从“制造”向“智造”升级，技术水平持续提升。

（3）产业与竞争格局：格局分化与模式演变

行业竞争日益激烈，市场呈现明显梯队分化。第一梯队以中航机载、航天电子等国家队为主；第二梯队包括中航高科、航发控制等；第三梯队为广联航空、三角防务、安达维尔、爱乐达等民营企业。主机厂外协比例持续增加，民营企业通过承接外协订单取得发展。同时，全国已形成超170个相关产业园区，其中四川、陕西超过20个，区域产业集群效应显著。

（4）政策与供应链：自主可控与重塑韧性

“十四五”政策以产业链供应链安全为核心，重点解决“卡脖子”技术，目标国产化率提升至70%以上。地方提供最高1000万元研发补贴，强力推动自主可控。全球航空供应链呈现区域化重构特征，主要航空制造体强化本地布局以增强抗风险能力。但供应链瓶颈也带来额外成本压力，2025年行业面临超110亿美元的成本增加。

（5）细分市场与竞争机遇：MRO、低空经济与新型号

老旧机队规模扩大催生MRO（维修、大修）市场巨大替换需求；低空经济新赛道兴起，eVTOL（电动垂直起降飞行器）配套设备研发投入激增，2025年相关专利申报量同比增长42%。C919等国产大飞机将深度带动国内供应链发展。主机厂外协比例提升、供应链重构也为新进入者提供结构性机遇，技术升级和国产替代成为未来竞争的关键方向。

《“十五五”航空零部件行业细分市场调研及投资战略规划报告》涵盖行业全球及中国发展概况、供需数据、市场规模，产业政策/规划、相关技术、竞争格局、上游原料情况、下游主要应用市场需求规模及前景、区域结构、市场集中度、重点企业/玩家，企业占有率、行业特征、驱动因素、市场前景预测，投资策略、主要壁垒构成、相关风险等内容。同时北京普华有策信息咨询有限公司还提供市场专项调研项目、产业研究报告、产业链咨询、项目可行性研究报告、专精特新小巨人认证、市场占有率报告、十五五规划、项目后评价报告、BP商业计划书、产业图谱、产业规划、蓝白皮书、国家级制造业单项冠军企业认证、IPO募投可研、IPO工作底稿咨询等服务。（PHPOLICY:MJ）

报告目录：

第1章航空零部件行业发展概况及数据说明

1.1航空零部件行业界定

1.1.1航空零部件的定义

1.1.2航空零部件行业特征

1.1.3航空零部件的作用意义

1.3本报告研究范围界定说明

1.4航空零部件行业主管单位和监管体制

1.5本报告数据来源及统计标准说明

1.5.1本报告权威数据来源

1.5.2本报告研究方法及统计标准

第2章“十四五”全球航空零部件行业发展现状及趋势

2.1全球航空零部件行业发展历程

2.2全球航空零部件行业发展现状

2.2.1全球航空零部件行业发展特征

2.2.2全球航空零部件行业需求现状

2.2.3全球航空零部件行业市场竞争格局

2.3全球航空零部件行业市场规模分析

2.4全球航空零部件行业区域发展

2.4.1全球航空零部件区域发展格局

2.4.2全球航空零部件重点区域市场

1、美国

2、欧洲

3、日韩

4、其他地区

2.5全球航空零部件行业市场前景预测

2.6全球航空零部件行业发展趋势

第3章“十四五”中国航空零部件行业发展现状及进出口情况

3.1中国航空零部件行业发展历程

3.2中国航空零部件行业技术进展

3.2.1航空零部件行业工艺流程

3.2.2中国航空零部件行业研发投入

1、行业整体情况

2、代表性企业情况

3.2.3中国航空零部件行业专利申请情况

1、中国航空零部件行业专利申请

2、中国航空零部件行业专利公开

3、中国航空零部件行业热门申请人

4、中国航空零部件行业热门技术

3.3中国航空零部件行业企业数量规模

3.4中国航空零部件行业市场供给情况

3.5中国航空零部件行业对外贸易状况

3.5.1航空零部件进出口贸易总体情况

3.5.2航空零部件进口贸易状况

1、航空零部件进口贸易规模

2、航空零部件进口价格水平

3、航空零部件进口产品结构

3.5.3航空零部件出口贸易状况

1、航空零部件出口贸易规模

2、航空零部件出口价格水平

3、航空零部件出口产品结构

3.5.4航空零部件对外贸易环境

3.6中国航空零部件行业市场需求分析

3.7中国航空零部件行业市场规模体量

3.8中国航空零部件行业发展痛点

第4章“十四五”中国航空零部件行业竞争格局及五力模型分析

4.1中国航空零部件竞争者入场及战略布局

4.2中国航空零部件行业市场竞争格局

4.3中国航空零部件行业波特五力模型分析

4.3.1航空零部件行业供应商的议价能力

4.3.2航空零部件行业消费者的议价能力

4.3.3航空零部件行业新进入者威胁分析

4.3.4航空零部件行业替代品威胁分析

4.3.5航空零部件行业现有企业竞争情况

4.3.6航空零部件行业竞争状态总结

第5章“十四五”中国航空零部件产业链全景及配套产业发展

5.1中国航空零部件产业链结构梳理

5.2中国航空零部件产业链生态图谱

5.3航空零部件上游：原材料

5.3.1A材料

1、A行业发展现状

2、A行业供给情况

3、A行业发展趋势

5.3.2B材料

1、B行业发展现状

2、B行业供给情况

3、B行业发展趋势

……

5.4配套产业布局对航空零部件行业的影响总结

第6章“十四五”中国航空零部件行业细分产品市场分析

6.1航空零部件行业产品结构特征分析

6.1.1行业产品结构特征

6.1.2行业产品发展概况

6.2航空零部件细分市场：A产品

6.2.1A产品概况

6.2.2A产品市场竞争格局

6.2.3A产品发展趋势

6.3航空零部件细分市场：B产品

6.3.1B产品市场概况

6.3.2B产品市场竞争格局

6.3.3B产品发展趋势

6.4航空零部件细分市场：C产品

6.4.1C产品概述

6.4.2C产品市场竞争格局

6.4.3C产品发展趋势

第7章“十四五”中国航空零部件行业细分应用市场分析

7.1中国航空零部件行业领域分布

7.2航空零部件细分应用——A行业

7.2.1A行业发展状况

7.2.2A行业领域航空零部件应用概述

7.2.3A行业领域航空零部件市场现状

7.2.4A行业领域航空零部件发展趋势

7.3航空零部件细分应用——B行业

7.3.1B行业发展状况

7.3.2B行业领域航空零部件应用概述

7.3.3B行业领域航空零部件市场现状

7.3.4B行业领域航空零部件趋势

7.4航空零部件细分应用——C行业

7.4.1C行业发展状况

7.4.2C行业领域航空零部件应用概述

7.4.3C行业领域航空零部件市场现状

7.4.4C行业领域航空零部件需求潜力

7.6航空零部件细分应用：其他

7.7中国航空零部件行业细分市场战略地位分析

第8章“十四五”中国航空零部件产业区域格局发展前景

8.1中国航空零部件企业数量区域分布

8.2中国航空零部件行业区域发展格局

8.3中国航空零部件行业部分省市战略地位分析

8.4华东地区航空零部件行业发展概况分析

8.4.1华东地区航空零部件行业发展概况分析

8.4.2华东地区航空零部件行业市场规模状况

8.4.3华东地区航空零部件行业发展趋势及前景分析

8.5华南地区（广东省）航空零部件行业发展概况分析

8.5.1华南地区航空零部件行业发展概况分析

8.5.2华南航空零部件行业市场规模状况

8.5.3华南地区航空零部件行业发展趋势及前景分析

第9章全球及中国航空零部件重点企业调研

9.1全球航空零部件企业案例分析

9.1.1A公司

1、企业基本信息

2、企业经营情况

3、企业业务架构及航空零部件业务布局

9.1.2B公司

1、企业基本信息

2、企业经营情况

3、企业业务架构及航空零部件业务布局

9.1.3C公司

1、企业基本信息

2、企业经营情况

3、企业业务架构及航空零部件业务布局

9.2中国航空零部件企业案例分析

9.2.1A公司

1、企业发展简况分析

2、企业经营情况分析

3、企业业务和产品结构分析

4、企业研发及技术水平

5、企业市场渠道及网络分析

6、企业核心竞争力分析

9.2.2B公司

1、企业发展简况分析

2、企业经营情况分析

3、企业业务和产品结构分析

4、企业研发及技术水平

5、企业市场渠道及网络分析

6、企业核心竞争力分析

9.2.3C公司

1、企业发展简况分析

2、企业经营情况分析

3、企业业务和产品结构分析

4、企业研发及技术水平

5、企业市场渠道及网络分析

6、企业核心竞争力分析

9.2.4D公司

1、企业发展简况分析

2、企业经营情况分析

3、企业业务和产品结构分析

4、企业研发及技术水平

5、企业市场渠道及网络分析

6、企业核心竞争力分析

9.2.5E公司

1、企业发展简况分析

2、企业经营情况分析

3、企业业务和产品结构分析

4、企业研发及技术水平

5、企业市场渠道及网络分析

6、企业核心竞争力分析

9.2.6重点企业市场占有率分析

第10章“十四五”中国航空零部件行业发展环境及SWOT分析

10.1中国航空零部件行业经济（Economy）环境分析

10.1.1中国宏观经济发展现状

1、中国GDP及增长情况

2、中国三次产业结构

3、中国居民消费价格（CPI）

4、中国生产者价格指数（PPI）

5、中国工业经济增长情况

6、中国固定资产投资情况

10.1.2中国宏观经济发展展望

10.1.3航空零部件行业发展与宏观经济相关性分析

10.2中国航空零部件行业社会（Society）环境分析

10.2.1中国航空零部件行业社会环境分析

1、中国人口规模及增速

2、中国城镇化水平变化

3、中国劳动力人数及人力成本

4、中国居民人均消费支出及结构

5、中国居民消费升级演进

10.2.2社会环境对航空零部件行业发展的影响总结

10.3中国航空零部件行业政策（Policy）环境分析

10.3.1国家层面航空零部件行业政策规划汇总及解读

10.3.2政策环境对航空零部件行业发展的影响总结

10.4中国航空零部件行业SWOT分析

第11章“十五五”中国航空零部件行业市场前景及发展趋势预测

11.1中国航空零部件行业发展潜力评估

11.2中国航空零部件行业发展前景预测

11.3中国航空零部件行业发展趋势洞悉

第12章“十五五”中国航空零部件行业投资战略规划策略及建议

12.1中国航空零部件行业进入壁垒分析

12.1.1资金壁垒

12.1.2技术及自主创新壁垒

12.1.3品牌壁垒

12.1.4专业人才壁垒

12.1.5质量和服务壁垒

12.2中国航空零部件行业投资风险预警

12.2.1政策风险

12.2.2行业技术风险

12.2.3行业供求风险分析

12.3.4原材料价格风险

12.3.5宏观经济波动风险

12.3中国航空零部件行业投资机会分析

12.3.1航空零部件产业链薄弱环节投资机会

12.3.2航空零部件行业区域市场投资机会

12.3.4航空零部件行业新兴技术投资机会

12.4中国航空零部件行业投资价值评估

12.5中国航空零部件行业投资策略建议

12.6中国航空零部件行业可持续发展建议