政策+“退役潮”双驱：十五五时期锂电池回收行业迈入千亿级时代
2024 年 12 月，工信部修订《新能源汽车废旧动力电池综合利用行业规范条件(2024 年本)》，重点聚焦优化技术指标体系、更新完善标准规范、新增电动自行车锂离子电池相关要求、强化产品质量管理和企业选址等要求，进一步引导锂电池回收产业技术进步和规范发展。2025 年 2 月，国务院常务会议审议通过《健全新能源汽车动力电池回收利用体系行动方案》，着力打通堵点卡点，构建规范、安全、高效的回收利用体系，运用数字技术加强动力电池全生命周期流向监测，实现生产、销售、拆解、利用全程可追溯。政策规范将进一步提升电池回收白名单门槛，电池回收行业的“劣币驱逐良币”的现象以及“作坊式”工厂将逐步消失和退出，中国锂电池回收利用行业正式迈入规范化、规模化的新阶段。
1、锂电池产业链各环节具体构成分析
锂电池产业链的上游主要包括正极材料、负极材料、隔膜、电解液及其他材料，主要通过镍、钴、锰、铝、锂、石墨等矿产资源生产加工而成；中游为锂电池电芯到电池包（Pack）的生产制造；下游应用领域主要分为车用动力电池、消费电池和储能电池三大领域。退役的锂电池可通过梯次利用和回收拆解方式实现回收利用。回收拆解锂电池后可以得到镍、钴、锰及锂盐，并可进一步产出三元前驱体和正极材料，直接用于锂电池材料的制造。
锂电池产业链各环节具体构成图
资料来源：普华有策
随着早期投放市场的锂电池逐渐进入退役期，废旧电池中含有重金属及有害物质，若不进行适当回收处理，将会对环境造成显著危害，由此废旧锂电池的回收需求逐步提升。锂电池回收是从废旧电池中提取镍、钴、锰、锂等再生金属资源及其他材料进行加工处理，使电池生产所需的有价值资源有效循环利用。此外，相较原生矿材料，电池回收可减少锂电池全生命周期的碳足迹。电池行业需要构建电池生产、使用、梯次利用以及回收的闭环产业生态，实现资源可持续发展。
2、随着锂电池开始集中退役，废旧锂电池回收业务将进入快速发展期
全球新能源汽车销量从 2020 年的 320 万辆增长至 2024 年的 1,851 万辆，年均复合增长率为 55.1%，全球新能源汽车渗透率从 2020 年的 4.2%提升至 2024 年的 20.7%。预计 2030 年全球新能源汽车销量增长至 5,700 万辆，渗透率将进一步提升至 57.1%，2024 年至 2030 年年均复合增长率为 20.6%。中国为全球最大的新能源汽车市场，2024 年新能源汽车销量为 1,287 万辆，新能源汽车销量达到汽车总销量的 40.9%。
新能源汽车销量增长，带动全球动力电池出货量持续增长，且预计将保持增长趋势。全球动力电池出货量自 2020 年的 186GWh 增长至2024年995GWh，年均复合增长率为52.1%，并预期将增长至2030年的3,540GWh，2024 年至 2030 年年均复合增长率为 23.6%。中国动力电池出货量自 2020 年的80GWh 增长至 2024 年的 780GWh，年均复合增长率为 76.7%。
全球新能源汽车行业快速发展，动力电池产销保持快速增长势头。根据动力电池使用寿命计算，动力电池退役潮已经临近，随着动力电池退役量的不断上涨，中国动力电池回收行业市场规模不断扩大，根据普华有策数据，市场规模由2020年的94.8亿元上涨至2024年突破300亿元，预计未来几年，中国动力电池回收市场规模将保持快速增长态势。在电池回收产业优先布局的企业将优先受益。
2020-2024年我国锂电池回收行业市场规模
资料来源：普华有策
3、锂电池回收市场推动因素分析及前景预测
随着对可持续能源解决方案需求的日益增长，锂电池回收行业已成为全球创新和经济转型的焦点。随着电动汽车、电化学储能兴起，锂离子电池的回收利用成为解决资源匮乏和环境挑战的关键。电池回收市场的发展主要受以下因素推动：环境法规持续收紧、电动汽车行业提出供应链脱碳需求、退役电池数量日益增加以及锂、钴、镍等关键原材料的需求不断上升。随着各国政府推行更加严格的可持续发展准则，以及行业自身寻求减少碳足迹，回收利用已经成为稳定稀缺资源供应和建立可持续未来的重要举措。
2024 年中国废旧锂离子电池实际回收量为 65.4 万吨，同比增长 5.0%，其中回收的磷酸铁锂电池及废料达到 40.0 万吨，占比继续提升至 61.2%，三元锂电池及废料为 24.3 万吨。2024 年以来，受上游材料价格下行影响，电池回收行业的盈利能力减弱，大部分企业营收和毛利双降。另一方面，从产能建设来看，2024 年全行业产能增速已明显小于 2023 年之前，行业进入理性发展的阶段。
从全球市场来看，首批投入市场的动力电池即将迎来“退役潮”。作为全球电动汽车市场的引领者，中国同样有望在电池回收领域拔得头筹，预计到2031年中国将占全球电池回收产能的 70%左右。
《2025-2031年锂电池回收行业深度调研及投资前景预测报告》涵盖行业全球及中国发展概况、供需数据、市场规模，产业政策/规划、相关技术/专利，竞争格局、上游原材料情况、下游主要应用市场需求规模及前景、区域结构、市场集中度、重点企业/玩家，企业占有率、行业特征、驱动因素、市场前景预测、进出口数量/金额/地区/国家、投资策略、主要壁垒构成、相关风险等内容。同时北京普华有策信息咨询有限公司还提供市场专项调研项目、产业研究报告、产业链咨询、项目可行性研究报告、专精特新小巨人认证、市场占有率报告、十五五规划、项目后评价报告、BP商业计划书、产业图谱、产业规划、蓝白皮书、国家级制造业单项冠军企业认证、IPO募投可研、IPO工作底稿咨询等服务。