软磁铁氧体材料行业发展趋势、机遇和挑战分析
1、软磁铁氧体材料发展史
20世纪30年代因高频无线电新技术需求，需高电阻率磁性材料，纯四氧化三铁不满足要求。荷兰菲利浦实验室斯诺克在1930至1940年研制出多种含锌尖晶石型铁氧体并明确工艺。20世纪60年代对锰锌铁氧体生成气氛研究，为制备高质量产品奠基。
我国的铁氧体起步于20世纪50年代，当时在研究所及工厂试验室里研制。该阶段的主要产品是天线棒、中周磁心、电感磁心、载波通信用的罐形磁心及变压器磁心等。20世纪80年代是我国铁氧体工业的发展时期，生产产品多是电视机等家电产品以及电子仪表专用的中低档产品。进入千禧年后，随着我国经济发展，家电产品市场需求以及出口量逐年增加，我国铁氧体工业进入了高速发展时期。不仅产量增长，产品质量和档次也随之提高，国产化铁氧体生产设备的质量已得到保证。近年来新兴产业的兴起，我国软磁铁氧体行业已逐步踏入如汽车电子及充电桩、通信设备、储能和光伏等新的成长轨道并蓬勃发展。该等应用不仅推动了软磁铁氧体行业自身的发展，亦促进了下游新兴产业的繁荣。
2、软磁铁氧体材料产业链情况
软磁铁氧体材料行业产业链上游原料以包括氧化铁、氧化锌及氧化锰在内的金属氧化物为主，涉及钢铁制造行业，中游为软磁铁氧体材料及相关配套电子元件生产商，下游产品应用于新能源汽车及充电桩、智能家居及智能家电、通信电源及通信设备、绿色照明、光伏储能、物联网、医疗等领域。
软磁铁氧体材料行业产业链
资料来源：普华有策
3、软磁铁氧体材料行业发展趋势
（1）新兴产业将探索更多的应用场景，带动行业发展
智能消费电子等领域推动软磁铁氧体探索新应用场景。新能源汽车普及、可再生能源发展、5G技术、物联网、数据中心与储能等发展使软磁铁氧体需求增长，在半导体、低空飞行器、人工智能、人形机器人等领域也有应用，新兴领域技术进步与应用创新推动软磁铁氧体材料技术发展并带来广阔空间与新增长点。
（2）磁集成技术、混合磁路技术推动行业纵深发展
磁集成技术将各磁性元件集成在一个磁心结构上，能减小体积重量损耗等，对变换器性能提升意义重大，在多领域有应用，磁性材料对其重要。混合磁路技术用多种磁性材料组合，结合优点可减体积降损耗，满足小型化等需求，为新兴行业提供关键技术支持。
（3）生产制造向自动化、智能化方向发展
随着我国制造业的转型升级，软磁铁氧体制造领域正在向更加智能化和自动化的方向发展。具体如下：
软磁铁氧体材料行业向更加智能化和自动化的方向发展
资料来源：普华有策
智能化和自动化的发展趋势不仅提高了软磁铁氧体制造的效率和质量，同时也为制造商提供了更多灵活性，使其能够适应市场的不断变化和需求的不断增长。
（4）产业整合加速，优势企业规模效应显现
我国软磁铁氧体材料行业中小制造商多，专注标准品但技术革新与规模扩张受限。因技术进步和市场需求变，关键领域发展对材料品质性能要求严，技术迭代促格局调整，能适应需求、创新产品、保质量稳定的企业获份额多。国家政策鼓励领先企业整合重组提升竞争力。小型制造商产品缺差异难与大企业竞争，成本波动等因素给其运营施压。有先进技术和规模优势的企业易适应市场变动，引领行业高端专业化，促健康竞争、提整体竞争力，预示行业集中度提高，形成少数领先企业主导新格局。
4、软磁铁氧体材料行业的周期性、区域性和季节性特点
软磁铁氧体材料行业主要特点
资料来源：普华有策
5、软磁铁氧体材料行业门槛及壁垒
（1）技术壁垒
软磁铁氧体的电磁性能与一致性是下游电子磁性元件客户产品关键的评价指标，产品性能由原料配方、生产设备、制备工艺、生产过程管控等因素共同决定。因此，实现高性能软磁铁氧体材料产品的大规模生产，不仅需要公司在技术研发层面不断改良原料配方，开发新型牌号的产品；还需要专业经验丰富的生产管理团队在生产实践过程中持续调试生产设备、改进生产工艺，达到理想的生产过程控制，充分保证产品品质稳定性和一致性。新进入者无法在短期内掌握关键的生产技术和工艺，因此本行业存在较高的技术壁垒。
（2）规模壁垒
软磁铁氧体材料厂商的上游主要为钢铁、化工材料生产厂商，原材料价格易受到宏观经济周期波动的影响。具备资金和规模优势的软磁铁氧体材料生产企业在面向上游采购时能够享有更高的议价权，抵御生产经营过程中的流动性风险，保障供应链稳定。大规模供应性能优良、品质稳定的材料需要企业前期较高的固定资产和研发投入，通过规模经济降低产品生产成本，提升产品品类丰富度。小型生产厂商在产品附加值、产能规模和技术储备等方面存在明显劣势。
（3）客户壁垒
软磁铁氧体材料作为消费电子、新能源汽车及充电桩、通信设备等行业的核心材料，对终端电子设备的性能和质量有重要影响。客户在选择材料时会对产品性能、工艺流程、品质管理等方面进行严格考察，在选定产品后，出于对调试、磨合成本的考虑，通常会保持稳定合作关系，不会轻易更换供应商。
（4）人才壁垒
磁性材料行业要求从业者具备深厚的专业知识，包括材料科学、电磁学、物理学等。由于应用广泛，人才需拥有复合学科的理论基础。行业的高度技术化则要求人才掌握先进的材料制备工艺水平和相关模拟计算方法。此外，由于行业发展迅速，需要具有创新思维的人才。另一方面，软磁铁氧体的研发和应用需要不同专业领域的专业人士共同协作，使得对人才的沟通能力及团队协作能力亦有更高要求。
6、影响软磁铁氧体材料行业发展的有利因素和面临的挑战
（1）有利因素
1）产业政策支持
国家统计局发布的《战略性新兴产业分类（2018）》中将“高端专用磁性材料”列入重点产品和服务目录，国家工信部发布的《基础电子元器件产业发展行动计划（2021-2023年）》中明确要在磁性材料等电子元器件上游配套关键产业实现技术突破，重点发展高磁导率、低磁损耗的软磁元件。产业政策的支持将促进电子元器件及电子材料产业规模扩大、技术水平提升，行业内大型企业综合竞争力的增强。
2）下游市场需求拉动
我国是全球最大软磁铁氧体生产国。2019年传统应用市场增长放缓，新兴市场需求方兴未艾，特别是储能等细分领域成新兴增长动力。如铁氧体软磁材料在无线充电中有导磁降阻等作用，无线充电在多方面有优势，应用前景广阔，市场空间大。
3）“双碳”目标推动下游光储充行业发展
我国因双碳目标有诸多光储充相关政策，推动其快速建设。光储充一体化充电站集成多技术，受企业青睐，其涉及光伏等多行业，这些行业是磁性元器件与电源主要终端市场，为相关公司带来广阔机遇。
（2）面临的挑战
1）新兴产业及新兴市场要求公司技术研发持续提高
行业下游为新能源汽车及充电桩、智能家居及智能家电、通信电源及通信设备、绿色照明、光伏储能、物联网、医疗领域，此类产业具有迭代快、技术革新频繁的特点，随着下游产业的发展，对公司产品的技术要求不断提高，若公司的研发能力无法持续与客户需求相匹配，将导致技术研发落后，从而面临客户流失的风险，对生产经营造成不利影响。
2）原材料价格波动可能使行业整体发展波动
磁粉上游原料高纯氧化铁是钢厂冷轧板副产品，受钢材行业波动影响质量和供应。2021年原料价升幅大，致氧化铁供不应求、磁粉磁心产能减、价格涨，影响行业发展。软磁铁氧体原材料价受宏观经济周期波动影响，有资金和规模优势企业采购时议价权高，能抵御风险、保障供应链稳定。
3）劳动力成本上升，行业生产面临智能化升级的需求，技术提高需要研发成本和产线技改升级成本的投入
我国经济入高质量发展阶段，劳动力供给减少、成本攀升，人工操作有弊端。企业为提效降本需投入研发，采用自动化智能化技术，涉及人才培训等方面。智能化升级是市场需求，可提高质量、降周期、增竞争力。但研发和产线技改升级投入是挑战，初期投入高，长期才可能回收成本。总体而言，投入研发成本实现智能化升级是关键步骤，为企业提供战略优势。
7、行业内主要企业
目前国内主要企业包括横店东磁、天通股份、新康达、上海宝钢磁业有限公司、冠优达、海宁市联丰磁业股份有限公司、乳源东阳光磁性材料有限公司；外资竞争对手主要有日本TDK、越峰电子材料股份有限公司。国内磁心产品的竞争格局则相对较为分散，行业内大部分企业产能规模和产品附加值较低，目前国内的横店东磁、天通股份是较早进行业务布局并已登陆国内资本市场的主要企业，具有较强竞争力。
（1）横店东磁
横店东磁主要生产和销售磁性材料、磁性器件、光伏产品和锂电产品等，其中磁性材料产品主要包括永磁、软磁、塑磁、旋磁、纳米晶、预烧料等。
（2）天通股份
天通股份主要从事电子材料（包括磁性材料与部品、蓝宝石、压电晶体等晶体材料）和高端专用装备（包括晶体材料专用设备、粉体材料专用设备、半导体显示专用设备）的生产和销售。其中磁性材料与部品包括锰锌铁氧体材料及磁心、镍锌铁氧体材料和金属软磁材料及制品、无线充电和NFC技术用磁性薄片等。
（3）新康达
新康达主要从事应用于光伏与储能、新能源充电设施、车载电子、通信及数据中心、工业自动化、医疗设备等领域的铁氧体软磁和金属软磁产品的研发、制造和销售。
（4）上海宝钢磁业有限公司
上海宝钢磁业有限公司隶属于宝武集团环境资源科技有限公司，是一家专业研究、制造与销售铁氧体磁性材料的高新技术企业。宝钢磁业主要承担将冷轧、热轧产生的副产品和固体废弃物氧化铁红、锌渣和氧化铁磷进行深加工，制造成磁性材料的生产、研发和销售工作。
（5）冠优达
冠优达主营业务为锰锌软磁铁氧体材料的研发、生产和销售，产品涵盖功率类和高导类两大系列的磁粉和磁心。
（6）海宁市联丰磁业股份有限公司
海宁市联丰磁业股份有限公司主营业务为磁性材料与器件的研发、生产和销售，具体产品包括软磁铁氧体材料及电子变压器、电感器、滤波器等下游磁性器件。
（7）乳源东阳光磁性材料有限公司
乳源东阳光磁性材料有限公司主要生产锰锌、镍锌、合金铁粉心等软磁系列产品，是上市公司广东东阳光科技控股股份有限公司的全资子公司。
（8）TDK
TDK株式会社总部位于日本东京，从事铁氧体材料及相关电子元器件的生产和销售。TDK的主要产品包括陶瓷电容器、铝电解电容器、薄膜电容器、磁性产品、高频元件、压电和保护器件、以及传感器和传感器系统等各类被动元器件。此外，TDK还提供电源和能源装置、磁头等产品。
（9）越峰电子材料股份有限公司
越峰电子材料股份有限公司主要业务为软性铁氧磁铁心及磁铁粉的生产和销售。越峰电子所生产的电感类被动电子组件，为功率变压器、负载线圈、抗流圈、消磁线圈等之原材料，应用于交换式电源供应器、计算机显示器、笔记型计算机、宽频网络系统、电话交换机、中继站、行动电话、PDA、液晶电视、数字相机、数字摄影机以及扫描仪等3C产品。
《2024-2030年软磁铁氧体材料行业产业链细分产品调研及前景研究预测报告》，涵盖行业全球及中国发展概况、供需数据、市场规模，产业政策/规划、相关技术、竞争格局、上游原料情况、下游主要应用市场需求规模及前景、区域结构、市场集中度、重点企业/玩家，企业占有率、行业特征、驱动因素、市场前景预测，投资策略、主要壁垒构成、相关风险等内容。同时北京普华有策信息咨询有限公司还提供市场专项调研项目、产业研究报告、产业链咨询、项目可行性研究报告、专精特新小巨人认证、市场占有率报告、十五五规划、项目后评价报告、BP商业计划书、产业图谱、产业规划、蓝白皮书、国家级制造业单项冠军企业认证、IPO募投可研、IPO工作底稿咨询等服务。（PHPOLICY:GYF）