下游市场终端形态的丰富和升级助推精密功能器件行业的持续发展
1、精密制造业概述
精密制造业运用精密机械加工技术、快速成型技术、自动化控制技术等相关技术对终端产品的零件、模组或整机进行设计、生产、加工、组装和销售，精密制造业具有高精度、高效率、自动化、非标定制化等特征，且制造工艺复杂，涉及机械、金属材料、碳纤维材料、高分子材料、化工材料等多种学科。目前正朝着超高精密、高性能和高附加值的方向发展。其产品广泛应用于消费电子、汽车、医疗、通讯、工业数控设备、清洁能源等领域。
精密功能件和结构件是消费电子产品的重要组成部分。智能终端零部件主要包括电子部件、机电部件、结构部件和功能器件四大类。电子部件主要包括芯片、存储器、音频功放、电阻、电容和连接器等主板贴片物料，机电部件主要包括屏、摄像头喇叭、马达和柔性电路板等既与电子相关又与结构相关的物料；结构部件主要包括高尺寸精度、表面质量和性能要求的保护性支承性部件，如后盖（外壳）和中框等外部结构件，功能器件主要包括实现紧固件、密封、导热、缓冲、绝缘、屏蔽、标签和案件等实现特定功能的内外部部件，有效解决了上游材料厂商的标准化生产和下游整机代工厂和组件生产商需求多样化、定制化之间的矛盾，其中精密功能件按照工艺分类可细分为模切、冲压、CNC等。
2、精密功能器件行业主要特征
（1）周期性
精密功能器件广泛应用于智能手机、平板电脑、笔记本电脑以及智能硬件等领域，该领域的产品生产无明显周期性，行业需求无明显周期性。
（2）区域性
精密功能器件生产制造个性化要求高，具有批量小、次数多、交期短的特点，属于客户导向型行业，行业内的生产企业往往选择与智能消费电子产品制造商保持较近距离，一方面能够缩短运输时间和成本，另一方面能够积极响应客户需求变化。从国内布局情况来看，由于我国的智能消费电子制造商多分布于长三角和珠三角地区，精密制造企业也多分布在长三角和珠三角地区。但是，随着沿海地区劳动力成本的提高，电子信息产业存在部分往内陆城市转移的趋势，其上游配套的电子功能器件行业也会随之发生转移。
（3）季节性
精密功能件的下游应用领域主要为智能手机、平板电脑等消费电子产品。上述消费电子产品的需求受节假日及人们消费习惯的影响，呈现出一定的季节性。一般情况下，由于国庆节、圣诞节、元旦及春节等节日因素，以及人们传统消费习惯的影响，四季度和一季度为智能消费电子的销售旺季。智能手机厂商一般需要提前 2-3 个月的备货时间，而行业内企业一般系根据按需生产，故第三、第四季度为精密制造行业的生产旺季；受智能消费电子销售淡季的影响，第一、第二季度一般为精密制造行业的生产淡季。
3、精密功能器件行业技术水平和技术特点
（1）深度参与终端产品开发设计的紧密型合作模式
精密功能器件行业的定制化特征，决定了其紧密型的生产合作模式。多数精密功能器件的生产方案都需要与下游整机厂商共同开发、设计、定制产品技术参数。这一过程需要下游整机厂商和精密功能器件厂商紧密结合，包括产品设计与开发、模具设计与开发、产品技术指标测试等。
（2）生产工艺复杂，涉及多学科综合技术
精密功能器件生产需经过产品开发设计制造后，各类原材料根据实现不同功能而经模切、冲锻压、成型、CNC 加工、研磨等各种不同工序，再经表面处理、组装等环节，最终形成产成品。其制造工艺繁复、表面质量和技术标准要求高，属技术和资金密集型产品。精密功能器件生产过程需要应用高速加工和超精加工技术、快速成型技术、自动化控制技术等，涉及机械、金属材料、高分子材料、化工材料、电子电气、自动化控制等学科，技术综合性要求较高。较高的技术要求和对新技术的不断应用决定了精密功能器件专业化生产的特点。
（3）定制化产品，更新迭代速度较快
精密功能器件关系着产品的外观和内部构造设计，相对显示器件、被动元器件、芯片等偏标准化零部件，客户对精密功能器件的要求呈现多样化。不同厂商的终端产品一般会采用不同的结构件设计。随着产品生命周期的缩短，终端厂商往往需要针对新机型而开发新的功能器件产品。
4、精密功能器件行业竞争格局和市场化程度
精密功能器件行业是市场化程度高、充分竞争的行业。消费电子市场的稳定需求直接带动精密功能件市场需求。行业客户定价遵循市场化原则，由供需双方谈判确定。而由于精密功能器件为定制化产品，往往需要根据不同客户的需求进行针对性的个性化设计生产。目前市面上成熟的精密功能器件生产厂商较少，企业通常需要通过长时间的开发积累，才能逐步形成一系列相互配套、适应自身生产工艺流程的生产、研发及检测设备，实现规模化生产，并不断提升生产效率，满足客户的多样性要求，而客户也有专门的供应商认证体系，一旦选定其供应商则将保持相对稳定，这也使得行业技术要求较高，且客户集中度及黏性也较高。
随着国际产业转移的进一步深化，行业下游客户逐步向海外转移扩张，消费电子精密功能件产业的供应链也向全球扩张。从国内端来看，受供应链运营成本影响，国内外知名电子信息企业及相关电子产业主要集中于珠江三角洲、长江三角洲和环渤海地区，此处亦聚集大量为上述企业提供配套的精密制造企业。而随着沿海地区劳动成本、土地成本等的提高，电子产业已经逐渐往内陆城市转移，与之配套的精密制造企业布局亦在发生变化。
5、精密功能器件行业进入壁垒
（1）人才壁垒
精密功能器件行业对技术和工艺能力的要求较高，先进入企业通过多年的运营，自身积累了一定数量的经营管理人才、研发人才、技术人才以及大量的熟练工人。同时，随着企业的发展、规模的扩大，通过良好的发展前景对外部专业人才形成了强大的吸引力，而新进入者由于自身积累不足，未拥有相关人才，规模较小更不利于招聘外部专业人士，行业存在一定的人才壁垒。
（2）技术壁垒
精密功能器件产品属于电子信息产品重要的配套件，其形式多样、体积微小、机件精密、可靠性要求高、工艺流程复杂、生产过程精细。精密功能器件生产商需要具有较强的产品研发创新能力、技术装备能力、生产工艺布置及调整能力。随着电子应用产品的个性化、多样性发展趋势，精密功能器件行业技术门槛更高，需要较强的研发生产能力和长期的技术积累，形成了行业进入的技术壁垒。在竞争激烈及技术快速迭代升级的环境下，快速适应客户需求、优化制造工艺、保持产品质量与性能稳定的企业将有更多机会在竞争中脱颖而出。这对行业新进入者形成技术壁垒。如果新进入的企业不具有较强的技术与研发能力、技术装备能力，在短时间内很难满足下游整机厂商新产品开发的要求，在行业竞争中也将处于不利地位。
（3）生产壁垒
精密功能器件为定制化产品，往往需要根据不同客户的需求进行针对性的个性化设计生产。目前市面上成熟的精密功能器件生产厂商较少，业内企业通常需要通过长时间的开发积累，才能逐步形成一系列相互配套、适应自身生产工艺流程的生产、研发及检测设备，从而实现规模化生产，并不断提升生产效率，满足客户定制化、大批量、快速响应、高稳定性的生产要求。实现高效率规模化生产的先发企业往往具有低成本优势，而新进入者因无法快速获得成熟生产设备并实现规模化量产，从而缺乏竞争优势。
（4）资金壁垒
精密功能器件行业属于资本密集型产业，相关企业在进入该行业前需要大量资金置备新式厂房、先进模具制造设备、模切设备、CNC 设备、机器人装备、表面处理车间，以及自动化流水线等的购进，具有较高的资金壁垒。此外，随着公民环保意识的提升及监管政策趋严，精密制造业面临严格的排废要求，这增加了企业的环保合规成本及资金需求。
另外，由于精密功能器件“以销定产”的特点，消费电子产品制造商的精密功能器件订单一般具有批量小、次数多、交货周期短的特点，较小的生产规模无法满足其要求。精密功能器件要求高价值的精密设备用于模具制造、成型加工、表面处理等生产环节，导致固定成本较高。
（5）客户资源壁垒
精密功能器件是下游智能终端产品必备的重要构成部件，目前亦广泛应用于新能源汽车、清洁能源、医疗等领域，其品质的好坏直接决定了终端产品的质量、性能、使用寿命及可靠性。以消费电子领域为例，精密功能器件制造商必须通过严格的供应商资质认定才能成为大型消费电子产品制造商的供应商。
大型智能消费电子制造商对供应商资质的审核期较长，审核过程中将对供应商的研发能力、模具设计制造能力、生产规模、自动化水平、良率、产品质量、供货周期甚至经营状况等各个方面提出严格要求。一般需要根据客户要求进行多次整改后方能通过资质认定，再通过小批量试产测试合格后才能正式成为合格供应商。上述审核过程令小厂商很难切入这个领域。精密制造企业一旦通过合格供应商资质的最终认定,将与客户保持较为稳定的长期合作关系，这形成了客户资源壁垒。
更多行业资料请参考普华有策咨询《2024-2030年精密功能器件行业细分市场调研及投资可行性分析报告》，同时普华有策咨询还提供产业研究报告、产业链咨询、项目可行性报告、专精特新小巨人认证、国家级制造业单项冠军企业认证、十四五规划、项目后评价报告、BP商业计划书、产业图谱、产业规划、蓝白皮书、IPO募投可研、IPO工作底稿咨询等服务。