巨头下场AI漫剧狂飙：谁在赚钱谁在陪跑？
AI漫剧的快速增长根植于微短剧用户规模的持续扩张。碎片化娱乐消费习惯已深度嵌入当代人的日常生活，微短剧行业整体用户覆盖已达数亿级别。AI漫剧作为“新大众文艺”的代表性载体，既契合了年轻一代对二次元内容的天然亲近感，也顺应了快节奏生活下对轻量化内容消费的需求。用户规模仍在持续扩张，为行业提供了坚实的市场基础。
1、行业概述
根据国家广播电视总局的官方定义，漫剧即动画微短剧，是对网文、平面漫画或者原创剧本等图文故事的视频化再创作。从分类上看，微短剧按制作方式可分为真人剧和漫剧——真人剧需要真人实拍，漫剧则只需制作动画，风格包括2D、3D或拟人等多种形式。
AI漫剧是漫剧与AIGC技术深度融合的产物，指利用人工智能技术完成剧本生成、角色与场景设计、画面制作、配音音效等全链路或大部分制作环节的动画微短剧。作为一种创新细分品类，AI漫剧凭借制作成本可控、生产周期高效、内容适配性强等优势，已成为网络视听内容生态的重要增长极。
从行业定位来看，AI漫剧依托互联网音视频传播渠道，严格纳入网络视听节目备案审核与监管体系，与微短剧、网络动画、短视频等内容形态同属网络视听产业矩阵。
AI漫剧用三年时间走完了传统影视近十年的产业化进程。
AI漫剧行业发展历程
资料来源：普华有策
2、行业产业链分析及影响
AI漫剧产业链可概括为上游IP与技术供给、中游内容制作、下游分发与变现三大环节。
整体价值流向为：IP方授权剧本——制作方运用AI工具生成成片——平台方进行分发并实现变现——收益按约定比例在各环节之间分配。
上游IP资源的丰富程度直接决定了企业的竞争壁垒高度。拥有稳定网文IP支撑的企业能够实现系列化长线开发，而缺乏IP储备的零散内容则难以形成持续竞争力。技术供给方面，AI大模型的迭代速度决定了行业的整体产能天花板，算力成本的波动也直接影响中游的利润空间。
下游平台则掌握着流量分配的绝对话语权。平台审核标准的变化和分成政策的调整，直接决定了中游制作方的生存空间。与此同时，海外市场的拓展速度正在成为行业增量的核心来源，出海能力正在成为区分头部企业与中小玩家的关键变量。
3、行业竞争格局
（1）平台端竞争格局
当前AI漫剧的分发平台呈现“一超多强、梯队分明”的格局。
断层领跑者——番茄短剧（字节跳动） 。无论是上新剧集数量还是播放贡献量，番茄均以明显优势稳居行业首位。番茄能够实现这一优势，关键在于其打通了“IP供给→AI制作→流量分发→商业变现”的完整生态链。红果免费漫剧作为其独立产品，在漫剧独立APP市场中占有较大份额。番茄在端原生AI剧漫剧的播放增量统计中，占据TOP15平台总增量的绝大部分。其核心优势在于：字节系庞大的流量池与成熟的算法分发机制，使其能够高效完成内容与用户的匹配；同时在IP端，番茄小说截至今年3月已向行业开放大量原创IP资源，形成了从源头到终端的闭环能力。
第一梯队——九州、河马短剧。九州和河马紧随番茄之后，与番茄共同构成行业第一梯队，三家平台单月上新剧目均维持在数百部规模。九州、河马此前在真人短剧发行和投流领域积累深厚，能够将选题测试、素材优化等经验有效迁移到AI漫剧领域。从月度上新节奏来看，这两家平台的产能和分发效率处于行业前列，在红果之外形成了独立的流量阵地。
第二梯队——百度、腾讯、快手等大厂。这一梯队正在通过差异化策略积极卡位。百度采取双线并行策略——柚漫剧侧重女频等细分群体，七猫漫剧主打基础浏览体验。腾讯火龙漫剧定位“追番社区”，并推出创作工具WorkRally支持漫剧生产，依托阅文IP库和腾讯生态协同发力。快手则对AI拟真人短剧给予较大扶持力度。此外，掌阅、麦芽、山海星辰等平台也处于行业前列，B站、爱奇艺等视频平台同样在布局AI漫剧内容。
值得注意的是，AI漫剧正在打破短剧行业的既有座次。部分原本处于真人短剧第二梯队的平台，由于较早布局AI漫剧、打法灵活，反而在这一新品类上获得了新的增长空间。这说明AI漫剧的竞争格局尚未完全固化，差异化运营仍是中小平台实现突围的有效路径。
（2）内容制作端竞争格局
内容制作端同样呈现头部集中的特征，但结构更为分散，参与者类型多元。
头部制作方。从播放量贡献来看，迎米科技在抖音端原生播放增量中表现突出，位居制作方前列。西安灵犀影业、杭州云繁等紧随其后。在红果平台出品方面，灵矩动漫、魔方、爱看互动、酱油文化等位居前列。其中广州魔方剧场在上半年出品方排名中表现活跃。从更长时间维度看，漫谭动漫、酱油文化、奇想文化、友和文化、灵矩动漫、中文在线等公司在抖音端累计播放量位居前列。酱油文化以月产约150部的规模展现了较强的量产能力。
创作者的深度分化。上半年国内AI剧漫剧活跃从业者已超过50万人。但这50万从业者的生存状态差异悬殊——头部少数制作方占据了大部分播放量和收益，大部分中小创作者面临较大的生存压力。早期“随便做做就能火”的红利期已经过去，现在是专业化团队才能跑出来的阶段。创作生态正从“单兵作战”转向团队化、专业化方向演进。
（3）技术与工具端竞争格局
技术与工具端是支撑AI漫剧工业化生产的关键环节，目前尚未形成高度垄断，参与者各具特色。
万兴科技通过万兴剧厂提供一站式AI漫剧创作平台，覆盖从剧本到成片的全链路创作能力，主要服务于中腰部制作方和个人创作者。腾讯云推出WorkRally，通过Agent技术解决行业制作难题，将成熟的创作方法沉淀为可调用的能力模块，侧重于提升工业化生产效率。捷成股份以AI短剧规模化生产为特色切入赛道；三六零自研引擎实现全自动分镜功能；蓝色光标绑定字节生态并自研AI创作平台；昆仑万维推出AI短剧创作平台，在海外市场具有突出优势。
（4）IP与版权端竞争格局
IP资源是AI漫剧行业的上游核心要素，头部网文平台凭借多年积累的内容储备，在产业链中占据源头优势。
阅文集团拥有庞大的网文IP储备库，在红果AI剧漫剧版权方中热度累计峰值位居前列，其与腾讯生态的协同效应也为IP的漫剧化改编提供了渠道优势。中文在线采取自研AI工具与引入外部大模型相结合的策略，向“IP制作发行”一体化平台转型。掌阅科技同样以“IP+技术”构建竞争壁垒。番茄小说截至今年3月已开放大量原创IP资源，为番茄短剧的AI漫剧制作提供了充足的素材来源。整体来看，IP端的竞争壁垒主要体现在储备规模、改编效率和生态协同三个维度。
（5）整体格局判断
综合来看，当前AI漫剧行业的竞争态势有几个关键判断：
第一，平台端的集中度在持续提升，番茄短剧的优势短期内难以撼动。九州、河马等第一梯队成员通过规模化上新维持市场地位，但追赶番茄的难度正在加大。
第二，AI漫剧正在打破短剧行业的既有座次。部分原本在真人短剧领域处于第二梯队的平台，由于较早布局AI漫剧、打法更为灵活，在这一新品类上反而获得了新的增长空间，这说明AI漫剧的竞争格局尚未完全固化。
第三，行业正从“百花齐放”走向“强者恒强”的深度分化阶段。流量、IP、制作资源持续向头部集中，中小平台和制作机构获取用户和内容的难度不断加大。从制作端来看，头部制作方占据了大部分播放量和收益，大部分中小创作者面临较大的生存压力。
第四，随着监管政策的全面落地和平台审核标准的收紧，不具备合规能力和精品制作能力的中小团队将加速出清，行业集中度有望进一步提升。
4、政策环境总结
“十四五”以来，AI漫剧政策经历了从“鼓励创新”到“规范发展”的系统演进。2025年底，AIGC类及漫画类微短剧首次被纳入分类分层审核体系。进入2026年，监管全面提速：4月1日起AI微短剧强制备案制度落地，“先备案、后上线”成为硬性要求；6月25日广电总局发布AI微短剧分类分层标准；7月27日审议通过《微短剧发展管理办法》。与此同时，“十五五”规划纲要首次将“繁荣互联网条件下新大众文艺”写入国家战略，2026年政府工作报告首次提出“打造智能经济新形态”。政策导向清晰：在规范中鼓励创新，在监管中支持发展。
AI漫剧行业主要政策分析
资料来源：普华有策
5、发展趋势
（1）从规模扩张转向精品化竞争
单纯依靠AI生成内容、依靠流量采买拉动播放量的粗放模式正在失效。随着内容供给持续增加而用户注意力趋于稳定，行业竞争逻辑正在发生根本性转变。未来竞争的核心将从“谁能生产更多内容”转向“谁能生产更好的内容”。具备IP储备、精品制作能力和全球化运营能力的综合型玩家，将在行业洗牌中持续收获市场红利。
（2）传统影视经验与AI能力深度融合
一个值得关注的新趋势是：传统影视行业积累的专业经验正在重新进入AI漫剧生产流程。一种新兴的生产模式——“真人动捕+AI渲染”——正在被越来越多的制作团队采用。在复杂打斗场景中，当AI模型尚难以稳定生成高难度连贯动作时，导演先让真人演员完成表演，再将动作数据交由AI进行渲染优化。传统影视的导演思维、分镜设计、动作捕捉等专业能力，正在与AI生成能力形成互补而非替代的关系。
（3）IP系列化成为核心竞争壁垒
在内容供给海量的背景下，单部作品的“爆款”越来越难以复制。而拥有稳定IP储备的企业可以通过系列化开发，将单部作品的成功转化为可持续的IP价值积累。漫剧天然适合IP的视觉化呈现和系列化开发，核心生产要素易于复用，后端变现空间广阔。IP系列化能力正在成为区分头部企业和中小玩家的关键分水岭。
（4）出海从“可选项”变为“必选项”
国内市场竞争日趋激烈，平台审核标准持续收紧，流量获取成本不断攀升。在此背景下，海外市场正从可选项变为必选项。头部制作公司正加速布局东南亚、欧美等市场。AI漫剧凭借其成本优势和产能优势，正在成为中国文化产业出海的“轻骑兵”。
（5）工业化生产模式加速落地
一站式AI漫剧创作平台的涌现，正在推动行业从“手工作坊式”生产走向标准化、流程化的工业化生产。从剧本分析到角色生成、从分镜设计到成片渲染，各环节正在被逐步整合进统一的生产流水线中，大幅提升了行业整体的产能效率。
北京普华有策信息咨询有限公司《2026-2032年AI漫剧行业专项调研及发展前景趋势预判报告》全面剖析了AI漫剧这一新兴赛道的全貌。报告从行业定义与分类出发，梳理了其从2025年爆发到2026年深度洗牌的发展历程，系统分析了当前“产能爆发、爆款稀缺”的行业现状与“大厂主导、马太效应”的竞争格局。在此基础上，报告重点解读了以《微短剧发展管理办法》和AI微短剧分类分层标准为核心的行业政策体系，深入分析了AIGC视频生成技术的演进路径与产业链各环节的价值分布，并结合“十五五”规划、“新大众文艺”等国家战略，前瞻性地探讨了AI漫剧在新质生产力、新旧产业融合、跨界新场景等方面的发展前景与投资机遇。