虚拟电厂：政策与AI双轮驱动，打开千亿级能源数字化新蓝海
1、行业定义
虚拟电厂（Virtual Power Plant, VPP）是一种通过先进信息通信技术与软件系统，实现分布式电源、储能系统、可调节负荷（如空调、电动汽车）等分散资源聚合、协调、优化，并作为一个特殊电厂参与电力市场和电网运行的智能化能源管理系统。其核心价值在于不新增实体电厂的情况下，通过数字技术“唤醒”海量沉睡的调节能力，为电网提供调峰、调频等辅助服务。国家发改委在《电力负荷管理办法（2023年版）》中首次从国家层面明确其作为负荷管理重要主体的地位，标志着其正式成为我国新型电力系统的合法、关键组成部分。
我国虚拟电厂发展经历了清晰的“三步走”路径：
第一阶段（“十三五”及以前）为概念验证与邀约型试点期，主要在部分城市开展以行政通知和补贴为主的需求响应试点，技术门槛低，商业模式单一。
第二阶段（“十四五”期间）为市场化探索与示范期，以《“十四五”现代能源体系规划》为纲领，上海、深圳、山西、冀北等地启动市场型VPP试点，开始对接现货和辅助服务市场，探索“响应补贴+市场收益”的复合模式，AI算法、物联网技术开始规模应用。
第三阶段（展望“十五五”）将进入规模化、商业化发展期，2025年中央经济工作会议提出“加快建设新型能源体系”，为VPP的全面推广注入最强政策动能，行业将从区域性试点走向全国统一电力市场下的广泛参与，成为支撑高比例新能源消纳的常态化基础设施。
“十四五”以来，国家层面将虚拟电厂定位为支撑新型电力系统建设的重要抓手，政策从宏观引导向具体实施加速推进。2025年中央经济工作会议强调“加快建设新型能源体系”，进一步强化了能源数字化转型的紧迫性。地方层面，上海、广东、山西等地出台细则，推动VPP参与电力市场化交易，标志着行业从“政策补贴驱动”全面转向“政策引导与市场机制双轮驱动”的新阶段。
2、 产业链总结及影响
虚拟电厂产业链以中游的聚合运营与平台技术为核心，串联上下游。
上游是资源与设备层，包括提供调节能力的分布式光伏/储能、可中断的工业负荷、智能充电桩，以及实现“可测可控”的关键硬件（智能电表、终端控制器、通信模块）。下游是需求与市场层，即电网公司（调度指令和服务的购买方）以及开放的电力现货、辅助服务市场。
上游发展的影响直接决定了VPP的“原材料”成本与规模。近年来，光伏组件、储能电池成本大幅下降，使得分布式能源和储能在经济性上具备聚合价值；同时，工业自动化、楼宇智能化及电动汽车的普及，使得可控负荷资源极大丰富。这意味着VPP可聚合的资源池正迅速扩大，且调节精度和响应速度因硬件进步而提升。然而，上游关键硬件（如芯片、电芯）的供应波动和价格变化，也会传导至VPP的建设和运营成本。
下游市场的成熟度则是VPP商业价值的“决定阀”。电网侧对灵活性资源的刚性需求是VPP存在的根本前提，而电力市场化改革的深度则直接打开其盈利空间。当前，现货市场试运行范围的扩大和辅助服务市场规则的细化，正为VPP创造越来越清晰的收益通道。下游用户（尤其是工商业）的电力成本意识和参与意愿，则决定了资源聚合的难易程度和可持续性。因此，下游电力市场每向前推进一步，都会直接引爆VPP行业的发展潜力。
3、 竞争格局
当前虚拟电厂竞争格局呈现 “多元主体入局，竞合关系复杂” 的态势，可划分为四大阵营。
第一阵营是具备天然优势的电网系企业，以国网综能服务集团、南网能源公司及旗下省网公司（如国网冀北、上海电力）为代表。它们掌握电网数据、调度关系和用户入口，在参与调峰调频等核心辅助服务时具备不可替代的公信力和可靠性，是目前市场的主导力量与规则的重要参与者。
第二阵营是跨界赋能的数字科技巨头，如华为、阿里云、百度智能云等。它们不直接聚合资源，而是定位于“技术赋能者”和“平台提供者”，凭借其在云计算、AI大模型、物联网领域的深厚积累，为运营商提供先进的VPP平台解决方案、优化算法和算力支持。它们的入局极大地提升了行业整体的技术天花板，推动了标准化进程，并与传统能源企业形成“技术+场景”的紧密合作。
第三阵营是市场中最活跃的独立运营商和负荷聚合商，如恒实科技、兆瓦云、国能日新等。它们机制灵活、市场嗅觉敏锐，专注于负荷侧资源的精细化开发和市场交易策略，是商业模式创新的先锋。第四阵营则是向服务延伸的能源设备商，如宁德时代、阳光电源、特来电，依托自身在储能、光伏、充电桩领域的设备优势和客户网络，构建以自身设备为核心的虚拟电厂生态。总体来看，格局尚未固化，未来将是“资源掌控力”、“算法优化力”和“市场交易力”的综合比拼。
4、驱动行业发展的主要因素及行业主要发展趋势分析
行业核心驱动因素及主要趋势
资料来源：普华有策
北京普华有策信息咨询有限公司《“十五五”虚拟电厂行业深度研究及趋势前景预测专项报告》全面解析了虚拟电厂（VPP）这一能源数字化的核心赛道。报告开篇明确定义，并梳理了其从概念到市场化的发展历程与现状。核心部分聚焦于“十四五”以来，特别是结合2025年中央经济工作会议精神，深入分析了驱动行业爆发的政策、市场、技术三大因素。报告详细拆解了产业链上下游的构成与相互影响，剖析了由电网系、科技巨头、独立运营商等构成的“竞合”格局。同时，报告预判了AI深度融合、生态化运营等未来趋势，并客观指出了机制、技术、商业层面的主要发展壁垒，为把握行业机遇提供系统性的决策参考。