生物柴油：贸易秩序重塑与SAF大时代

1、生物柴油行业发展综述

根据《国民经济行业分类与代码》（GB/T 4754），生物柴油行业归属于“生物质燃料加工”大类，具体对应“生物质液体燃料生产”类别。该分类明确了生物柴油作为可再生能源的产业定位，与化石能源加工属于不同行业门类，在统计核算、产业政策适用、环境监管等方面具有独立地位。

从技术定义看，生物柴油是指以动植物油脂、废弃餐饮油等为原料，通过酯交换或加氢脱氧工艺制得的脂肪酸甲酯或烃类燃料。其中，脂肪酸甲酯（FAME）对应第一代酯交换路线，产品含氧、低温流动性较差；氢化植物油（HVO）对应第二代加氢路线，产品与石化柴油几乎无分子差异；可持续航空燃料（SAF）是HVO向航空煤油段的延伸产品，技术路线以HEFA-SPK为主。

从行业边界看，生物柴油产业横跨废弃资源回收、化工制造、能源供应三个领域。上游连接餐厨垃圾收运与农业油脂，中游涉及化工过程与催化剂工程，下游服务于交通运输脱碳。这一跨行业属性决定了其政策依赖度高、原料敏感性强的特征，也使其成为“循环经济”与“能源安全”的交叉载体。

从全球产业定位看，生物柴油是仅次于燃料乙醇的第二大生物燃料品类，但在重型交通、航运和航空等电气化替代困难的领域，其战略价值不可替代。当前该行业正处于从第一代向第二代技术全面跃迁、从区域贸易向全球碳定价体系嵌入的结构性变革期。

2、生物柴油行业产业链分析

生物柴油行业产业链分析

资料来源：普华有策

3、生物柴油行业竞争格局重点玩家：

全球第一梯队： 芬兰Neste公司——全球HVO/SAF绝对龙头，技术、规模、认证壁垒深厚，产能遍布欧亚。

中国核心企业： 卓越新能——国内废弃油脂FAME龙头，海外认证体系完善，正向HVO/SAF延伸；嘉澳环保——环保增塑剂与生物柴油双轮驱动；海新能科——HVO新锐，依托炼化一体化转型；朗坤环境——有机固废处理全产业链模式；山高环能——餐厨垃圾收运与生物柴油一体化布局。

跨界进入者： 中石化、中石油等石化巨头，依托炼化一体化优势布局HVO/SAF联产，对现有格局形成降维竞争。

4、生物柴油行业发展趋势

（1）从FAME向HVO/SAF的技术代际跃迁

技术路线从第一代酯交换向第二代加氢处理的全面升级是未来数年内最明确的产业趋势。FAME受限于产品性能和出口关税，产能将逐步萎缩；HVO因其与石化柴油完全兼容的特性，将在高比例掺混场景中占据主导；SAF则是产业价值最高的出口，全球航司的长协需求将拉动整个产业链向上跃迁。中国企业的HVO/SAF产能将在“十五五”期间集中投放，能否在技术达标的同时控制资本开支和原料成本，是决定这一轮升级成败的关键。

（2）原料体系的深度重构

原料端将从“灰色竞争”走向“规范整合”。政策层面，餐厨垃圾收运特许经营和数字化监管将持续收紧，非法收油商的生存空间被压缩，正规收运企业的规模效应开始显现。市场层面，反倾销后UCO出口路径面临政策收紧预期，更多原料将回流国内加工。技术层面，AI驱动的收运优化和质量检测将提升体系效率。长期看，微藻和木质纤维素等新型原料若能突破成本瓶颈，将根本性改变原料约束。

（3）应用市场的多极扩张与场景创新

生物柴油的应用场景正从道路交通主导向航空、航运、工业、供暖等多领域扩展。SAF将成为价值最高、增长最确定的细分市场。船用燃料在新加坡港的引领下进入快速放量期。国内若在“十五五”期间落地强制掺混政策，道路交通市场将出现爆发式增长。清洁供暖、数据中心备用电源等新兴场景提供了额外的增长期权。非燃料工业应用虽体量有限，但高附加值和弱油价相关性提供了稳定的利润贡献。

（4）全球贸易秩序的多极重构

欧盟反倾销终结了过去中国FAME大量出口欧洲的单极格局，全球贸易流向进入多极重构阶段。中国FAME企业转向国内市场和亚太新兴市场，东南亚填补欧洲供应缺口，美国成为重要的增量进口方。SAF由于产品高端属性和认证壁垒，贸易流将更加分散和复杂。中国企业“出海建厂”或“技术输出+原料进口”将成为探索方向。碳泄漏争议和认证体系收紧将持续塑造贸易环境。

（5）AI与数智化的深度渗透

AI将从当前的“辅助工具”进化为“核心能力”。在技术研发端，AI辅助催化剂筛选和新工艺开发将加速技术迭代。在生产运营端，AI驱动的智能工厂将实现全流程自动优化。在供应链端，AI与区块链的结合将满足SAF碳足迹认证对数据颗粒度和可信度的极高要求。率先完成数智化改造的企业将在成本控制和认证壁垒上获得双重优势，形成新的行业分化。

（6）政策与碳定价的深度融合

行业盈利逻辑将从“油价+补贴”转向“碳价锚定”。EU ETS碳价的结构性上升和SAF强制掺混的双重拉动下，先进生物柴油项目的估值将更多由碳收益贡献。中国若在“十五五”期间推出碳市场扩容或针对生物柴油的碳普惠机制，将激活国内碳资产这一最大待开发的价值池。碳认证能力将从“门槛”升级为“核心资产”。

北京普华有策信息咨询有限公司《2026-2032年生物柴油行业专项调研及前景趋势预判报告》

目录

第一章 行业界定与产业价值基础

1.0 产业链全景图与研究框架

1.0.1 生物柴油产业链全景图谱

1.0.2 本报告研究框架与价值链穿透逻辑

1.1 产品定义与代际划分

1.1.1 生物柴油的概念界定与分类体系（酯基与烃基的严格技术边界）

1.1.2 脂肪酸甲酯（FAME）的技术特性与产品边界

1.1.3 氢化植物油（HVO/HEFA）的技术特性与产品边界

1.1.4 可持续航空燃料（SAF）的技术特性与产品边界

1.1.5 生物柴油与化石柴油的性能对比分析

1.1.6 第一代至第三代生物柴油的技术成熟度曲线与代际差异

1.1.7 《国民经济行业分类与代码》中生物柴油行业归属

1.2 生产工艺技术路线

1.2.1 酯交换法的工艺流程、技术特点与适用原料

1.2.2 加氢脱氧法的工艺流程、技术突破与资本门槛

1.2.3 不同原料（植物油、废弃油脂、微藻）的制备技术差异

1.3 全生命周期碳减排的理论与核算

1.3.1 全生命周期分析（LCA）方法论基础

1.3.2 不同原料路线下的碳减排系数对比

1.3.3 间接土地利用变化（ILUC）风险的分级体系

1.4 发展生物柴油产业的综合效益

1.4.1 环境效益：碳减排与污染物控制的协同效应

1.4.2 经济效益：能源替代价值与产业链增值分析

1.4.3 社会效益：废弃物资源化治理与农业增收

1.5 全球碳定价体系与绿色溢价的形成

1.5.1 欧盟碳排放交易体系（EU ETS）的运行机理与碳价走势

1.5.2 加州低碳燃料标准（LCFS）的信用额度机制

1.5.3 中国核证自愿减排量（CCER）对生物柴油的潜在覆盖

1.5.4 碳减排量货币化对行业盈利模式的根本性重塑

1.6 中国生物柴油行业宏观环境分析（PEST）

1.6.1 政策环境分析

1.6.1.1 行业监管体系及机构介绍（主管部门与自律组织）

1.6.1.2 行业发展相关政策规划汇总及解读

1.6.1.3 政策环境对行业发展的影响总结

1.6.2 经济环境分析

1.6.2.1 中国宏观经济发展现状

1.6.2.2 中国宏观经济发展展望

1.6.2.3 经济环境对生物柴油行业的影响

1.6.3 社会环境分析

1.6.3.1 “双碳”目标下的社会共识形成

1.6.3.2 环保意识提升与废弃物资源化社会认同

1.6.4 技术环境分析

1.6.4.1 行业相关技术介绍

1.6.4.2 中国生物柴油专利情况

1.6.4.3 专利申请趋势分析

1.6.4.4 专利公开趋势分析

1.6.4.5 热门专利申请人分析

1.6.4.6 热门技术领域分析

第二章 全球政策秩序与贸易秩序

2.0 全球生物柴油行业发展历程

2.0.1 全球生物柴油产业的萌芽期、扩张期与转型期

2.0.2 关键历史节点与驱动事件

2.1 全球生物柴油产业发展回顾（2021-2025）

2.1.1 全球生物柴油发展背景与宏观环境

2.1.2 全球产量规模与消费结构的区域分布

2.1.3 全球市场规模体量分析

2.2 欧盟：强制掺混升级与贸易壁垒并行的政策框架

2.2.1 可再生能源指令（RED II至RED III）的政策演变回顾

2.2.2 RED III的交通领域脱碳目标与实施路径

2.2.3 ReFuelEU Aviation法规的SAF强制掺混路线图

2.2.4 FuelEU Maritime法规对航运燃料碳强度的约束机制

2.2.5 欧盟废油脂（UCO）生物柴油认证体系（ISCC等）的准入门槛效应

2.2.6 对华生物柴油反倾销终裁与中欧贸易流的根本性改变

2.3 美国：可再生燃料标准与通胀削减法案的激励体系

2.3.1 可再生燃料标准（RFS）的义务掺混量执行情况回顾

2.3.2 可再生柴油（RD）的产能扩张与市场影响

2.3.3 加州LCFS对废弃油脂基生物燃料的超额激励

2.3.4 税收抵免政策对市场的调节作用

2.3.5 《通胀削减法案》（IRA）对SAF的税收抵免条款

2.4 中国：内需启动与制度红利的双重驱动

2.4.1 行业发展阶段划分（试点期、停滞期、复苏期、爆发期）

2.4.2 “不与人争粮”的政策底线与原料结构约束

2.4.3 生物柴油推广应用试点的政策进展与扩散节奏

2.4.4 餐厨垃圾资源化利用与废弃油脂收储运监管政策

2.4.5 从出口导向到内需培育的政策转向

2.5 东南亚及其他新兴市场

2.5.1 印尼B35/B40强制掺混的实施效果与政策逻辑

2.5.2 马来西亚的生物柴油政策与棕榈油出口战略联动

2.5.3 新加坡生物船燃加注枢纽的战略卡位

2.5.4 巴西国家生柴支持项目（PNPB）的进展

2.5.5 日本、韩国生物燃料进口趋势

2.6 反倾销后的全球贸易秩序重构

2.6.1 中国对欧FAME直接出口路径的关闭与冲击评估

2.6.2 中国UCO原料出口的可持续性争议与政策收紧预期

2.6.3 东南亚对欧盟出口的替代效应与产能扩张

2.6.4 中国生物柴油出口的新兴市场开拓与局限性

2.6.5 全球贸易流向的重新构图与均衡状态推演

2.7 前沿政策与战略规划布局

2.7.1 2025年中央经济工作会议相关部署与产业指引

2.7.2 2026年全国两会与政府工作报告涉及方向解读

2.7.3 国民经济“十五五”规划纲要中的生物质能定位

2.7.4 各省市配套产业规划与区域特色布局

2.7.5 前沿政策对生物柴油产业的综合影响研判

第三章 进出口贸易专章

3.1 全球及中国生物柴油行业发展差异分析

3.1.1 中国与欧盟生物柴油产业的比较分析

3.1.2 中国与美国生物柴油产业的比较分析

3.1.3 中国与东南亚生物柴油产业的比较分析

3.2 中国生物柴油行业进口贸易状况

3.2.1 进口规模与年度变化

3.2.2 进口价格水平分析

3.2.3 进口产品结构分析

3.2.4 进口来源地分布

3.3 中国生物柴油行业出口贸易状况

3.3.1 出口规模与年度变化

3.3.2 出口价格水平分析

3.3.3 出口产品结构分析

3.3.4 出口目的地分布

3.4 贸易依存度与贸易流变化趋势

3.4.1 中国生物柴油行业对外贸易依存度测算

3.4.2 反倾销冲击下的贸易流重塑方向

3.4.3 2026-2032年进出口贸易形势预判

第四章 原料供应链

4.1 中国废弃油脂（UCO）资源禀赋与收运体系

4.1.1 生物柴油原料结构分析（地沟油、棕榈油、大豆油等占比演变）

4.1.2 餐饮废油与工业酸化油的产生量测算与回收率评估

4.1.3 正规收运企业与非法收油商的灰色竞争格局

4.1.4 典型城市收运模式比较（闭环监管、环卫一体化、市场化竞争）

4.1.5 质量指标体系与酸价驱动的采购价格梯度模型

4.1.6 废弃油脂收储运体系建设与监管政策

4.1.7 废弃油脂价格波动趋势、季节性与影响因素

4.1.8 收运体系的整合趋势与数字化溯源技术应用

4.1.9 AI与物联网技术在废弃油脂收运体系中的应用

4.2 全球植物毛油原料格局

4.2.1 棕榈油、大豆油、菜籽油的供需平衡分析

4.2.2 印尼棕榈油出口税政策对全球UCO价格的外溢效应

4.2.3 欧洲菜籽油减产周期与对进口原料依赖的加深

4.2.4 国际油脂价格对国内原料的传导机制

4.3 原料竞争的多方博弈

4.3.1 生物柴油与食品用油、饲料用油、油化工的原料争夺

4.3.2 UCO直接出口与国内加工的利润比较与流向决定

4.3.3 原料成本在总生产成本中的敏感性分析

4.3.4 反倾销后原料流向的再平衡

4.4 新型原料技术研发进展

4.4.1 微藻油脂制备技术的研发进展与产业化瓶颈

4.4.2 木质纤维素转化生物柴油的技术路线与前景

第五章 生产制造与代际竞赛

5.1 第一代酯交换（FAME）工艺

5.1.1 典型工艺流程与关键工段（预处理、酯化、酯交换、精馏）

5.1.2 核心设备选型与国产化水平

5.1.3 技术经济指标与生产成本拆分

5.1.4 三废处理方案与环保合规成本

5.1.5 产能闲置问题与行业开工率分析

5.1.6 AI与智能制造在FAME生产中的应用探索

5.2 第二代加氢处理（HVO/HEFA）工艺

5.2.1 加氢脱氧与加氢异构的工艺原理与流程

5.2.2 催化剂体系对比与技术路线选择

5.2.3 核心高压设备门槛与供应商格局

5.2.4 HVO联产SAF的工艺灵活性与切换成本

5.2.5 AI辅助催化剂筛选与工艺参数优化

5.3 副产品深加工的经济性

5.3.1 粗甘油提纯与高值化利用路径

5.3.2 生物石脑油的化工原料价值

5.3.3 植物沥青的工业应用开发

5.4 全球产能格局与代际更替

5.4.1 全球FAME产能的区域分布与开工率对比

5.4.2 全球HVO/SAF产能的投放节奏与竞争态势

5.4.3 中国企业的产能布局与技术路线选择

5.4.4 从FAME向HVO/SAF全面升级的产业趋势

第六章 应用市场与新场景

6.1 道路交通领域

6.1.1 中国车用生物柴油调和标准体系与推广现状

6.1.2 低温流动性瓶颈与冷滤点改善方案

6.1.3 发动机兼容性与耐久性测试结果

6.1.4 欧洲B7/B10推广经验的中国适用性

6.2 船用燃料领域

6.2.1 国际海事组织（IMO）脱碳目标与EU ETS纳入航运的影响

6.2.2 生物船燃的实船测试结果与商业化推广进展

6.2.3 新加坡港生物船燃加注量的爆发式增长与启示

6.2.4 中国港口生物船燃加注的起步与挑战

6.3 可持续航空燃料（SAF）

6.3.1 ReFuelEU Aviation的强制掺混时间表与全球市场影响

6.3.2 中国SAF政策框架与商业化飞行推进进程

6.3.3 HEFA-SPK路线的主导地位与其他技术路线的竞争

6.3.4 全球SAF产能缺口测算与航司长协锁定策略

6.3.5 中国SAF产业的规模化推广路径

6.4 非燃料工业应用

6.4.1 生物基增塑剂（环氧脂肪酸甲酯）的绿色替代

6.4.2 脂肪酸甲酯磺酸钠在表面活性剂中的应用

6.4.3 绿色溶剂（农药助剂等）替代传统芳烃的趋势

6.4.4 生物基材料（尼龙、聚酯等）原料需求

6.4.5 矿物浮选剂的机理与应用

6.5 新兴应用场景拓展

6.5.1 清洁供暖与发电领域的应用

6.5.2 润滑油基础油的应用潜力

6.5.3 生物柴油在数据中心备用电源中的低碳替代

6.5.4 生物柴油与氢能、电化学储能的耦合新场景

第七章 区域市场分析

7.1 中国生物柴油行业区域市场规模分布

7.1.1 区域市场划分逻辑与产业集聚特征

7.1.2 各区域市场规模与占比

7.2 华东地区（江苏、浙江、山东）

7.2.1 产业集聚度与产能集中优势

7.2.2 出口导向型特征与港口物流配套

7.2.3 2026-2032年市场前景预测

7.3 华南地区（广东、福建）

7.3.1 废弃油脂资源丰富度与收集网络优势

7.3.2 港口物流优势与出口便利条件

7.3.3 2026-2032年市场前景预测

7.4 华北地区（河北、天津）

7.4.1 京津冀协同发展下的环保需求驱动

7.4.2 产业布局与区域市场潜力

7.4.3 2026-2032年市场前景预测

7.5 华中地区

7.5.1 区域产业基础与市场需求特征

7.5.2 2026-2032年市场前景预测

7.6 东北地区

7.6.1 区域产业基础与市场需求特征

7.6.2 2026-2032年市场前景预测

7.7 西北地区

7.7.1 区域产业基础与市场需求特征

7.7.2 2026-2032年市场前景预测

7.8 西南地区

7.8.1 区域产业基础与市场需求特征

7.8.2 2026-2032年市场前景预测

第八章 竞争格局

8.0 中国生物柴油行业波特五力模型分析

8.0.1 现有竞争者之间的竞争分析

8.0.2 关键要素供应商的议价能力分析

8.0.3 下游购买者的议价能力分析

8.0.4 潜在进入者的威胁分析

8.0.5 替代品的威胁分析

8.1 全球竞争梯队

8.1.1 全球化巨头的技术授权、规模垄断与认证壁垒

8.1.2 区域龙头的原料管控能力与产能布局

8.1.3 石化巨头的跨界进入与降维竞争优势

8.1.4 外资企业在华投资与合作项目动态

8.2 中国市场竞争格局

8.2.1 行业集中度分析与主要玩家梯队划分

8.2.2 国有企业（中石化、中海油等）的布局动态

8.2.3 民营企业（卓越新能、嘉澳环保等）的竞争优势

8.2.4 行业市场集中度演变趋势

8.3 核心竞争力维度

8.3.1 原料管控半径与收储网络密度

8.3.2 技术路线选择与资本投入强度

8.3.3 可持续认证（ISCC、RSB等）的获取成本与维护

8.3.4 下游客户绑定与长协订单结构

8.4 关键企业深度分析

8.4.1 龙岩卓越新能源股份有限公司（产能扩张、海外认证、财务表现）

8.4.2 浙江嘉澳环保科技股份有限公司（环保增塑剂与生物柴油双轮驱动）

8.4.3 河北隆海生物能源股份有限公司（技术创新与区域市场深耕）

8.4.4 深圳市朗坤环境集团股份有限公司（有机固废处理与生物能源全产业链）

8.4.5 其他重点企业（海新能科、山高环能等，HVO/SAF转型进展）

8.5 反倾销后的竞争格局重塑

8.5.1 中国FAME出口企业的战略转型压力与路径选择

8.5.2 东南亚本土产能的出口替代机遇与竞争威胁

8.5.3 中国企业的“出海建厂”选项与风险评估

8.5.4 行业洗牌与市场集中度的演变趋势

8.6 中国生物柴油行业经营模式与效益分析

8.6.1 行业主要经营模式分析

8.6.2 行业营收状况分析

8.6.3 行业利润水平分析

8.6.4 行业成本管控分析

8.7 中国生物柴油行业国际市场竞争力分析

8.7.1 国际市场竞争力综合评估

8.7.2 国产替代布局状况

第九章 碳资产与绿色溢价

9.1 碳收益的定量模型

9.1.1 单位生物柴油的碳减排量测算方法

9.1.2 基于EU ETS碳价的绿色溢价计算

9.1.3 LCFS信用额度的额外收益机制

9.1.4 碳收益占生物柴油总价值的比例演变趋势

9.2 碳认证体系与绿色壁垒

9.2.1 ISCC欧盟与国际可持续碳认证的认证流程

9.2.2 中国本土碳认证体系的建设进展

9.2.3 欧盟对进口原料碳泄漏的审查收紧趋势

9.3 碳资产运营的商业模式创新

9.3.1 独立碳资产运营商的兴起与角色

9.3.2 碳远期合约与套期保值策略

9.3.3 区块链与AI在供应链碳足迹数字化管理中的应用

第十章 驱动因素、阻碍因素与风险分析

10.0 中国生物柴油行业市场痛点分析

10.0.1 原料收集与供应稳定性痛点

10.0.2 技术与成本痛点

10.0.3 政策与市场准入痛点

10.0.4 国际贸易与绿色壁垒痛点

10.1 行业核心驱动因素分析

10.1.1 全球脱碳承诺与碳中和目标驱动

10.1.2 强制掺混政策创造的刚性需求

10.1.3 碳定价体系成熟带来的绿色溢价激励

10.1.4 航空航运脱碳的技术路径锁定效应

10.1.5 废弃油脂资源化治理的社会与政策推力

10.2 行业核心阻碍因素分析

10.2.1 原料收集率低与供应链碎片化

10.2.2 成本高于石化柴油的经济性短板

10.2.3 国内强制掺混政策缺位与市场认知不足

10.2.4 贸易保护主义与绿色壁垒的持续升级

10.2.5 电动化与氢能等替代路线的长期竞争

10.3 中国生物柴油行业SWOT分析

10.3.1 优势分析

10.3.2 劣势分析

10.3.3 机会分析

10.3.4 威胁分析

10.4 风险矩阵

10.4.1 贸易政策风险：反倾销扩大化与绿色壁垒升级

10.4.2 原料价格风险：全球油脂价格周期对利润的挤压

10.4.3 原油价格波动对生物柴油经济性的影响

10.4.4 技术替代风险：电动化与氢能对柴油需求的长期侵蚀

10.4.5 技术路线风险：非油脂路线SAF对HEFA的远期冲击

10.4.6 政策落地风险：中国国内强制掺混政策的节奏不确定性

10.4.7 产能过剩风险：全球HVO/SAF集中投放的利润稀释

10.4.8 原料供应稳定性风险：收集率瓶颈与出口分流

10.5 行业发展趋势研判

10.5.1 技术趋势：从FAME向HVO/SAF的全面升级

10.5.2 原料趋势：废弃油脂争夺加剧与新型原料的产业化

10.5.3 竞争趋势：巨头入局与行业洗牌的加速

10.5.4 数智化趋势：AI与大数据驱动产业效率革命

10.6 2026-2032年预测

10.6.1 预测模型的方法论基础与关键假设

10.6.2 全球产量与消费量预测

10.6.3 重点区域（欧盟、美国、中国、东南亚）需求增量预测

10.6.4 中国产能建设与产量释放节奏预测

10.6.5 国内强制掺混政策落地后的市场空间测算

10.6.6 出口市场（尤其是欧洲SAF需求）预测

第十一章 投资策略与产业建议

11.1 行业投资价值评估

11.1.1 产业链各环节利润率水平对比

11.1.2 行业主要壁垒分析

11.1.2.1 原料渠道壁垒

11.1.2.2 技术与认证壁垒

11.1.2.3 资金与规模壁垒

11.1.2.4 人才壁垒

11.1.3 二代生物柴油与SAF项目的投资回报测算

11.2 市场投资策略

11.3 市场投资机会

11.4 产业方战略建议