决胜“十五五”：新质生产力如何引爆国防科技万亿新蓝海？

一、国防科技行业定义及发展历程

国防科技工业是指从事武器装备的科学研究、工程设计、试验鉴定、生产制造、维修保障以及国防尖端技术开发的战略性产业。其核心范畴覆盖核、航天、航空、船舶、兵器、电子及配套产业，是国家安全与军队现代化的物质和技术基础，具有强计划性、高保密性、技术密集和资本密集的突出特征。

中国国防科技工业的发展与共和国成长同步，历经了从无到有、从弱到强的跨越。

国防科技工业行业发展历程

资料来源：普华有策

二、驱动国防科技行业发展的主要因素

1、顶层战略目标的刚性牵引与政策持续赋能。

“建军一百年奋斗目标” 是2027年前必须实现的硬性要求，构成了行业发展的核心时间表和确定性基础。从“十四五”规划的全面部署，到即将出台的 “十五五”规划建议，国防和军队现代化始终是国家战略的重点。特别是2025年中央经济工作会议明确提出“发展新质生产力” 和 “提高重点领域安全能力” ，这为军工行业，尤其是与人工智能、空天科技等融合的“新质战斗力”建设，提供了前所未有的、清晰而紧迫的最高政策指令和资源倾斜导向。

国防科技行业主要政策解读

资料来源：普华有策

2、装备代际更替与战力补强带来的内生需求

我国主战装备正经历从“第三代”向“第四代/五代”的全面跨越，同时老旧装备的换代升级需求巨大。此外，在远程精确打击、战略投送、全域感知、防空反导等领域仍存在补强需求。这种“增量替代”与“存量升级”叠加，驱动行业进入一个为期十年的高景气周期，需求具备极强的延续性。

3、人工智能等颠覆性技术驱动的军事革命

人工智能（AI） 已从辅助工具演变为战争形态的核心塑造者。AI在目标识别、智能决策、无人集群控制、网络攻防、装备预测性维护等方面的应用，正在催生全新的作战概念和装备体系。这不仅创造了全新的装备品类和市场，更对现有装备平台进行彻底的智能化改造，打开了巨大的价值提升空间。技术驱动正成为行业增长最活跃的引擎。

4、军贸市场突破与军民融合拓展外延空间

我国军贸产品正从中低端向无人机、防空系统、舰船等高端系统升级，客户认可度提升。地缘冲突凸显了中国装备的性价比优势，未来5-10年军贸上行趋势明确，为行业提供重要的业绩弹性。同时，军民融合推动技术双向转移，北斗导航、商业航天、大飞机、高端材料等民用市场的星辰大海，为军工技术提供了广阔的产业化出口，打造“第二增长曲线”，提升行业整体的经济效益和抗周期能力。

5、复杂地缘安全环境形成的倒逼压力

全球百年变局加速演进，大国竞争加剧，地区冲突频发，我国周边安全环境趋于复杂。这种外部压力直接转化为加强国防建设的内部共识和紧迫感，确保了对国防投入的稳定社会支持和持续财政保障，为行业创造了长期稳定的发展环境。

四、国防科技行业竞争格局

国防科技行业竞争格局分析

资料来源：普华有策

北京普华有策信息咨询有限公司《“十五五”中国国防科技工业深度研究及趋势前景预测报告》构建了一个从全球视野出发、深入中国语境的前瞻性研究体系。报告始于对“国防科技工业”的权威界定与全球对标，通过PEST模型剖析宏观环境，并独创性地将“十四五”成就总结、“十五五”规划前瞻与2025年中央经济工作会议“发展新质生产力”的核心精神进行深度串联与独家解读。主体部分通过严谨的供需分析、产业链拆解与市场规模预测，夯实了行业基本面。其核心亮点与主线在于，系统论证了人工智能（AI）作为新质生产力的关键代表，如何全面渗透并驱动从技术研发、分系统升级到精确制导、无人体系、军事信息化（C4KISR）等所有高前景细分领域的全方位产业变革。在此基础上，报告运用波特五力、SWOT等经典模型对竞争格局进行专业解构，并透视重点企业，最终绘制出“十五五”时期的投资机遇图谱与风险应对策略，形成了从战略研判到投资落地、逻辑严密且前瞻性强的完整闭环。

目录

第1章 报告摘要、核心结论与建议

1.1 研究背景与核心目的

1.2 核心结论：“十五五”期间核心赛道与增长逻辑

1.3 投资建议与策略

1.4 关键风险提示

第2章 国防科技工业界定与全球发展全景

2.1 行业定义、分类与研究范围

2.1.1 传统装备与“新质战斗力”范畴界定

2.1.2 产业链关键环节划分（材料/元器件/分系统/总装/保障）

2.2 全球军工行业发展概况与格局

2.2.1 全球军费支出分析：规模、结构、增速及区域分布

2.2.2 全球军贸市场格局：主要出口国市场份额、产品结构及演变趋势

2.2.3 全球军工产业竞争格局：主要防务集团营收排名与业务聚焦

第3章 中国国防科技工业宏观环境分析（PEST框架）

3.1 政治与政策环境（Politics）

3.1.1 国家战略与顶层设计：“建军一百年”奋斗目标与国防现代化路径

3.1.2 “十四五”总结与“十五五”规划前瞻：政策重点与投入方向变化

3.1.2.1 “十四五”国防科技工业与装备发展重大专项总结评估

3.1.2.2 对接国家“十五五”规划建议：国防和军队现代化在国家整体战略中的新定位与新要求

3.1.2.3 最新政策信号解读：2025年中央经济工作会议对“增强国防科技自主创新能力”与“统筹高质量装备供给与高效能经济循环”的指引

3.1.3 军民融合战略深化：政策体系与关键领域推进情况

3.2 经济环境（Economy）

3.2.1 国防预算的宏观经济基础：GDP、财政收入与支出能力分析

3.2.2 装备采购的经济性要求：“高效益、低成本”发展导向对产业的影响

3.3 社会与安全环境（Society）

3.3.1 国民国防意识与科技强国社会共识

3.3.2 周边地缘安全形势：主要方向挑战与冲突热点研判

3.4 技术环境（Technology）

3.4.1 全球军事科技变革趋势：智能化、网络化、无人化、高超音速

3.4.2 国内关键技术突破现状：自主可控进程与“瓶颈”领域识别

3.4.3 人工智能（AI）作为核心使能技术：从“十四五”AI专项规划到“十五五”智能化战争形态的演进

第4章 中国国防科技工业供需分析与市场规模预测

4.1 需求侧深度分析

4.1.1 内需市场：国防预算结构解析与装备采购需求驱动

4.1.1.1 “以战领建”需求牵引：各军兵种装备现代化优先级

4.1.1.2 存量更新与战力提升：主要装备平台换代与升级需求规模

4.1.1.3 “十五五”需求新内涵：基于“新质生产力”发展要求，对智能化、无人化等新域新质装备的需求迫切性分析

4.1.2 外贸市场：中国军贸竞争力分析与市场拓展前景

4.1.2.1 出口产品结构演变：从传统装备到高端系统

4.1.2.2 目标市场分析：“一带一路”与新兴市场机会

4.1.3 军转民市场：技术外溢与第二增长曲线

4.1.3.1 商业航天、北斗应用、航空技术等民用市场空间

4.2 供给侧能力分析

4.2.1 产业主体：十大军工集团业务布局与改革进展

4.2.2 产能与交付：重点型号产能爬坡与供应链韧性评估

4.2.3 技术创新与研发投入：行业研发强度及转化效率

4.2.4研发重点变迁：从“十四五”期间解决“有无”问题，到“十五五”聚焦“AI+装备”的智能升级与体系融合

4.3 行业整体市场规模与前景预测

4.3.1 “十四五”期间行业规模回顾：总收入、增加值等关键指标

4.3.2 “十五五”期间市场规模预测：内需、外贸、军转民分项预测

4.3.3 中长期（2030/2035）展望：增长驱动力与潜在空间

第5章 行业特征、驱动因素与壁垒分析

5.1 行业基本特征分析

5.1.1 强计划性与高壁垒特征

5.1.2 技术密集与资金密集属性

5.1.3 需求确定性与周期成长性叠加

5.2 核心驱动因素剖析

5.2.1 战略驱动：强国强军目标的时间表与路线图（“十四五”圆满收官与“十五五”开局形成的叠加驱动效应）

5.2.2 技术驱动：新军事革命与装备代际跨越

5.2.3 AI技术渗透：成为装备智能化、体系协同化、决策自主化的核心驱动力

5.2.4市场驱动：军贸突破与军民融合打开天花板

5.3 行业主要壁垒构成

5.3.1 资质壁垒：军工资格认证体系（四证）

5.3.2 技术壁垒：高复杂度系统工程与尖端技术积累

5.3.3 市场与供应链壁垒：长期合作关系与生态封闭性

5.3.4 资金与人才壁垒：高投入与特种人才需求

第6章 产业链深度解析：从上游材料到下游总装

6.1 上游：原材料与核心元器件

6.1.1 关键材料市场分析：高温合金、钛合金、碳纤维复材

6.1.1.1 供需状况：国内产能、需求量、进口依赖度及价格趋势

6.1.1.2 主要供应商竞争格局与市场份额

6.1.2 核心元器件市场分析：军用芯片（GPU/FPGA）、微波组件、高端连接器

6.1.2.1 自主可控进程：国产化率、技术差距与替代时间表

6.2 中游：分系统与部件制造

6.2.1 价值分布：各分系统在装备整体价值量中的占比

6.2.2 重点分系统分析：航电系统、飞控系统、动力系统、武器系统（“AI inside”趋势：人工智能算法在各类分系统中的嵌入与价值提升）

6.2.2.1 技术发展趋势与市场集中度

6.3 下游：总装集成与维修保障（MRO）

6.3.1 总装环节：主要平台（战机、舰船、导弹）交付节奏与产能规划

6.3.2 维修保障后市场：市场规模、增长动力及商业模式

第7章 高前景细分市场与产品深度研究

7.1 精确制导武器产业链

7.1.1 市场规模与结构：远程/超远程导弹（高超音速、巡航导弹等）占比与增长

7.1.2 核心系统与价值链：导引头、惯导、发动机等环节市场规模与技术趋势

7.1.3 智能化弹药发展：巡飞弹、制导炸弹及蜂群作战系统的列装前景与市场空间

7.2 无人智能作战装备体系

7.2.1 无人机系统：战略/战术无人机市场规模、出口数据及忠诚僚机等前沿平台

7.2.2 无人地面/水下平台（UGV/UUV）：侦察、攻击型装备列装进度与需求潜力

7.2.3 反无人体系：激光、微波等反制装备的市场增长动力与规模预测

7.2.4 大脑与神经：无人装备的智能指挥控制系统（AI算法、任务规划软件）市场

7.3 军事信息化、网络战与电子战装备

7.3.1 C4ISR与战术数据链：向“认知化”C4KISR演进，AI在情报处理、辅助决策中的应用

7.3.2 军事通信与抗干扰设备：卫星通信、软件定义无线电等关键产品市场

7.3.3 电子战装备：机载/舰载电子战吊舱、雷达对抗系统市场规模与增速

7.4 太空与反太空能力及商业航天产业

7.4.1 太空能力建设：侦察/通信卫星、在轨服务及反卫星武器发展态势

7.4.2 商业航天产业化：

7.4.2.1低轨卫星互联网星座：建设规模（卫星总数）、单星成本、全产业链市场空间

7.4.2.2运载火箭：商业发射次数、成本（万元/公斤）趋势及可重复使用技术进展

7.5 水下攻防体系

7.5.1 核心装备前景：新型核潜艇、AIP潜艇列装需求与水下预警网络建设

7.5.2 关键系统市场：舷侧阵/拖曳阵声呐、潜射武器、水下通信系统3

7.5.3 智能化趋势：AI用于声纹识别、水下目标分类与自主航行决策

7.6 “两机”产业：航空发动机与燃气轮机

7.6.1 军用航空发动机：WS-15等重点型号进展、换发与维修市场空间测算

7.6.2 商用航空发动机：CJ-1000A等型号适航取证、订单情况及产能规划

7.6.3 燃气轮机：舰船动力与工业发电应用前景、功率与热效率关键指标

7.6.4 智能维护与健康管理（PHM）：基于大数据与AI的预测性维护系统

7.7 军转民与民用拓展核心领域

7.7.1 北斗导航应用：自动驾驶、精准农业等领域的终端销量与服务产值

7.7.2 红外与传感技术：工业检测、激光雷达、安防等民用市场规模

7.7.3 高端材料转化：碳纤维、高温合金在新能源、风电领域的渗透率与需求

7.7.4 航空技术外溢：C919大飞机供应链订单与交付计划带来的产业机会

7.7.5 人工智能技术民用转化：军工AI技术在自动驾驶、工业互联网等领域的应用潜力

第8章 行业竞争格局与重点企业分析（波特五力模型与SWOT）

8.1 基于波特五力模型的行业竞争结构分析

8.1.1 供应商议价能力

8.1.2 购买者议价能力

8.1.3 潜在进入者威胁

8.1.4 替代品威胁

8.1.5 同业竞争者的竞争程度

8.2 主要参与者SWOT综合分析

8.3 市场集中度分析：细分领域CR3/CR5指标

8.4 重点企业/核心玩家深度剖析（3-5家可指定）

8.4.1 企业概述：历史沿革、股权结构、主营业务布局

8.4.2 企业核心竞争力分析：技术优势、产品壁垒、客户关系

8.4.3 企业经营情况分析

8.4.3.1 财务数据：营业收入及增速、归母净利润、毛利率、研发费用

8.4.3.2 业务结构：军品与民品收入占比、各细分产品线贡献

8.4.4 企业市场占有率与行业地位评价

第9章 投资机遇、策略与风险警示

9.1 “十五五”期间核心投资机遇梳理

9.1.1 赛道优选：基于景气度、确定性与弹性的排序

9.1.2 主题投资：国企改革提质增效、资产证券化深化

9.2 投资策略建议

9.2.1 长期配置策略：聚焦核心主机厂与系统龙头

9.2.2 成长挖掘策略：布局渗透率快速提升的细分领域冠军

9.2.3 波段操作策略：地缘事件与政策催化下的景气周期把握

9.3 主要风险因素分析

9.3.1 政策与体制风险

9.3.2 技术研发与进度不及预期风险

9.3.3 市场与竞争风险（价格压力、国际关系影响）

9.3.4 宏观经济与财务风险（成本上升、估值波动）

9.3.5 技术迭代风险：AI等颠覆性技术快速发展可能带来的路线不确定性

第10章 研究结论与建议

10.1 行业整体发展前景总结

10.2 对监管层、产业界及投资者的具体建议

10.3 未来重点研究方向展望