液冷管路，AI算力时代的“隐形血管”
1、AI数据中心液冷管路行业概况
（1）从系统功能看边界
液冷管路承担冷却液输送功能，是连接CDU与机柜冷板或分水器的流体通道，通常包括硬管、软管、波纹管、快接头和密封组件。国家标准GB/T 48023—2026于2026年7月发布，是我国数据中心液冷领域首部国家标准，覆盖冷板式液冷系统的组成、技术要求与测试方法，适用于设计、制造、部署和运维全流程。从产业实践看，管路已从配套辅材转变为影响漏液概率、系统可用性与全生命周期能效的系统级组件。
（2）分类逻辑与选型权衡
按位置分为一次侧、二次侧与机柜内管路；按材料分为金属管路（316L不锈钢波纹管、铜管）与高分子管路（EPDM、β PP-H、PVDF、PTFE、尼龙）；按冷却方式对应冷板式与浸没式。不同位置与材料的组合，本质上是在压力、温度、洁净度、寿命与成本之间做权衡。AI高密机柜的功率跃升，正在改变这一权衡的权重分布，使可靠性与寿命的优先级明显上升。
（3）发展历程
1）EPDM主导期：以“可用”为逻辑
液冷管路早期主要服务于HPC与实验性AI集群，EPDM橡胶软管因柔性好、成本低、安装便捷而成为二次侧连接的主流。这一阶段管路选型的核心是满足基本流体输送功能，长寿命、全介质兼容与半导体级洁净度尚未被推到台前，管路在液冷系统中的角色接近配套件，而非关键件。
2）材料分化的加速期：以“可靠”为逻辑
AI单机柜功率向百千瓦级演进后，EPDM的边界开始暴露：高温高压下易老化蠕变，寿命与数据中心长周期运行不匹配，燃烧时产生熔滴与有毒烟气。不锈钢波纹管以金属密封结构替代橡胶密封，在泄漏率控制、耐温耐压、介质兼容性与免维护寿命上形成系统优势。头部液冷方案商同步导入不锈钢波纹管组件，形成自上而下的迭代推力。2026年国标落地，则标志着管路从项目定制走向有统一技术底线的标准化阶段。
（4）行业发展现状
AI机柜功率向百千瓦级演进，风冷触及上限，液冷从可选节能手段变为高密场景必选项，管路需求随之从“跟随液冷渗透”转向刚性配套。材料端呈现结构性分化：增量高密项目的管路选型向不锈钢波纹管收敛，EPDM退居存量与低功率场景。供给端，川环科技、利通科技等已通过UL认证进入头部供应商体系，但多数仍处于小批量供货阶段，认证通过尚未转化为订单放量。竞争焦点正从“能否制造”转向“能否通过认证并稳定交付”，具备精密成型、焊接与氦检能力的企业在格局固化前占据有利卡位。
2、AI数据中心液冷管路行业政策环境总结
十四五以来，算力基础设施的绿色化与规模化始终是政策主线。“东数西算”划定空间载体，能效标准与绿色数据中心评价收紧合规底线，2026年进入标准落地与顶层定调并行的阶段：首部液冷国标为管路提供技术基准，七部门双化协同方案将液冷与超百千瓦机柜纳入绿色设计，两部“十五五”专项规划将液冷散热分别定位为算力设施先进技术与先进计算关键技术。政策对管路行业的传导路径清晰——从鼓励液冷走向以标准和评价引导液冷成为合规算力设施的组成部分，管路作为液冷系统不可替代的物理通道，在这一链条中逐步获得刚性需求属性。
AI数据中心液冷管路行业主要政策分析
资料来源：普华有策
3、AI数据中心液冷管路行业竞争格局
（1）连接件环节：认证与设计嵌入构成核心壁垒
液冷快接头是管路系统中技术壁垒最高的环节之一，全球通过英伟达认证的企业数量有限。Stäubli的液冷快接头已进入英伟达推荐供应商列表，支持新一代平台规模化量产。中航光电在国内液冷UQD市场形成显著份额优势，其产品可与主流冷板方案对接。连接件环节的竞争焦点不是产能，而是密封结构、材料体系与客户设计嵌入的长期积累。
（2）管路制造环节：认证进度与工艺深度决定卡位
川环科技的液冷流体连接管路部件已通过UL4501认证，进入头部液冷模组厂供应商体系。利通科技LT800系列液冷管路已通过UL认证，产品基本定型，已有小批量订单，但尚未形成大批量交付。五洋自控/柯斯宇掌握一体成型、真空钎焊、氦检与X-RAY全检等核心工艺，聚焦不锈钢波纹管细分赛道。GF Piping Systems以全塑管路系统与OCP认证形成差异化。国内管路制造的竞争，正在从“能否做出来”转向“能否通过认证并稳定交付”。
（3）系统集成环节：全链条能力成为管路需求的枢纽
英维克已形成覆盖冷板、快接头、Manifold、CDU、管路与冷源的端到端产品体系。系统集成环节的价值不在于制造管路本身，而在于将管路纳入CDU、Manifold与冷板的接口协同体系。这要求管路供应商具备工程配合能力，而非单纯的来料加工能力。系统集成商在管路需求的组织与集成中占据枢纽位置，但其本身并不等同于管路制造商。
4、AI数据中心液冷管路行业发展的核心驱动因素
（1）物理约束的不可逆性
单机柜功率向百千瓦级演进，风冷在效率与空间上均已触及上限。液冷从可选节能手段变为高密场景的必选项，管路作为冷却液输送的物理通道，其规格与可靠性直接决定液冷系统能否在目标功率下运行。这是需求扩张最底层、最难以被政策或市场偏好逆转的驱动力。
（2）合规约束的刚性化
PUE约束正在从引导性指标转向合规性门槛。相关部门在数据中心绿色低碳发展专项行动计划中明确推动液冷等高效制冷散热技术，通信行业“十五五”规划引导算力设施采用液冷等先进技术。在这一框架下，液冷渗透率的提升不再取决于客户偏好，而是算力设施能否合规运营的条件，管路需求随之从“跟随液冷渗透”升级为“跟随合规节奏”。
（3）顶层设计对算力密度的明确牵引
七部门双化协同方案明确提出支持液冷散热推广、探索800V高压直流架构、推动超百千瓦单机柜部署。“十五五”规划纲要进一步提出推动绿色电力与算力协同布局。顶层设计对算力设施“规模+能效”的双重要求，为管路行业提供了确定性的中期需求框架。
（4）材料迭代的结构性牵引
从EPDM到不锈钢波纹管的切换，沿着“更高功率—更高可靠性—更长寿命—更严认证”的链条逐级传导。对于已完成认证与工艺积累的制造商，迭代意味着在格局固化前切入增量供应链的机会；对于仍停留在软管路线的参与者，增量空间正被金属方案系统性压缩。这一牵引力的持续性，取决于平台迭代与标准实施的节奏。
（5）新旧产业融合的能力供给
以汽车管路为代表的精密制造能力正在向AI数据中心液冷管路迁移，迁移的不是泛化的制造经验，而是三样具体的东西：一是挤出成型、硫化扣压、焊接与检漏的工艺能力，直接对应液冷管路中EPDM软管与不锈钢波纹管的制造环节；二是EPDM配方与快接头密封结构的技术积累，对应液冷管路对耐介质腐蚀与长期密封可靠性的要求；三是气密性检测与批次一致性管理的经验，对应液冷管路氦检与UL认证的准入要求。川环科技从汽车管路起家、后将能力迁移至液冷管路部件并通过UL4501认证，五洋自控收购柯斯宇切入不锈钢波纹管赛道，都是这一路径的实例。能力迁移缩短了新进入者的学习曲线，但也意味着液冷管路行业的竞争边界在扩大——对手不再只是传统液冷部件厂商，而是包括具备精密制造基因的跨行业企业。对液冷管路行业而言，这一融合的实质影响是：供给端的技术门槛没有被降低，但具备制造基础的企业进入速度在加快，行业从项目定制向标准化制造的演进被加速。
5、AI数据中心液冷管路行业主要企业玩家
AI数据中心液冷管路行业相关主要玩家
资料来源：普华有策
北京普华有策信息咨询有限公司《2026-2032年AI数据中心液冷管路行业深度调研与前景趋势预判报告》聚焦AI数据中心液冷管路，从国家标准与产业政策口径界定其系统定位，梳理EPDM软管向不锈钢波纹管迁移的材料迭代逻辑；以2026年首部液冷国标、七部门双化协同方案、“十五五”规划纲要为政策基底，分析算电协同与超百千瓦机柜对管路可靠性的刚性要求；拆解上游材料、中游精密制造与下游算力基建之间的传导关系，评估成型、焊接、氦检等工艺壁垒；结合国内外重点玩家，按管路制造、连接件、系统集成三个环节梳理竞争卡位；最后识别驱动因素与制约条件，给出机遇与趋势判断。