数据解读盐业变局：工业盐需求占比近90%，两碱行业成核心引擎
1、盐行业简介
盐是关乎国计民生的重要物资，也是氯碱工业的核心原料，被誉为“化学工业之母”，广泛应用于化工、轻工、纺织、冶金、食品等领域，其工业用量和结构可反映国家工业化水平。
按用途，盐分为食用盐和工业盐。食用盐提供人体必需的钠元素；工业盐包括两碱用盐（用于生产烧碱、纯碱）和小工业盐（用于漂染、制革、冶金等）。
从产业链看，制盐业上游为盐矿与能源供应，中游为盐产品制造（含食用盐与工业盐），下游涵盖食品、玻璃、制药、印染等行业。中盐股份覆盖盐矿开采与盐产品加工，处于产业链中上游。具体情况如下图所示:
制盐行业产业链
资料来源：普华有策
2、盐行业市场规模分析
（1）全球盐矿储量及产量
盐的主要成分是氯化钠（NaCl），广泛存在于海洋、湖泊和地下，全球盐矿资源储量约640亿吨，其中海洋（含海底沉积物）占约430亿吨。主要资源集中在中国、美国、俄罗斯、加拿大和德国，合计占全球岩盐储量80%以上。
全球盐产量前五国家为中国（19.64%）、美国（15%）、印度（10%）、德国和澳大利亚，合计占比超50%。产量分布与人口规模高度相关，体现盐行业“需求主导供给”的特点。
全球盐矿产量分布情况（%）
资料来源：普华有策
（2）我国原盐供给情况
近年来，我国盐业供给能力发展稳定，今年来我国制盐产能及产量总体呈现上升趋势。到2024年，我国原盐产能达到12,450万吨，产量达到10,176万吨。
2020-2025年中国原盐产能及产量规模（万吨）
资料来源：普华有策
我国原盐按来源分为海盐、湖盐和井矿盐。1950年以海盐为主（占比约85%），随工艺进步，2024年井矿盐占比已超60%，海盐降至约20%。
我国盐资源储量丰富、分布广泛，除少数省份外，大部分地区具备原盐产能；同时又呈类型集中：湖盐集中于山西至新疆、西藏一带（如青海盐湖、罗布泊）；海盐集中在辽宁至江苏的沿海省份；井矿盐主要分布在华中与西南地区。
（3）我国食用盐供给情况
原盐经过再加工后,产品主要分为食用盐与工业盐。工业盐的加工工序较少，多数情况下可直接在原盐产品基础上进行销售和使用，食用盐则涉及多道复杂工序，属于原盐的精加工产品。根据数据，2017年以来我国食用盐产量整体呈上升趋势，近两年产量均在1,200万吨以上。
2020-2025年中国食盐产量规模
资料来源：普华有策
从食用盐的来源看，同样可以分为湖盐、海盐与并矿盐，但是井矿盐的产量占比达到87%，远高于其他两类，湖盐与海盐的产量占比分别为3%和10%。
中国食用盐来源结构
资料来源：普华有策
3、行业需求情况
我国盐产品按用途大类主要分为食用盐和工业盐，其中工业盐的需求量占原盐总需求量的占比较高。根据统计，2024年全国原盐消费量12,643万吨，同比增长约6.01%。其中工业盐消费量11,173万吨，占88.37%;食盐消费量1,330万吨，占10.52%;出口盐140万吨，占1.11%。|
（1）我国原盐需求情况
过去几年，我国原盐需求量整体呈现出持续上涨的趋势。2017-2024年，下游两碱等行业持续发展带动我国原盐(工业盐)需求整体上升，我国原盐销量稳中有增。2024年中国原盐销量达到12,643万吨。2025年原盐销量达到13000万吨左右。
2020-2025年中国原盐销量规模及增长率
资料来源：普华有策
从进出口数据来看，我国的盐类产品(包括精制盐、变性盐及纯氯化钠)进口金额显著大于出口金额，过去几年进口金额增长明显。
（2）我国食用盐需求情况
食用盐事关国家发展战略与国计民生，生产工艺相较于工业盐更为复杂，同时受到更为严格的行业监管，产品附加值高于工业盐。近年我国食用盐需求量已上升至约1,330万吨。
2020-2025年中国食用盐需求量(万吨)
资料来源：普华有策
我国食盐产品在国际贸易中以出口为主，进口较少。近年来，我国食用盐出口量有显著增加。根据统计，我国食用盐出口金额由2020年的0.43亿美元上升至2024年的0.63亿美元;进口金额由2020年的0.18亿美元下降至2024年的0.09亿美元。
2020-2024年中国食用盐产品进出口情况(亿美元)
4、行业进入壁垒
(1)产业政策壁垒
2016年《盐业体制改革方案》明确，食盐定点生产企业和批发企业数量“只减不增”，禁止新增资质，未获定点资质的企业不得从事食盐生产或批发。新进入者只能通过收购现有定点企业入市，行业准入壁垒高。
(2)资源及资金壁垒
根据<<产业结构调整指导目录(2024年本)>>，"100万吨/年以下北方海盐项目、南方海盐盐场项目、60万吨/年以下井矿盐项目"属于限制类项目，禁止投资。在此背景下，新建制盐项目须先取得储量丰富的盐矿资源，并在建设初期便投入大型生产设备装置，形成较大规模产能以符合规定要求，未取得丰富盐矿资源或资金实力不足的企业难以进入市场并取得良好发展，行业资金及资源壁垒较高。
(3)人才壁垒
制盐行业需要盐业、食品、化工、采矿、安全、环保等多个领域的专业人才,新进入企业组建技术人才团队需要一定时间，同时随着国家对环保与安全生产的日益重视及大型盐企纷纷开展自动化智能化转型升级，盐企经营管理的专业度和复杂度进一步提高，行业的人才壁垒更加显现。
4、下游市场需求分析
烧碱、纯碱作为工业盐下游最重要的两大工业板块，其价格、供需及生产工艺变化都对工业盐市场有明显的影响。2021年初以来，受供给侧结构性改革带来的落后产能退出及下游市场拉动影响，两碱行业开工率提高，带动了工业盐市场的快速回暖，工业盐价格逐步提升，到达周期内高点后受下游价格下行、进口原盐增加等影响，国内工业盐价格开始下降。
（1）烧碱市场需求
近年来，我国烧碱产量持续增长，主要原因为下游氧化铝、粘胶纤维、造纸、水处理等行业需求量增加。根据数据统计，我国烧碱产量由2020年的3,643万吨上升至2024年的4,366万吨，呈现持续增长趋势。
2020-2025年中国烧碱产量规模
资料来源：普华有策
氧化铝是我国烧碱最大应用领域，约94%用于电解铝生产，终端涵盖交通、电力、地产基建等。2024年中国氧化铝产能达1.034亿吨，占全球主导地位；2025年全球产能达到1.5亿吨左右。受光伏、新能源汽车等带动，我国电解铝产量持续增长，其景气度显著影响烧碱需求。
（2）纯碱市场需求
2020年至今，受益于下游光伏玻璃、汽车等行业需求的增长，我国纯碱产量持续上升。根据数据，我国纯碱产量由2020年的2,812万吨上升至2024年的3,819万吨，复合增长率超过4%。
2020-2025年中国纯碱产量规模
资料来源：普华有策
3、行业发展趋势
(1)遵循产业发展规律，盐企集中度不断提升
欧美盐业普遍实行产销合一、龙头主导的高集中度模式，而我国长期受食盐专营限制，虽产量全球第一，但产业呈现“多、小、散、弱”格局，企业无序竞争、利润微薄，与发达国家需求导向、价格稳定的成熟体系差距明显，制约国际竞争力。
“十四五”期间全国注册盐企约290家，其中食盐定点生产企业131家。随着盐改深化、“定点企业只减不增”及鼓励兼并重组和资本参与，行业整合加速，预计市场份额将持续向头部企业集中，产业集中度将稳步提升。
(2)"健康中国"建设引领低钠盐及中高端食盐发展
《“健康中国2030”规划纲要》提出到2030年人均每日食盐摄入量降低20%，并鼓励推广低钠盐。目前低钠盐占我国食盐销量仅0.86%（2023年），未来将进入加速普及和占比提升的关键阶段。
随着居民健康意识和收入水平提高，食盐功能正从单一调味向营养强化与健康管理转变。普通加碘盐已难以满足多元化、精细化健康需求，催生对低钠盐、天然矿物质盐、特定功能盐等中高端产品的市场空间，契合“高质量供给提升生活品质”的政策导向。
根据统计，中高端食盐消费在全球范围内均呈现上升趋势，食盐消费高端化、健康化、绿色化趋势显现。然而，对比海外发达国家中高端食盐市场占比约8%-10%，我国中高端盐市场仍有较大提升空间，预计我国个性化、中高端食用盐将迎来更大发展。
5、行业竞争格局及主要企业
（1）行业竞争格局
国际盐业企业多集中于北美、西欧等发达国家，与区域经济水平正相关；南半球及发展中国家则以区域性特色企业为主。
我国原盐行业集中度逐步提升，中盐股份产能居首，苏盐井神、雪天盐业为活跃的全国性产销一体企业，其余多为深耕本省的省级批发商。盐改初期食盐企业跨区经营活跃，但因人力、物流、品牌等成本高企，近年普遍收缩，转而通过与本地批发商合作或委托配送等方式进入市场，少数在发达城市布局商超渠道。
工业盐方面，山东、河南、陕西、河北等地化工企业多自产自用，而江浙沪企业主要外购；叠加江苏淮安元明粉副产盐及河南、湖北、江西等地富余低价工业盐冲击，华东市场竞争尤为激烈。
未来我国盐业企业发展趋势与大格局变化密不可分，盐业产销一体化企业优势逐步显现，行业重组整合不可避免，行业新格局是少数"大而全"企业+部分"小而专"企业。
（2）行业内主要企业包括石峡谷工业控股集团、德国K+S集团、指南针矿业国际集团、雪天盐业、苏盐井神、江盐集团、浙盐股份、鲁银投资、云南能投等，具体如下：
行业内主要企业
资料来源：普华有策
《“十五五”盐行业细分市场调研及投资战略规划报告》涵盖行业全球及中国发展概况、供需数据、市场规模，产业政策/规划、相关技术、竞争格局、上游原料情况、下游主要应用市场需求规模及前景、区域结构、市场集中度、重点企业/玩家，企业占有率、行业特征、驱动因素、市场前景预测，投资策略、主要壁垒构成、相关风险等内容。同时北京普华有策信息咨询有限公司还提供市场专项调研项目、产业研究报告、产业链咨询、项目可行性研究报告、专精特新小巨人认证、市场占有率报告、十五五规划、项目后评价报告、BP商业计划书、产业图谱、产业规划、蓝白皮书、国家级制造业单项冠军企业认证、IPO募投可研、IPO工作底稿咨询等服务。（PHPOLICY:MJ）