“十五五”掘金：工程机械电动化、AI智能化、全球化爆发元年！

1、工程机械行业发展概述

工程机械是用于建设工程的土石方、起重、运输、压实、桩工、混凝土、掘进等作业的机械和设备的总称，是基建、矿山、地产等领域的核心生产力工具，具有技术密集、资本密集、周期性强特征。其主要产品类别涵盖挖掘机械、铲土运输机械（如装载机、推土机）、工程起重机械、工业车辆、压实机械、桩工机械、混凝土机械、钢筋及预应力机械、凿岩机械等。

工程机械行业主要发展历程

资料来源：普华有策

2、工程机械行业产业链分析

产业链主要包括上游核心原材料与零部件供应商、中游的整机制造企业以及下游的应用市场。

行业上游主要由原材料和核心零部件构成。其中，钢材作为成本的主要组成部分，其价格波动对整机利润有着直接影响；而液压件、发动机、AI芯片与传感器等高端控制系统等核心零部件则是决定产品质量和技术水平的关键。尽管近年来以恒立液压为代表的国内企业在部分领域实现了加速替代，并在某些细分市场上取得了显著成就，但在高端产品方面仍存在一定程度的进口依赖，这对产业链的安全性和稳定性构成了挑战。

行业中游为整机制造，具有高资本投入、强规模效应的特征。行业龙头三一、徐工已率先建成“灯塔工厂”，通过工业互联网平台实现设备高度联网与远程运维，不仅大幅提升生产效率，更将制造环节与后市场服务深度融合，形成新的价值增长点。

行业下游应用广泛，传统的主力市场包括基础设施建设（水利、交通工程及城市更新等）、矿山开采以及房地产开发等。然而，随着市场需求结构的逐步优化，光伏、风电等新能源基地建设以及气象防灾减灾工程等领域的需求正在快速崛起，成为推动行业发展的新动力。同时，考虑到劳动力成本上升和绿色施工理念的普及，小型化、电动化、智能化设备的需求也日益增强。具体而言，下游市场可以细分为基建、矿山、新能源以及房地产等多个领域，它们之间形成了一个基于“成本-技术-需求”的联动闭环。

3、工程机械行业发展主要趋势

（1）电动化转型加速，渗透率持续提升​

“双碳”目标与“十五五”规划驱动下，电动化成核心方向。锂电成本十年降60%，电动装载机、矿卡全生命周期成本低20%，政策助推渗透率持续提升。氢能为远期储备，三一、徐工等头部企业已布局混动矿卡，重构盈利结构。

（2）AI深度融合，重塑产品与服务形态

AI赋能“研发-制造-运维”全链条：远程运维、无人施工（自动驾驶矿卡）、智能调度普及。“AI+工程机械”从概念走向落地，依托工业互联网平台和高精度传感器，预测性维护、智能调度、远程操控乃至无人施工逐步商业化。

（3）全球化布局深化，本土化规避壁垒​

“一带一路”与美联储降息周期（2026年）共振，中国品牌深耕东南亚、中东油气田开发，海外收入占比也将持续提升。三一印度、徐工巴西工厂落地，本土化生产规避欧盟碳关税，品牌溢价逐步提升。

（4）后市场服务崛起，轻资产模式受宠​

随着设备保有量攀升和轻资产运营理念普及，租赁、再制造、远程运维等后市场服务价值凸显。龙头企业依托设备联网率较高的优势，构建数字化服务平台，提供全生命周期管理。预计到2030年，后市场收入占比将提升至25%以上，显著改善行业盈利质量与抗周期能力。

（5）技术攻坚突破，核心部件国产化提速​

“十五五”规划建议将核心零部件列为攻关重点，液压件、控制系统（AI芯片）加速自主化。氢能工程机械、碳纤维材料探索商业化，技术壁垒逐步转化为竞争优势，支撑高端市场突破。

北京普华有策信息咨询有限公司《“十五五”工程机械行业全产业链研究与前景趋势预测预判专项报告》以“十四五”统计、“十五五”预测为轴，系统剖析工程机械行业全景：从宏观政策（PEST框架）、全球与中国发展概况切入，深入分析供需规模、产业链（上中下游联动）、竞争格局（CRN及重点玩家）、重点企业（三一/徐工等核心竞争力）；结合驱动因素（政策、AI、电动智能、全球化出海）、发展趋势（电动化/智能化），评估投资机遇与风险，最终通过“十五五”前景预测（市场规模、盈利预测）及结论建议，为企业决策、投资布局提供逻辑闭环，覆盖从复苏到转型的全周期关键变量。