草甘膦战略价值重估：国防粮食双刚需引爆新周期

一、草甘膦行业定义

草甘膦（Glyphosate）的官方定义依据联合国粮农组织（FAO）和世界卫生组织（WHO）农药标准联合会议：化学名称为N-（膦酰基甲基）甘氨酸，CAS号1071-83-6，是一种有机磷类、广谱、非选择性苗后除草剂。美国环保署（EPA）将其归类为“低毒”农药，但国际癌症研究机构（IARC）在2015年将其列为“2A类可能致癌物”。在我国定义其为“以甘氨酸、亚磷酸二烷基酯等为原料经合成制得的草甘膦原药”。

草甘膦行业发展历程

资料来源：普华有策

2、草甘膦行业技术水平及特点

（1）合成工艺技术水平

全球草甘膦合成工艺分甘氨酸法和IDA法两大路线。甘氨酸法为中国主流，工艺成熟、成本优势显著，但三废产生量大。IDA法为跨国公司主导，环保压力较小但投资较高。前沿的连续流微反应技术处于中试阶段，有望提高收率、降低能耗。

（2）制剂技术与杂质控制水平

制剂技术从传统水剂向高含量粒剂、可分散油悬浮剂、微胶囊悬浮剂升级。助剂方面欧盟已限制使用对水生生物高毒的POEA，推动生物基替代品开发。杂质控制方面，亚硝基草甘膦被列为重点管控新污染物，头部企业已开发定向降解技术，杂质含量大幅降低。

（3）生物合成与前沿探索

利用基因工程菌发酵生产草甘膦的“生物法”处于实验室阶段，成本高昂，尚无商业化可能。AI辅助工艺优化开始应用于连续流工艺开发，缩短研发周期。

（4）抗性治理与检测技术

基于分子检测的抗性杂草快速检测技术已商业化，可在田间快速确认抗性类型，指导精准用药。无人机搭载多光谱相机进行杂草识别进入示范阶段，与AI算法结合实现“处方图”精准施药。

3、草甘膦行业产业链总结及影响

草甘膦行业产业链总结及影响

资料来源：普华有策

4、草甘膦行业竞争格局

（1）全球竞争格局概览

草甘膦行业呈现“中国制造主导、跨国公司控制渠道”的双层格局。中国是全球最大的草甘膦原药生产国，占据全球产能的绝大部分份额。兴发集团、江山股份、新安股份、和邦生物等龙头企业构成国内产能的主体。终端品牌和全球分销渠道仍由拜耳、先正达、纽发姆等跨国公司主导，中国企业主要处于原药供应环节。

（2）重点玩家竞争态势

兴发集团依托“磷矿-黄磷-甘氨酸-草甘膦-有机硅”一体化布局，成本优势显著；江山股份与先正达深度合作，IDA法工艺环保优势突出；新安股份利用草甘膦-有机硅协同副产模式，综合效益良好。拜耳虽受诉讼案影响，仍是全球品牌和技术标杆。新兴挑战来自印度企业，借助本地化工基础和英联邦国家登记资源，逐步拓展市场份额。2025年中央经济工作会议提出“防止‘内卷式’竞争”，国内企业正从价格战转向海外自主渠道建设和差异化产品开发。

5、草甘膦行业核心驱动因素

（1）粮食安全刚需

联合国粮农组织数据显示，全球粮食需求持续增长。草甘膦作为高效除草剂，是免耕栽培和转基因技术不可或缺的配套工具。2025年中央经济工作会议将“粮食安全”列为头等大事，强化了农业投入品的刚需属性。

（2）战略物资属性带来的政策托底

2026年美国《国防生产法》将草甘膦列为“国防战略物资”，这是行业定位的重大跃升。该法案直接拨款支持本土产能建设，并要求优先采购国产草甘膦。预计欧盟、日本等主要经济体可能跟进，政策性采购将成为需求端的新变量。

（3）转基因技术全球扩散

根据国际农业生物技术应用服务组织（ISAAA）的监测数据，全球转基因作物种植面积持续扩大。巴西、阿根廷转基因大豆种植率已达高位，非洲、东南亚国家逐步放开转基因作物商业化。中国“十五五”规划建议提及“有序推进生物育种产业化应用”，若国内转基因品种全面落地，将打开内需新空间。

（4）抗性治理催生复配需求

国际抗性杂草调查组数据显示，全球抗草甘膦杂草种类持续增加，推动“草甘膦+”复配解决方案兴起。AI精准施药技术（如智能除草系统）可降低用药量，延缓抗性发展，实质上延长产品生命周期。2025年中央经济工作会议提出“以科技创新引领新质生产力发展”，AI与农业投入品的融合正是典型方向。

6、草甘膦行业发展趋势

（1）地缘政治驱动供应链重构

美国《国防生产法》激活后，欧美将推动本土及近岸产能建设。但石化路线成本较高、建设周期长，短期内难以撼动中国主导地位。预计全球将形成“中国供应为主+区域产能备份”的双轨格局。中国企业的应对策略包括“出海”建厂，以规避贸易壁垒。

（2）监管分化与合规成本上升

欧盟续登草甘膦但附带使用限制，中国《新污染物治理行动方案》将亚硝基草甘膦列入重点管控清单，合规成本持续上升。未来，合规能力将成为企业竞争力的核心要素，行业集中度进一步提升。

（3）产品形态向“复配+服务”转型

单纯出口原药的模式日益艰难，头部企业向下游延伸，开发复配制剂、推出“种子+农药+数字化服务”打包方案。这一转型符合“推动产业升级”的政策导向。

（4）数字化与智能化深度渗透

AI技术在草甘膦行业呈现三层次渗透：生产端智能制造提升效率；应用端智能除草设备减少用药量；供应链端区块链技术实现可追溯。数字化渗透率有望持续提升。

（5）绿色化成为新门槛

面对ESG投资压力和碳边境调节机制，头部企业加速绿色转型，包括磷石膏综合利用、废水资源化、生物基助剂应用等。环保投入将从“合规成本”转变为“竞争壁垒”。

7、草甘膦行业主要壁垒构成

（1）政策与合规壁垒

在中国，新建农药产能受“总量控制”约束，原则上只允许等量或减量置换。黄磷属高能耗项目，新增产能需落实能耗指标。国际登记方面，欧盟登记需提交完整毒理学数据（成本高昂），美国EPA登记需大量田间残留试验。2026年美国《国防生产法》虽鼓励本土生产，但对中国原药的贸易壁垒风险加剧。合规能力不足的中小企业将加速出局。

（2）技术与工艺壁垒

草甘膦合成涉及复杂化学过程，工艺控制参数多，收率和杂质分布与设备、温度、pH等细节密切相关，属于高技术门槛精细化工。含磷废液处理技术只有领先企业掌握，可实现环保达标和资源循环。连续流技术的应用进一步拉大了企业间差距。

（3）资金与规模壁垒

草甘膦是资金密集型行业，新建规模化装置需大量投资，配套环保设施投入占比高。行业具有显著规模经济效应，中小企业无力承担环保改造和工艺升级投入。行业集中度将持续提升。

（4）资源与原料壁垒

上游磷资源是天然进入壁垒。中国磷矿集中在少数省份，受地方政府资源保护政策影响，新进入者获取采矿权困难。龙头企业拥有磷矿资源，实现原料自给，成本优势显著。印度等潜在竞争者缺乏配套磷资源，长期成本劣势难以克服。

（5）渠道与品牌壁垒

全球农药市场由先正达、拜耳、科迪华、巴斯夫主导，控制着大部分分销网络。中国企业以FOB模式出口为主，利润率微薄。建立自主海外渠道需巨额资金进行产品登记（巴西登记耗时数年）、组建本地团队。海外自主登记和品牌建设能力将成为企业分化的关键。

北京普华有策信息咨询有限公司《“十五五”草甘膦产业深度研究及趋势前景预判报告》立足全球视野，深度剖析草甘膦行业从普通农药跃升为“国防战略物资”的全新定位。通过PEST宏观环境扫描、全球供需格局重构、区域市场差异化解读，揭示中国主导下的供应链脆弱性与地缘博弈新变量。核心章节涵盖毒理学争议与抗性杂草挑战、价格周期与成本传导机制、下游应用从传统转基因作物到林业/城市/生态治理的新场景拓展。重点剖析兴发集团、江山股份、新安股份及拜耳等全球玩家竞争力，结合AI精准施药、生物合成等前沿技术，衔接国家“十五五”规划与2025中央经济工作会议“粮食安全”“绿色转型”精神，最终给出投资策略与风险预警，为决策者提供从宏观战略到微观操作的全景指南。

目录

第一章 草甘膦行业概述

1.1 定义与分类体系

1.1.1 草甘膦的化学结构与理化性质解析

1.1.2 主要剂型分类及其应用场景

1.1.2.1 水剂类产品（41%、62%等主流规格）

1.1.2.2 可溶性粒剂产品（75.7%、88%等高含量规格）

1.1.2.3 复配制剂产品（与麦草畏、草铵膦等协同方案）

1.2 行业核心运行特点

1.2.1 周期性特征：种植周期与价格波动的关联机制

1.2.2 季节性特征：春耕与秋播备货高峰规律

1.2.3 区域性特征：中国生产主导与全球消费分布格局

1.2.4 战略属性跃升：从普通农药到国防/粮食安全物资的转变

1.3 产业链结构全景图

1.3.1 上游原料端：黄磷、甘氨酸、IDA、甲醇等

1.3.2 中游制造端：原药合成与制剂加工环节

1.3.3 下游应用端：农业、林业、城市绿化及国防储备

第二章 全球草甘膦市场宏观环境分析（PEST专题）

2.1 政治环境分析（Political）

2.1.1 全球农业政策导向与粮食安全形势

2.1.2 转基因作物种植与草甘膦需求的关联性

2.1.2.1 大豆、玉米、棉花种植数据关联分析

2.1.3 地缘政治博弈与供应链安全重构

2.1.3.1 焦点事件：2026年美国《国防生产法》激活始末

2.1.3.1.1 行政命令核心内容：元素磷与草甘膦的战略物资定义

2.1.3.1.2 美国供应脆弱性评估：单一供应商与中国主导缺口

2.1.3.2 主要经济体定位转变：从“农药”到“战略物资”

2.1.3.3 供应链“去风险化”趋势：欧美本土/近岸产能可行性及成本

2.1.4 国际农药管理法规协调趋势（FAO/WHO标准）

2.2 经济环境分析（Economic）

2.2.1 全球农产品价格波动与农民种植意愿

2.2.2 汇率波动对出口贸易的影响（人民币/美元/雷亚尔）

2.2.3 全球通胀压力与原材料成本传导机制

2.2.4 主要经济体农业补贴政策及其影响

2.3 社会环境分析（Social）

2.3.1 公众对农药残留的认知与消费偏好变化

2.3.2 有机农业发展进程与替代品接受度

2.3.3 农村劳动力结构变化与除草方式选择

2.3.4 媒体舆论导向：草甘膦致癌事件的社会影响

2.4 技术环境分析（Technological）

2.4.1 合成工艺革新：绿色工艺与连续流微反应技术

2.4.2 助剂技术进展：降低挥发与提高附着性方案

2.4.3 数字农业技术与精准施药系统的应用

2.4.4 抗草甘膦基因编辑技术的发展现状

2.5 监管环境演变分析

2.5.1 欧盟续登决策（2023-2033）及公共场所禁用限制

2.5.2 美国立法趋势：加州65提案诉讼与联邦战略保护对冲

2.5.3 南美主要农业国（巴西/阿根廷）登记动态与限量标准

2.5.4 中国农药管理新政：登记、生产与经营许可制度

第三章 全球草甘膦供需格局与区域结构分析

3.1 全球供给格局演变分析

3.1.1 产能分布现状：中国主导（60%-70%）与区域集中图

3.1.1.1 中国主产区分布：四川、湖北、江苏、浙江

3.1.2 关键短板分析：美国供应链的“阿喀琉斯之踵”

3.1.2.1 战备关联性：为何草甘膦关乎美国国家安全？

3.1.3 海外产能布局现状评估

3.1.3.1 拜耳（原孟山都）美国本土产能现状

3.1.3.2 中东地区潜力：油气资源向下游延伸的可能性

3.1.3.3 印度产业崛起：对中国市场的潜在影响

3.2 全球需求端深度分析

3.2.1 传统场景驱动：转基因作物推广的刚性支撑

3.2.1.1 全球种植面积预测与使用量模型构建

3.2.2 新兴场景驱动：国防储备需求爆发

3.2.2.1 美国行政命令引发的各国跟风储备可能性

3.2.3 稳定场景支撑：非农领域需求的稳定性

3.2.3.1 铁路、园林、工业除草需求数据分析

3.2.4 季节性备货周期：南北半球错峰规律分析

3.3 全球区域市场结构详解

3.3.1 北美市场：转基因核心区与低自给率依赖

3.3.2 南美市场：最大转基因大豆区与持续增长

3.3.3 欧洲市场：严苛监管下的非农刚性需求

3.3.4 亚洲市场：中国自给、印度扩张、东南亚依赖

3.3.5 非洲与大洋洲：潜力市场与基础设施制约

第四章 核心争议与风险评估

4.1 毒理学争议再审视

4.1.1 机构结论对比：IARC 2A类 vs EFSA/EPA

4.1.2 法律诉讼进展：非霍奇金淋巴瘤案对行业影响

4.1.2.1 拜耳/孟山都赔偿基金动态追踪

4.1.3 战略与法律博弈：政府干预可能性的评估

4.2 环境影响新发现

4.2.1 长期生态影响：土壤微生物及生物多样性

4.2.2 水体安全评估：残留数据与生态毒理更新

4.2.3 标准比对分析：各国环境限量标准差异

4.3 抗性杂草问题与技术瓶颈

4.3.1 全球分布图谱：抗草甘膦杂草种类（北美/南美/澳洲/中国）

4.3.2 抗性机理研究：靶位点突变与代谢抗性

4.3.3 解决方案评估：“草甘膦+”复配方案有效性

4.3.4 综合治理策略：轮作、覆盖作物与机械除草

第五章 中国草甘膦市场深度分析

5.1 市场运行现状监测

5.1.1 重点企业开工率、库存与环保限产影响

5.1.1.1 环保督察常态化与能耗双控政策影响

5.1.2 进出口数据分析：数量、金额与主要贸易伙伴

5.2 生产工艺与成本曲线对比

5.2.1 工艺路线成本对比：甘氨酸法 vs IDA法

5.2.1.1 甘氨酸法路径：黄磷与甘氨酸原料成本

5.2.1.2 IDA法路径：二乙醇胺原料与副产亚氨基二乙酸

5.2.2 原料约束分析：黄磷“两高”属性对供应链的传导

5.3 国内重点区域竞争格局

5.3.1 华东地区：生产基地与精细化工优势

5.3.2 华中地区：黄磷资源与一体化企业集中

5.3.3 西南地区：黄磷主产区与成本优势

5.3.4 华北与东北地区：主要消费区与产能分布

5.3.5 西北地区：新兴农药产业转移承接地

5.3.6 华南地区：出口窗口与制剂加工集中

5.4 区域市场特点总结

5.4.1 消费结构差异分析

5.4.2 区域竞争态势分析

5.4.3 地方政策环境差异

第六章 价格走势与成本利润分析

6.1 草甘膦价格历史周期复盘（2021-2025）

6.1.1 关键影响因素：环保政策、原材料与突发事件

6.1.2 地缘政治溢价：战略物资属性对价格波动的重塑

6.2 成本传导机制解析

6.2.1 黄磷价格波动对成本的弹性影响分析

6.2.2 甘氨酸市场供需与价格联动机制

6.2.3 能源价格与运费对成本的影响

6.3 2026-2030年价格趋势预测

6.3.1 时间差影响：美国供应链重建进度

6.3.2 产能预期：“十五五”期间产能变化分析

第七章 下游应用演变与替代品威胁

7.1 传统场景（老场景）深化分析

7.1.1 转基因作物配套应用

7.1.1.1 全球主要转基因作物种植面积预测（至2030）

7.1.1.2 耐草甘膦作物使用量模型构建

7.1.2 抗性杂草治理驱动的复配需求

7.1.2.1 复配产品市场规模及增长趋势

7.1.2.2 主流复配方案对比分析

7.2 新兴场景（新场景）拓展分析

7.2.1 林业应用：森林防火带管理方案

7.2.2 城市应用：硬地除草与生态友好型配方

7.2.3 生态治理：荒漠化治理中的植被调控

7.3 替代品威胁评估

7.3.1 草铵膦威胁：产能扩张、价格战与抗性发展

7.3.2 其他灭生性除草剂：敌草快、麦草畏竞争

7.3.3 生物除草剂：研发进展与商业化可能性

第八章 全球主要企业竞争力深度分析

8.1 全球市场竞争格局概览

8.1.1 2025年主要生产商市场份额排名

8.1.1.1 拜耳、兴发集团、江山股份、新安股份、和邦生物等

8.1.2 市场集中度分析

8.1.2.1 CR4、CR8 变化趋势

8.1.2.2 并购重组对行业格局的影响

8.2 行业竞争模型分析

8.2.1 SWOT分析（行业层面）

8.2.1.1 优势：成本、规模、产业链完整

8.2.1.2 劣势：环保压力、产品同质化

8.2.1.3 机会：战略物资地位、转基因推广

8.2.1.4 威胁：替代品、监管收紧、抗性

8.2.2 波特五力模型分析

8.2.2.1 供应商议价能力（黄磷/甘氨酸高度集中）

8.2.2.2 购买者议价能力（跨国公司/大型农场）

8.2.2.3 新进入者威胁（印度企业/中东石化）

8.2.2.4 替代品威胁（草铵膦/生物农药）

8.2.2.5 同业竞争程度（价格战常态化）

8.3 中国重点企业竞争力对比维度

8.3.1 产能规模对比（原药/制剂）

8.3.2 一体化程度对比（黄磷自给/甘氨酸配套/循环经济）

8.3.3 技术研发与绿色工艺水平对比

8.3.4 海外渠道与品牌布局对比

8.4 重点企业深度剖析

8.4.1 兴发集团案例分析

8.4.1.1 企业概况与“磷矿 - 黄磷 - 草甘膦 - 有机硅”一体化

8.4.1.2 核心竞争力分析

8.4.1.3 经营情况：营收、利润与产能利用率

8.4.1.4 发展战略与最新动态

8.4.2 江山股份案例分析

8.4.2.1 企业概况与IDA法工艺规模

8.4.2.2 核心竞争力：与先正达合作模式

8.4.2.3 经营情况与海外登记拓展

8.4.3 新安股份案例分析

8.4.3.1 企业概况与循环经济模式

8.4.3.2 核心竞争力：草甘膦 - 有机硅协同效应

8.4.3.3 经营情况与国际化布局

8.4.4 拜耳（作物科学部门）案例分析

8.4.4.1 全球业务概览与“农达”品牌策略

8.4.4.2 法律诉讼应对与财务影响

8.4.4.3 未来在草甘膦领域的战略规划

8.4.5 其他潜力企业简析

8.4.5.1 和邦生物、广信股份、好收成等

第九章 前沿布局与未来展望

9.1 技术革新方向

9.1.1 工艺改进：降低杂质（亚硝基草甘膦）技术

9.1.2 绿色环保制剂：微胶囊与纳米技术应用

9.1.3 生物合成草甘膦探索

9.2 AI与数字化赋能

9.2.1 基于AI的杂草识别与精准施药系统

9.2.2 农业大数据指导下的减量增效

9.2.3 智能制造应用：自动化与连续流技术

9.3 政策衔接与规划解读

9.3.1 “十五五”规划建议涉农内容解读

9.3.2 中央经济工作会议精神：粮食安全与绿色转型

9.3.3 农药减量增效政策与草甘膦定位

9.3.4 黄磷产业高质量发展规划对原料的影响

9.4 企业应对地缘新格局的战略建议

9.4.1 中国企业策略：巩固优势与“出海”建厂（巴西/印尼）

9.4.2 海外企业策略：供应链重建的成本与路径

9.4.3 产品组合差异化：从单一产品向综合解决方案转型

9.4.4 ESG合规建设与全球登记布局

第十章 投资前景与建议

10.1 行业生命周期与成熟度判断

10.2 市场规模预测（2026-2030）

10.2.1 全球市场规模（金额/销量）预测

10.2.2 中国市场规模（金额/销量）预测

10.2.3 分区域市场规模预测

10.3 驱动力与阻碍因素分析

10.3.1 驱动力：刚需、转基因、战略物资政策托底

10.3.2 阻碍：监管、抗性、ESG限制与地缘脱钩

10.4 投资机遇识别

10.4.1 一体化资源掌控型企业

10.4.2 技术领先型（绿色工艺/复配方案）

10.4.3 海外市场渠道型企业

10.4.4 抗性管理增值服务

10.5 投资策略建议

10.5.1 长期持有核心龙头

10.5.2 波段操作把握价格周期

10.5.3 风险对冲：关注替代品技术突破

10.6 主要壁垒与风险提示

10.6.1 政策壁垒（环保/安全）

10.6.2 技术壁垒（合成/制剂）

10.6.3 资金壁垒

10.6.4 地缘政治风险

10.6.5 法律诉讼风险扩散

第十一章 研究结论与建议

11.1 核心研究结论

11.1.1 草甘膦的不可替代性将长期存在

11.1.2 战略属性提升，地缘政治重塑供应链

11.1.3 中国主导地位短期难改，需警惕产能外溢

11.2 对政府部门的建议

11.2.1 加强磷资源保护与战略储备

11.2.2 支持绿色工艺研发与国际标准制定

11.2.3 引导产业向中西部有序转移

11.3 对企业的建议

11.3.1 延伸产业链，掌控核心原料

11.3.2 加大研发投入，开发差异化产品

11.3.3 布局海外产能，分散贸易风险

11.3.4 强化ESG管理，应对监管挑战

11.4 对投资者的建议

11.4.1 关注具有资源和技术壁垒的头部企业

11.4.2 警惕诉讼风险和政策突变

11.4.3 把握价格周期中的投资机会