环保风暴下的机遇：合成树脂细分之酚醛树脂行业正在重新洗牌

1、合成树脂行业基本情况

合成树脂行业主要产品为酚醛树脂,酚醛树脂是最早实现工业化的合成树脂之一，因其具有显著的耐高温、耐烧蚀、阻燃等优异性能，而广泛应用于电子材料、耐火材料、摩擦材料、磨具磨料、保温材料、模塑料、复合材料、航空航天等诸多领域。随着我国制造大国的地位不断稳固和提升，中国成为世界酚醛树脂制品使用和消费的第一大国,酚醛树脂需求及产量连创新高且仍在不断发展之中。

我国酚醛树脂行业起步于1946年，改革开放后引进先进技术，进入快速发展阶段。21世纪初，外资企业纷纷投资，国内生产能力和技术水平显著提升。根据数据，2024年我国酚醛树脂年产量达160.18万吨。

目前，酚醛树脂产量和消费量稳步增长，高端产品仍存在供应缺口。随着汽车、轨道交通、建筑节能等行业的快速发展，酚醛树脂需求持续增加。尽管市场竞争激烈，低端市场进入门槛低，但高性能专用产品的中高端市场仍保持供不应求。环保监管加强，促使小规模企业淘汰，市场集中度将进一步提高。

2、行业产业链关系

从产业链分析，合成树脂上游主要为苯酚、糠醛、甲醇、甲醛、聚合MDI、双酚A等基础原材料行业，下游主要为机床、汽车、风电核电、半导体制造、神州系列航天飞船、精密机械等高端铸造、轨道交通、民航飞机等多个领域，上下游关系如下图:

行业产业链图

资料来源：普华有策

(1)上游行业

主要原材料为基础化工原料，比如苯酚、甲醇、甲醛、醛、聚合MDI等，主要向国内各大化工企业采购上述原材料，供应稳定。苯酚、甲醛主要用于生产酚醛树脂，利用糠醛生产糠醇，糠醇、甲醛、尿素是呋响树脂的主要原材料;聚合MDI主要和苯酚、多聚甲醛用于生产冷芯盒树脂。

(2)下游行业

合成树脂应用领域较为广泛，下游应用领域包括机床、汽车、风电核电、半导体制造、神州系列航天飞船、精密机械等高端铸造、轨道交通、民航飞机等多个国民经济领域。酚醛树脂主要用于汽车、电子、风电等领域，呋响树脂主要用于汽车、工程机械、电力、机床及重型机械等行业铸件生产中铸型型芯的制造，环气树脂主要应用于电子行业。

3、行业市场规模

酚醛树脂因其优异的耐热、阻燃、机械强度、电绝缘性能等特点，广泛应用于铸造、耐火材料、摩擦材料、电子材料等领域，并在公共建筑和交通设施中逐渐增多。我国酚醛树脂消费量自2014年的91.8万吨增长至2021年的154.23万吨。

随着酚醛树脂应用领域的拓展及下游行业的快速发展，我国酚醛树脂产量及产能稳步升。2014至2024年，我国酚醛树脂的总产能从116.00万吨增加至242.04万吨，年复合增长率达7.63%,总产量从89.70万吨增加至160.18万吨，年复合增长率为5.97%。随着国家环保政策趋严，一些排放超标、技术落后、产能有限的小企业将面临淘汰，通用型酚醛树脂产量的增速或将放缓。规模较大的酚醛树脂生产企业通过技术创新，开发专用型的改性酚醛树脂，并加快产品选代，提升对下游市场需求的响应速度，以实现业务规模的增长。

2020-2025年我国酚醛树脂总产量及产能情况

资料来源：普华有策

4、合成树脂行业发展趋势

（1）酚醛树脂及复合材料的改良受下游应用和替代品发展的推动，主要朝着高性能和高附加值方向发展。其改性方向包括提高韧性、强度和固化速度。酚醛树脂基复合材料应用于高耐磨、高强度、导电、感光、电磁屏蔽等领域。随着家电和电子设备的小型化，酚醛层压板朝着高精度、轻量化发展。与增强材料如碳纤维、玻璃纤维等结合，可用于航空航天、军事及民用耐热材料领域，广泛应用于不同工业。

（2）环保成为研发的主旋律

近年来，随着环保要求的提升，化工行业领头企业开始研发绿色酚醛树脂，如低酚、低醛、低氨、无尘树脂等。酚醛树脂的绿色化是未来的重要发展趋势。

1）低酚型树脂：苯酚含量低有助于提高树脂的流动性和操作性，但需平衡低酚与工艺稳定性。

2）低醛型树脂：减少游离醛含量，降低刺鼻气味和挥发物，未来有望发展为无醛树脂。

3）低氨型树脂：减少固化时的氨气释放，降低环境污染并提升性能。

4）无尘树脂：减少混料时粉尘，改善生产环境，减少材料浪费和安全隐患。

这些创新推动了酚醛树脂在环保和性能上的提升。

（3）高品质酚醛树脂应用前景广阔

中国制造2025战略促进了国内高端制造业的发展，造船、汽车、轨道交通锻造冶金、消费电子、航空航天等领域的发展也拉带动了高机能涂料、电子油墨、橡胶轮胎助剂、高精度覆铜板和增强型复合材料的需求，同时也对专用型树脂材料的产量和品质提出更高的要求。

5、行业壁垒和进入障碍

（1）环保壁垒

由于合成树脂及复合材料在生产过程中排放废水、废气和固废等污染物，生产企业需建立完善的污染物处理设施以实现达标排放。随着我国环保要求的不断提高，环保不达标的企业将面临限产甚至停产，拥有清洁生产技术、工艺水平较高、环保投入较高的企业将拥有更多市场机会。

（2）技术壁垒

合成树脂和复合材料的配方及生产工艺需紧跟市场需求，持续优化，通过规模化生产降低成本。单一产品配方难以应对市场竞争，只有持续研发，满足需求变化，才能保持竞争优势并获取利润。改性研究和复合材料研发需大量实验和试点工作，新进入企业短期内难以掌握相关技术和经验。

（3）客户认证壁垒

合成树脂和复合材料对下游产品的质量至关重要，影响表面粗糙度、尺寸精度和力学性能。若选材不当或质量不稳定，可能导致产品报废。因此，下游企业对供应商的质量、性能、供货稳定性、开发能力和技术服务要求严格，认证流程较长。

（4）人才壁垒

合成树脂和复合材料应用广泛，下游领域更新换代快，对研发人才要求高。研发和生产涉及多个学科，如高分子化学、物理、热力学等，要求研发人员具备高技术水平、丰富经验和综合运用能力。新进入企业因缺乏专业人才和培养机制，难以在竞争中占据优势。

6、行业内主要企业情况

（1）主要外资企业

我国巨大的酚醛树脂消费市场吸引外资企业来华投资建厂，这些外资企业掌握着酚醛树脂行业多项专利技术。酚醛树脂主要外商投资企业情况如下：

酚醛树脂主要外商投资企业情况

资料来源：普华有策

（2）主要内资企业

行业相关企业

资料来源：普华有策

《2025-2031年合成树脂行业产业链细分产品调研及前景研究预测报告》，涵盖行业全球及中国发展概况、供需数据、市场规模，产业政策/规划、相关技术、竞争格局、上游原料情况、下游主要应用市场需求规模及前景、区域结构、市场集中度、重点企业/玩家，企业占有率、行业特征、驱动因素、市场前景预测，投资策略、主要壁垒构成、相关风险等内容。同时北京普华有策信息咨询有限公司还提供市场专项调研项目、产业研究报告、产业链咨询、项目可行性研究报告、专精特新小巨人认证、市场占有率报告、十五五规划、项目后评价报告、BP商业计划书、产业图谱、产业规划、蓝白皮书、国家级制造业单项冠军企业认证、IPO募投可研、IPO工作底稿咨询等服务。（PHPOLICY:MJ）

报告目录：

第一章2020-2024年中国合成树脂行业产业链调研情况

第一节中国合成树脂行业上下游产业链分析

一、产业链模型原理介绍

二、合成树脂行业产业链结构图分析

第二节中国合成树脂行业上游产业发展及前景预测

一、上游主要产品介绍

二、上游主要产业供给情况分析

三、2025-2031年上游主要产业供给预测分析

四、上游主要产业价格分析

五、2025-2031年主要上游产业价格预测分析

第三节中国合成树脂行业下游产业发展及前景预测

一、下游应用领域结构图

二、下游细分市场应用领域分析

1、A行业用合成树脂市场分析

（1）行业发展现状

（2）需求规模

（3）需求前景预测

2、B行业用合成树脂市场分析

（1）行业发展现状

（2）需求规模

（3）需求前景预测

3、C行业用合成树脂市场分析

（1）行业发展现状

（2）需求规模

（3）需求前景预测

4、D行业用合成树脂市场分析

（1）行业发展现状

（2）需求规模

（3）需求前景预测

5、E用合成树脂市场分析

（1）行业发展现状

（2）需求规模

（3）需求前景预测

6、其他

第二章全球合成树脂行业市场发展现状分析

第一节全球合成树脂行业发展规模及现状分析

第二节全球合成树脂行业市场竞争及区域分布情况

第三节亚洲合成树脂行业地区市场分析

一、亚洲合成树脂行业市场现状分析

二、亚洲合成树脂行业市场规模分析

三、2025-2031年亚洲合成树脂行业前景预测分析

第四节北美合成树脂行业地区市场分析

一、北美合成树脂行业市场现状分析

二、北美合成树脂行业市场规模分析

三、2025-2031年北美合成树脂行业前景预测分析

第五节欧洲合成树脂行业地区市场分析

一、欧洲合成树脂行业市场现状分析

二、欧洲合成树脂行业市场规模分析

三、2025-2031年欧洲合成树脂行业前景预测分析

第六节其他地区分析

第七节2025-2031年全球合成树脂行业规模及趋势预测

第三章中国合成树脂产业发展环境分析

第一节中国宏观经济环境分析及预测

一、国内经济发展分析

二、经济走势预测

第二节中国合成树脂行业政策环境分析

一、行业监管体制分析

二、主要法律法规、政策及发展规划情况

三、国家政策对本行业发展影响分析

第三节中国合成树脂产业社会环境发展分析

一、所属行业发展现状分析

二、合成树脂产业社会环境发展分析

三、社会环境对行业的影响

第四节中国合成树脂产业技术环境分析

一、行业技术现状及特点分析

二、行业技术发展趋势预测

第四章2020-2024年中国合成树脂行业运行情况

第一节中国合成树脂行业发展因素分析

一、合成树脂行业有利因素分析

二、合成树脂行业不利因素分析

第二节中国合成树脂行业市场规模分析

第三节中国合成树脂行业供应情况分析

第四节中国合成树脂行业需求情况分析

第五节中国合成树脂行业供需平衡分析

第六节中国合成树脂行业发展趋势分析

第七节中国合成树脂行业主要进入壁垒分析

第八节中国合成树脂行业细分市场发展现状及前景

第五章中国合成树脂行业运行数据监测

第一节中国合成树脂行业总体规模分析

第二节中国合成树脂行业产销与费用分析

一、行业产成品分析

二、行业销售收入分析

三、行业总资产负债率分析

四、行业利润规模分析

五、行业总产值分析

六、行业销售成本分析

七、行业销售费用分析

八、行业管理费用分析

九、行业财务费用分析

第三节中国合成树脂行业财务指标分析

一、行业盈利能力分析

二、行业偿债能力分析

三、行业营运能力分析

四、行业发展能力分析

第六章2020-2024年中国合成树脂市场格局分析

第一节中国合成树脂行业集中度分析

一、中国合成树脂行业市场集中度分析

二、中国合成树脂行业区域集中度分析

第三节中国合成树脂行业存在的问题及对策

第四节中外合成树脂行业市场竞争力分析

第五节合成树脂行业竞争格局分析

第七章中国合成树脂行业价格走势分析

第一节合成树脂行业价格影响因素分析

第二节2020-2024年中国合成树脂行业价格现状分析

第三节2025-2031年中国合成树脂行业价格走势预测

第八章2020-2024年中国合成树脂行业区域市场现状分析

第一节中国合成树脂行业区域市场规模分布

第二节中国华东地合成树脂市场分析

一、华东地区概述

二、华东地区合成树脂市场供需情况及规模分析

三、2025-2031年华东地区合成树脂市场前景预测

第三节华中地区市场分析

一、华中地区概述

二、华中地区合成树脂市场供需情况及规模分析

三、2025-2031年华中地区合成树脂市场前景预测

第四节华南地区市场分析

一、华南地区概述

二、华南地区合成树脂市场供需情况及规模分析

三、2025-2031年华南地区合成树脂市场前景预测

第五节华北地区市场分析

一、华北地区概述

二、华北地区合成树脂市场供需情况及规模分析

三、2025-2031年华北地区合成树脂市场前景预测

第六节东北地区市场分析

一、东北地区概述

二、东北地区合成树脂市场供需情况及规模分析

三、2025-2031年东北地区合成树脂市场前景预测

第七节西北地区市场分析

一、西北地区概述

二、西北地区合成树脂市场供需情况及规模分析

三、2025-2031年西北地区合成树脂市场前景预测

第八节西南地区市场分析

一、西南地区概述

二、西南地区合成树脂市场供需情况及规模分析

三、2025-2031年西南地区合成树脂市场前景预测

第九章2020-2024年中国合成树脂行业竞争情况

第一节中国合成树脂行业竞争结构分析

一、现有企业间竞争

二、潜在进入者分析

三、替代品威胁分析

四、供应商议价能力

五、客户议价能力

第二节中国合成树脂行业SWOT分析

一、行业优势分析

二、行业劣势分析

三、行业机会分析

四、行业威胁分析

第三节重点企业市场占有率分析

第十章2020-2024年合成树脂行业重点企业分析

第一节企业A

一、企业概况

二、企业主营产品

三、企业主要经济指标情况

四、企业竞争优势分析

第二节企业B

一、企业概况

二、企业主营产品

三、企业主要经济指标情况

四、企业竞争优势分析

第三节企业C

一、企业概况

二、企业主营产品

三、企业主要经济指标情况

四、企业竞争优势分析

第四节企业D

一、企业概况

二、企业主营产品

三、企业主要经济指标情况

四、企业竞争优势分析

第五节企业E

一、企业概况

二、企业主营产品

三、企业主要经济指标情况

四、企业竞争优势分析

第十一章2025-2031年中国合成树脂行业发展前景预测

第一节中国合成树脂行业市场发展预测

一、中国合成树脂行业市场规模预测

二、中国合成树脂行业产值规模预测

三、中国合成树脂行业供需情况预测

四、中国合成树脂行业销售收入预测

五、中国合成树脂行业投资增速预测

第二节中国合成树脂行业盈利走势预测

一、中国合成树脂行业毛利润预测

二、中国合成树脂行业利润总额预测

第十二章2025-2031年中国合成树脂行业投资建议

第一节、中国合成树脂行业重点投资方向分析

第二节、中国合成树脂行业重点投资区域分析

第三节、中国合成树脂行业投资注意事项

第十三章2025-2031年合成树脂行业投资机会与风险分析

第一节投资环境的分析与对策

第二节投资挑战及机遇分析

第三节行业投资风险分析

一、政策风险

二、经营风险

三、技术风险

四、竞争风险

五、其他风险