松香及松香深加工行业上下游情况及发展趋势简析

林产化工行业是指将森林植物资源经过化学或生物技术加工，生产各种国民经济发展和人民生活所必需的化工产品的行业。按使用原料不同，我国林产化学工业可以分为木质纤维原料的化学利用和非木质林业原料的化学利用两大类，松香及其深加工产品是非木质林业原料的化学利用产品之一。根据国家林草局编纂发布的《中国林业和草原年鉴（2021）》，林产化学产品分为松香类产品、烤胶类产品和紫胶类产品三大类，按加工程度不同分为初加工和深加工产品。松香深加工行业是林产化工行业中的细分行业，松香深加工产品属于林产化学产品。

1、产业链上游情况

松香树脂产品的主要原材料为松香，松香由松脂加工制取得到，因此松脂资源是产业链上游的主要组成部分，松林是获取天然松脂原材料的基础。松香及松香深加工产业是典型的森林资源型产业。

我国松林资源丰富，树种众多。其中，可采脂松树资源按树种分类有马尾松、云南松、思茅松和南亚松等，20世纪60年代以来从国外引种推广种植的加勒比松、湿地松在近年也进入了可采脂树种行列。新采脂树种的推广应用，为我国松脂资源的开发与利用提供了良好基础，增强了我国松香产业发展的后劲。

松脂资源由可采脂松林的数量和贮脂量两部分构成。2019年，国家林草局公布了《2014-2018中国森林资源报告》，其中对马尾松、云南松和思茅松三个主要树种的第9次全国森林资源连续清查数据有明确记载，其他各树种松林面积占我国森林资源总面积比例较小，故没有明确列示。2018年我国主要树种可采脂松树资源面积为1,286.19万公顷，较第8次连续清查数据即2012年减少13.63%；蓄积为118,864.48万立方米，较2012年增加4.57%；林分单位蓄积为每公顷92.42立方米，较2012年增加21.07%。其中，马尾松面积占我国主要树种可采脂松树资源总面积的比例为62.53%，是我国可采脂松树树种中面积最大的树种，其松林面积较2012年下降18.39%，林分单位蓄积则增长31.78%。数据显示，我国可采脂松树资源面积减少，但林分质量提升。2012年和2018年我国主要树种可采脂松树资源总量对比如下：

结合第7次和第8次的连续清查数据，在过去的近20年间，我国可采脂松树资源呈现出幼、中龄林大幅减少，近、成、过熟林比例大幅增加的趋势。可采脂松树资源的贮脂量是以近、成、过熟林中的达标单株为基础计算得来，在此趋势下，我国可采脂松树资源的贮脂量也随之增长，对产业链上游松脂的供应形成有利影响。2012年和2018年我国主要树种按龄组分类可采脂松林资源总量对比情况如下：

在地域分布上，我国可采脂松树资源分布有明显的区域特征。目前，我国具规模采脂松树资源面积的区域有16个，其中云南、四川、广西、贵州、湖南、江西和广东的可采脂松树资源较多，松脂资源由过去主要在沿海分布转向西南内陆地区的趋势明显。第9次连续清查数据显示，2018年，云南省云南松林和思茅松林合计面积339.27万公顷；四川省马尾松林和云南松林面积合计143.74万公顷；贵州省马尾松林和云南松林合计面积97.99万公顷；重庆市马尾松和云南松合计面积58.88万公顷；西藏地区云南松林面积48.89万公顷。西南地区主要可采脂松树资源占我国主要可采脂松树资源的比例为53.55%占比较高。

综上所述，我国采脂松树资源林分质量有所提高，贮脂量增加，松脂资源总量增长，可采脂松树资源中近、成、过熟林比例上升，可采脂松树资源的地域分布逐渐向西南内陆地区转移，为松香及其深加工的发展提供有力支持。

2、松香及松香深加工行业情况

自古以来，松脂和松香就为人民日常生活所用。明代本草著作《本草纲目》曾记载：“孙思邈云，松脂以衡山者为良。”这里“松脂”指的是如今我国湖南产区的松脂、松香资源。进入现代社会后，松香起初被直接用于肥皂、纸张、油漆、医药等下游行业，但其存在易氧化、易结晶、颜色深等缺点，难以充分满足下游行业对终端产品的更高要求。20世纪30-40年代，在掌握了利用松香分子结构中的活性基团对松香进行化学改性的技术后，发达国家先行进入松香深加工阶段，如行业内知名的亚利桑那化学、日本荒川和美国伊斯曼就在这一时期成立。20世纪70-80年代，全球松香深加工行业发展加快，松香深加工产品被广泛应用于各工业部门，如胶粘剂、涂料、油墨、合成橡胶与合成塑料、食品及化妆品等化工行业。日本和美国等发达国家的松香深加工企业发展至今已有近百年历史，进入后续深加工环节的松香比例较高，松香深加工产品种类也较多。我国也于同期进入松香深加工的研发与探索阶段。

根据2022年4月国家林草局编纂发布的《中国林业和草原年鉴（2021）》数据显示，2020年度松香类产品产量为103.33万吨，占当年林产化学产品总产量的比例为98.91%。目前，松香及其深加工产业已成为我国林产化工行业的支柱产业，松香树脂产品是松香深加工产业的主要产品。

（1）产量情况

松脂资源经初加工环节后得到松香。松香按原料来源可分为脂松香、木松香和浮油松香；脂松香是从松树活立木中采集松脂，再经水蒸汽蒸馏的物理初加工步骤后制取而得，品质最佳。我国是全球最大的脂松香生产国，其中广西、江西、云南、广东、福建和湖南等省份地区是我国脂松香的主要产区。

松香深加工产品包括涂料胶粘类树脂（又称工业树脂）、油墨树脂、歧化松香、食品级树脂、氢化松香、聚合松香、松香施胶剂和其他相关行业用松香深加工产品，其中涂料胶粘类树脂是松香深加工产品中对松香需求量最高的产品，其次为歧化松香。

（2）进出口情况

根据海关总署数据，我国松香进口数量在2018年首次超过出口数量，并在2019-2022年间维持这一态势，2018-2021年我国松香进口量持续攀升，出口量则逐年下降。2021年我国松香进口量达到阶段峰值9.65万吨，2022年度松香进口量大幅下滑，跌幅达24.76%，主要系2022年度国内外松香价格差缩减造成。

我国进口松香的细分品种主要为脂松香和浮油松香。2021-2022年度，我国进口脂松香的主要货源地构成发生较大变化，进口货源地的前三名由2021年度的越南、印尼和巴西变为2022年度的印尼、越南和乌干达。乌干达新建松香工厂于2022年正式投产，主要面向中国出口松香，与其他国家松香相比具有一定的价格优势，故2022年度乌干达成为我国进口脂松香的主要货源地之一。

2022年度南美地区脂松香报价较高，因此我国缩减了对南美地区的脂松香进口量。我国浮油松香的主要进口货源地为俄罗斯和美国，受俄乌战争及欧美经济通货膨胀的影响，2022年度我国浮油松香的进口量大幅下降。

我国松香主要出口到日本、荷兰等国家，松香出口量近年来呈现逐年降低的趋势。目前我国出口量主要用来满足其他松香进口国家对中国脂松香的刚性需求。

作为脂松香生产与进口大国，我国松香深加工产品出口量远超进口量。根据海关总署数据，2018年以来我国松香深加工产品出口量呈现逐年下降的趋势，2022年度我国松香深加工产品总出口量为5.23万吨，较2021年下降12.34%。

近年来，我国松香深加工产品主要出口至韩国、日本和中国台湾等国家及地区，进口松香深加工产品的货源地主要包括美国、日本和荷兰等国家。2022年度，我国出口至日本的松香深加工产品平均单价为3,118.23美元/吨，而进口日本的松香深加工产品的平均单价则达到9,870.28美元/吨，这表明我国松香深加工产品附加值较日本高端产品仍存在差距，国内部分高端产品需求仍需通过日本进口满足。

3、产业链下游情况

松香深加工产业链下游主要为众多与国民日常生活息息相关的行业，包括胶粘剂行业、涂料行业、油墨行业、合成橡胶和合成塑料行业、电子化学品行业以及食品与化妆品行业等。涂料胶粘类松香树脂、歧化松香和油墨树脂对松香需求占比合计超过70%，胶粘剂、涂料、合成橡胶及油墨行业是松香深加工产品的主要下游应用领域。

（1）胶粘剂行业

胶粘剂行业是松香深加工松香树脂产品最主要的下游应用领域之一。胶粘剂又称粘合剂，是指通过物理或化学作用，能将同种或两种或两种以上同质或异质的制件（或材料）连接在一起，固化后具有足够强度的有机或无机的、天然或合成的一类物质，被广泛应用于包装、电子电器、建筑材料、汽车与交通运输、机械制造、新能源、医疗卫生、航空航天等领域。按固化方式分类，胶粘剂可分为热熔型胶粘剂、反应型胶粘剂、水基型胶粘剂和溶剂型胶粘剂，其中热熔型胶粘剂也被称为“绿色胶粘剂”，松香深加工产品增粘类树脂是热熔型胶粘剂的主要成分之一，起到了较好的增粘作用。

国内胶粘剂行业起步较晚，且行业内中小企业居多，行业集中度较低。行业内主要企业包括德国汉高、美国富乐、法国波士胶和陶氏杜邦等跨国企业以及行业内本土上市公司等。行业内龙头企业市场规模占比较低，国内中小企业存在较大发展空间。根据中国胶粘剂和胶粘带工业协会数据，我国胶粘剂与密封剂产量在过去十年间保持良好增长态势。

“十三五”期间，我国胶粘剂行业在产业结构方面提出了坚决淘汰落后产能、有害物质和VOC排放不达标的产品，鼓励发展无溶剂型胶粘剂、水基型胶粘剂、新型热熔胶以及其他环保节能型胶粘剂产品的发展目标。松香深加工松香树脂产品因其生物基化工产品的属性，能够帮助胶粘剂产品实现其环境友好性能。若下游胶粘剂行业向环保创新的方向进一步发展，更有利于促进松香深加工产品在下游胶粘剂市场中的扩张趋势。

（2）涂料行业

涂料是一种材料，可以用不同的施工工艺涂覆在物件表面，形成粘附牢固、具有一定强度、连续的固态薄膜。涂料一般由成膜物质、次要成膜物质等成分组成，其中成膜物质是涂料的主要成分，包括油脂、油脂加工产品、纤维素衍生物、天然树脂、合成树脂和合成乳液等成分。涂料可以起到装饰和保护的作用，被广泛应用于国防工业、航天航空、建筑装饰、汽车等领域。

《中国涂料行业“十四五”规划（一）》中提到，环境友好型涂料技术及产品体系尚不完善是目前中国涂料行业发展面临的问题之一，水性涂料树脂的商品化和性价比提升是环境友好型涂料的发展关键之一。松香深加工产品在天然树脂类涂料产品中有着广泛的应用，可以增强涂料在水泥、沥青、工程塑料和木材等基材上的附着力，具有硬度高、耐磨性好和柔韧性好等优点。若下游涂料行业进一步开展对环境友好型产品的开发与生产，并与松香深加工行业在涂料用松香树脂产品研究方向的技术突破相配合，将有利于松香深加工行业的发展和向下游涂料行业的进一步延伸。

（3）合成橡胶行业

橡胶塑料用树脂（歧化松香）作为乳化剂应用于合成橡胶塑料行业。

（4）油墨行业

油墨是一种由连接料、色料和助剂等组成的用于印刷的粘性胶状流体，其中连接料对成品油墨的性能及品质影响较大，连接料主要由各种树脂和溶剂制成，是油墨生产原料中核心成分之一。中国油墨市场占比较大的品类主要为凹版油墨和胶印油墨，松香深加工产品中改性松香是胶印油墨的重要生产原材料之一。

国务院2018年6月发布的《蓝天保卫战三年行动计划》中指出，“重点区域禁止建设生产和使用高VOCs含量的溶剂型涂料、油墨、胶粘剂等项目；2019年底，完成涂料、油墨等产品VOCs含量限值强制性国家标准制定工作。”松香深加工产品应用到油墨产品的生产中，起到使油墨颜料的润湿性好、光泽好、网点清晰等积极作用的同时，也可以增强油墨产品的环保性能。随着我国油墨行业整体向安全节能环保的纵深方向发展，将有利于松香深加工产品在下游油墨行业中的使用量的提升。

4、行业发展趋势

行业发展至今，我国在产业链上游端的松脂采集、检验和初加工技术已较为成熟，发展重心逐渐转移到松香、松节油深加工利用的产业链中游。2022年度，我国国内松香、松节油的产量分别为41万吨和8.2万吨，国内松香深加工及其他行业对松香的需求量为42.6万吨，除去对外出口2.4万吨、来自其他行业的需求量1.8万吨、进口松香7.26万吨的需求，我国松香深加工对国产松香的实际需求量约为31.14万吨。 我国松香进入深加工环节的比例达73.10%，松节油深加工利用率几近100%，我国已逐渐成为松香、松节油深加工产品的生产、利用和出口大国。

我国具有可采脂松林资源松树种类较多、种质资源丰富、松树资源分布广泛且采脂自然环境气候多样、深加工产品种类较多、深加工技术进步较快等诸多优势，行业内松香深加工企业如能把握住松树遗传育种、优质个性化松树培育与松香深加工精细化利用相交叉的林产化学工业的行业特质，向产业链上游延伸与探索，可以促进林产化工行业的可持续良性发展。拥有自有松林资源，掌握原料供应，进一步研发深加工新技术，覆盖新应用领域的松香深加工企业在行业内将会拥有较大主动性。同时，国内松香深加工企业如能继续通过松香深加工技术进步，缩小与国外高附加值的松香深加工高端产品在技术品质方面的差距，可以在更高附加值产品领域中减轻进口依赖，以国产满足内需。能够依赖技术创新与进步推动国内松香深加工市场向以中高端产品为主的市场发展的松香深加工企业将有望巩固与增强其市场地位。

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