国家动脉奔涌向前：超8500亿投资开启轨道交通行业“黄金十年”

1、 轨道交通行业概况

轨道交通行业是指通过轨道系统（如地铁、轻轨、城市铁路等）进行城市公共交通和货物运输的行业。这个行业在全球范围内扮演着至关重要的角色，尤其是在大城市中。随着城市化进程的加速，城市人口不断增加，传统的道路交通方式已经无法满足日益增长的出行需求。轨道交通作为一种高效、环保、低能耗的交通方式，逐渐成为大城市和区域交通的主力军。

中国城市轨道交通协会（以下简称“城轨协会”）7月1日晚发布的《2025年上半年中国内地城轨交通线路概况》显示，截至2025年6月30日，中国内地共有58个城市投运城轨交通线路12381.48公里，2025年上半年新增城轨交通运营线路220.70公里，比去年同期增长13.73%，城轨协会表示，2025年下半年预计还将开通城轨交通运营线路约600公里，全年新投运城轨交通线路总长度预计超过800公里。

轨道交通将继续朝着环保、智能化和高效化的方向发展。随着科技的不断进步，轨道交通的建设和运营成本会逐渐降低，服务质量也会不断提升。未来，轨道交通将成为解决城市交通问题的重要手段，尤其是在大城市和区域交通网络中。

2、轨道交通细分行业市场概况

（1）铁路行业

我国幅员辽阔，煤炭、石油等战略资源分布不均，铁路运输凭借覆盖面广、运量大、运费低、安全性高等优势，在现代交通中占重要地位。为缓解铁路运输紧张，铁道部自2003年提出跨越式发展战略，发布了多项规划，推动铁路线路和信息化建设，成为促进经济持续发展的战略工程。2024年全国铁路固定资产投资完成8,506亿元，同比增长11.3%，时隔5年再次突破8,000亿元大关，创投资历史新高。2025年1-6月全国铁路固定资产投资完成3,559亿元，同比增长5.5%，累计投产新线301公里，现代化铁路基础设施体系加快构建。

2020-2025年全国铁路固定投资总额（亿元）

资料来源：普华有策

根据《“十四五”现代综合交通运输体系发展规划》，到2025年，我国铁路运营里程将从14.6万公里增至16.5万公里，高速铁路营业里程将从3.8万公里增至5万公里，;到2027年，全国营业里程增长至17.0万公里，其中高铁5.3公里;到2030年，铁路电气化率至少要达到78%。近年来，随着中国轨道交通技术越来越发达，铁路行业将持续快速发展。

2025-2030年中国铁路行业发展指标及规划

资料来源：普华有策

（2）高速铁路行业

1964年10月1日，日本东海道新干线开通，标志着高速铁路的诞生。随后，法国、德国等国也开始建设高速铁路，推动了高速铁路建设的第一次高潮。我国高速铁路始建于2005年，2008年京津城际铁路通车，开创了中国高铁新篇章。

尽管技术起步较晚，我国高铁发展迅速，且具有独特特点：①路网规模大，覆盖广；②地理、地质、气候条件复杂；③客运需求层次丰富；④不同速度等级的铁路运营模式和列车装备各异。

我国高铁发展经历三个阶段：

1）萌芽阶段（1978-1997年）：在国际高铁技术的推动下，我国开始研究高速铁路。

2）消化吸收阶段（1997-2007年）：通过引进国际技术，并进行六次大提速，部分线路达到了高速铁路标准。

3）大规模发展阶段（2008年至今）：提出“四纵四横”规划，并加快了高铁建设。

根据“十四五”规划，到2025年，我国高速铁路营业里程将达5万公里，覆盖50万人口以上城市，普速铁路瓶颈路段基本消除。

2020-2025年全国高速铁路营业里程及预测（万公里）

资料来源：普华有策

（3）城市轨道交通行业

随着中国城市人口的迅速增长，传统路面交通压力日渐增大。与此同时，汽车数量的增加加剧了城市环境污染。城市轨道交通系统具有大运量、高效率、低污染等特点，能够有效缓解路面交通压力并促进环境保护，成为中国城镇化建设的必要市政设施之一。

中国是目前全球城市轨道交通运营里程最长的国家。截至2024年末，中国内地共计58个城市开通城市轨道交通，运营线路361条，运营线路总长度12,160.77公里。2024年新增运营线路25条，城轨交通运营里程净增长936.23公里。

2020-2024年全国城市轨道运营里程（公里）

资料来源：普华有策

2024年中国内地城轨交通完成建设投资4,749.41亿元，在实施的建设规划线路总长5,531.60公里，可统计的在实施建设规划项目可研批复总投资额为39,706.60亿元。

随着中国各城市的城市轨道交通建设的蓬勃发展，中国将进入城市轨道交通建设的快车道。

（4）轨道扣件行业

轨道扣件用于连接钢轨与轨枕，固定钢轨、保持轨距、防止纵横向移动，并提供弹性和绝缘作用。它由金属部件（主要为钢材）和非金属部件（如改性尼龙、橡胶、聚氨酯等）组成。上游原材料市场化程度高，价格受国家地缘政治、政策和市场供需波动影响，进而影响生产成本和毛利。

2024年，中国轨道扣件产量约8,350万套，市场规模为88.95亿元，同比增长10.22%。随着铁路和城市轨道交通运营里程的增加，轨道扣件的维护和新增需求成为行业增长动力，提供了广阔的市场空间。

（5）轨道交通运营与维护行业

轨道交通运营与维护是铁路管理的关键，直接影响安全与效率。随着线路里程增加，运维规模扩大，设施老化和病害可能导致事故，亟需新技术和产品解决这些问题。行业潜力大，竞争集中在研发、技术和售后服务，市场竞争格局稳定。随着线路扩展和设备老化，维修和更新需求增长，行业进入黄金发展期。

2023-2028年中国铁路维修维护市场规模及预测

资料来源：普华有策

2023年，中国铁路维修维护市场规模达1,323.9亿元，同比增长9.25%。轨道检测设备市场预计2024-2028年年均增长约7%。智能化轨道检测设备，如轨道检测机器人，成为行业发展方向，市场前景广阔。

2、轨道交通行业发展趋势分析

（1）城市群一体化及四网融合：轨道交通区域发展优化的新引擎

随着国家城市发展政策的推进，中心城市、都市圈和城市群成为经济发展的关键平台。“十四五”规划提出推进轨道交通“四网融合”，即干线铁路、城际铁路、市域铁路和城市轨道交通的融合，旨在打造轨道上的城市群都市圈。京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝等城市群的建设加速，不仅推动了区域经济的高效运行，也为周边地区带来了发展机遇。城际高铁与轨道交通的快速发展为行业带来广阔增量空间，轨道交通基础设施一体化规划将成为提升系统效能、优化城市布局、促进区域经济的新引擎。

（2）《国民经济和社会发展第十五个五年规划（“十五五”规划）的建议》指引下的绿色化与智能化双轮驱动；“四网融合”加速推进，构建一体化交通体系

绿色低碳发展：“十五五”规划将进一步强调“双碳”目标，推动轨道交通作为低碳出行方式的优先发展。未来轨道交通车辆将更多采用轻量化材料、再生制动能量回收、光伏储能一体化等绿色技术，降低全生命周期碳排放。

智能化深度融合：AI、数字孪生、5G、北斗导航等技术将与轨道交通设计、建设、运营、维护全链条深度融合，推动“智慧轨道”建设，实现列车自主运行、智能调度、故障预测与健康管理等。

在“十五五”期间，干线铁路、城际铁路、市域铁路、城市轨道交通的“四网融合”将进入实质性推进阶段，形成“一张网、一卡通、一票通”的出行服务体系，提升区域协同效率。

（3）架大修期：轨道交通智能运维市场的新机遇

近年来，我国轨道交通建设取得显著进展，高速铁路网和城市轨道交通线网不断完善，列车保有量快速增长。随着早期高铁和城轨车辆进入架修和大修期，轨道交通行业进入建设与运营维护并重的新阶段。我国对轨道车辆的投资持续高位，运营维护需求激增，预示着轨道交通后市场的巨大潜力。在自主创新能力增强的背景下，庞大的运维市场为相关企业带来新的发展机遇和增长空间。

（4）一带一路：轨道交通智能运维为中国轨交走向世界保驾护航

共建“一带一路”倡议为中国经济带来发展机遇，也为中国轨交等高端装备走向世界提供广阔舞台。倡议的核心是和平合作、开放包容和互利共赢，目标是打造和平、繁荣、开放、绿色、创新和文明之路。在这一战略指引下，中国轨交肩负着高端装备走出去的使命。随着“一带一路”国家加大轨交建设投资，中国轨交将在国际市场发挥更大作用，智能运维企业将保障其海外安全运营，促进全球交通基础设施互联互通和经济发展，中国轨道交通装备与技术出口将迎来新机遇。

（5）数字化、智能化：轨道交通运维的智能化转型

在云计算、大数据、人工智能等技术快速发展的背景下，轨道交通运维产业正从传统人工管理向数字化、智能化转型。随着运营里程的增加和智能铁路的推广，对保障轨道交通安全和高效运行的要求提升，牵引供电、工务工程、车辆工程等领域的智能化、数字化需求将快速增长。

（6）人工智能赋能轨道交通行业运营与服务的全面升级

人工智能赋能运营与服务的全面升级

资料来源：普华有策

3、 进入本行业的主要障碍

行业壁垒

资料来源：普华有策

4、影响行业发展的因素

（1）宏观经济环境

轨道交通行业景气程度受宏观经济周期波动影响较大。宏观经济衰退时，基础设施投资建设力度不足，行业整体低迷；宏观经济好转时，基础设施建设投资力度增强，消费者对路网质量的需求持续增加，从而导致轨道交通行业市场空间和整体需求增加。

（2）国家政策

轨道交通受国家政策影响显著，国家出台了一系列支持政策，推动行业发展。在“十二五”规划中，重点在技术路线和交通网络建设；“十三五”和“十四五”规划提出加快推进城市轨道交通发展。近年来，国务院及相关部门持续出台政策，推动城市轨道交通体系建设，创造了广阔的市场空间。

（3）技术革新

轨道交通装备是我国高端装备制造的重要组成部分，技术创新推动着基础设施建设和装备革新。全球轨道交通装备领域正向数字化、智能化、信息化发展。受趋势和政策引导，中国轨道交通装备企业需加大研发投入，不断提升产品性能和服务水平，以应对市场变化。

5、行业竞争格局及主要企业情况

（1）竞争格局

轨道交通行业市场集中度高，头部企业占据大部分市场份额，竞争格局稳定。代表性企业包括中车株机、今创集团、交控科技、鼎汉技术等。行业对产品质量稳定性要求高，已建立完善的认证和管理体系。下游客户通过严格招标选定供应商，要求具备技术、经验、资金和资质认证，形成较高准入门槛。行业参与者包括国有企业、民营企业和国际品牌。大城市如北京、上海、广州领先发展，二三线城市依赖PPP模式或社会资本。不同城市采取差异化发展策略，推动技术标准统一与创新。

（2）行业内主要企业包括晋亿实业、时代新材、铁科轨道、海达股份、河北翼辰等公司，具体如下：

行业内主要企业

资料来源：普华有策

《2025-2031年轨道交通行业深度调研及投资前景预测报告》涵盖行业全球及中国发展概况、供需数据、市场规模，产业政策/规划、相关技术/专利，竞争格局、上游原材料情况、下游主要应用市场需求规模及前景、区域结构、市场集中度、重点企业/玩家，企业占有率、行业特征、驱动因素、市场前景预测、进出口数量/金额/地区/国家、投资策略、主要壁垒构成、相关风险等内容。同时北京普华有策信息咨询有限公司还提供市场专项调研项目、产业研究报告、产业链咨询、项目可行性研究报告、专精特新小巨人认证、市场占有率报告、十五五规划、项目后评价报告、BP商业计划书、产业图谱、产业规划、蓝白皮书、国家级制造业单项冠军企业认证、IPO募投可研、IPO工作底稿咨询等服务。（PHPOLICY:MJ）

报告目录：

第1章轨道交通行业综述及数据来源说明

1.1轨道交通行业界定

1.1.1轨道交通的定义

1.1.2《国民经济行业分类与代码》中轨道交通行业归属

1.2轨道交通行业相关专业术语

1.3本报告数据来源及编制说明

第2章中国轨道交通行业宏观环境分析（PEST）

2.1中国轨道交通行业政策（Policy）环境分析

2.1.1中国轨道交通行业监管体系及机构介绍

1、中国轨道交通行业主管部门

2、中国轨道交通行业自律组织

2.1.2中国轨道交通行业发展相关政策规划汇总及解读

2.1.3政策环境对中国轨道交通行业发展的影响总结

2.2中国轨道交通行业经济（Economy）环境分析

2.2.1中国宏观经济发展现状

2.2.2中国宏观经济发展展望

2.3中国轨道交通行业社会（Society）环境分析

2.4中国轨道交通行业技术（Technology）环境分析

2.4.1中国轨道交通行业相关技术介绍

2.4.2中国轨道交通行业专利情况

1、中国轨道交通专利申请

2、中国轨道交通专利公开

3、中国轨道交通热门申请人

4、中国轨道交通热门技术

第3章全球轨道交通行业发展现状及轨道交通市场前景

3.1全球轨道交通行业发展历程介绍

3.2全球轨道交通行业宏观环境背景

3.2.1全球轨道交通行业经济环境概况

3.2.2全球轨道交通行业经济预测

3.3全球轨道交通行业发展现状及市场规模体量分析

3.4全球轨道交通行业区域发展格局及重点区域市场研究

3.4.1全球轨道交通行业区域发展格局

3.4.2全球轨道交通行业重点区域市场发展状况

1、亚洲轨道交通行业地区市场分析

（1）亚洲轨道交通行业市场现状分析

（2）亚洲轨道交通行业市场规模与市场需求分析

（3）2025-2031年亚洲轨道交通行业前景预测分析

2、北美轨道交通行业地区市场分析

（1）北美轨道交通行业市场现状分析

（2）北美轨道交通行业市场规模与市场需求分析

（3）2025-2031年北美轨道交通行业前景预测分析

3、欧洲轨道交通行业地区市场分析

（1）欧洲轨道交通行业市场现状分析

（2）欧洲轨道交通行业市场规模与市场需求分析

（3）2025-2031年欧洲轨道交通行业前景预测分析

4、其他地区分析

5、2025-2031年全球轨道交通行业规模预测

3.5全球轨道交通行业市场竞争格局及重点企业案例研究

3.5.1全球轨道交通行业市场竞争格局

3.5.2全球轨道交通行业重点企业案例

1、企业A

2、企业B

3、企业C

第4章中国轨道交通行业市场供给状况及市场行情走势预判

4.1中国轨道交通行业发展历程介绍

4.2中国轨道交通行业市场特性解析

4.3中国轨道交通行业市场主体类型及入场方式

4.4中国轨道交通行业市场主体数量规模

4.5中国轨道交通行业市场供给能力分析

4.6中国轨道交通行业市场供给水平分析

4.7中国轨道交通行业市场行情走势预判

第5章2020-2024年中国轨道交通行业市场需求状况及市场规模体量分析

5.1中国轨道交通行业市场渗透状况分析

5.2中国轨道交通行业市场饱和度分析

5.3中国轨道交通行业市场需求状况

5.4中国轨道交通行业市场销售状况

5.5中国轨道交通行业市场规模体量分析

第7章中国轨道交通行业市场竞争状况及国际市场竞争力分析

7.1中国轨道交通行业波特五力模型分析

7.1.1中国轨道交通行业现有竞争者之间的竞争分析

7.1.2中国轨道交通行业关键要素的供应商议价能力分析

7.1.3中国轨道交通行业消费者议价能力分析

7.1.4中国轨道交通行业潜在进入者分析

7.1.5中国轨道交通行业替代品风险分析

7.2中国轨道交通行业投融资、兼并与重组案例

7.3中国轨道交通行业市场竞争格局分析

7.4中国轨道交通行业市场集中度分析

7.5中国轨道交通行业国际市场竞争力分析

7.6中国轨道交通行业国产替代布局状况

第8章2020-2024年中国轨道交通行业发展概述

8.1中国轨道交通行业上下游产业链分析

8.1.1产业链模型原理介绍

8.1.2轨道交通行业产业链条分析

8.2中国轨道交通行业产业链环节分析

8.2.1主要上游产业供给情况分析

8.2.22025-2031年主要上游产业供给预测分析

8.2.3主要上游产业价格分析

8.2.42025-2031年主要上游产业价格预测分析

8.2.5主要下游产业发展现状分析

8.2.6主要下游产业规模分析

8.2.7主要下游产业价格分析

8.2.82025-2031年主要下游产业前景预测分析

8.3中国轨道交通细分市场格局分布

8.4中国轨道交通细分产品市场分析

8.5中国轨道交通行业中游细分市场前景分析

第9章2020-2024年中国轨道交通行业区域市场现状分析

10.1中国轨道交通行业区域市场规模分布

10.2中国华东地轨道交通市场分析

10.2.1华东地区概述

10.2.2华东地区轨道交通市场需求情况分析

10.2.32025-2031年华东地区轨道交通市场前景预测

10.3华中地区市场分析

10.3.1华中地区概述

10.3.2华中地区轨道交通市场需求情况分析

10.3.32025-2031年华中地区轨道交通市场前景预测

10.4华南地区市场分析

10.4.1华南地区概述

10.4.2华南地区轨道交通市场需求情况分析

10.4.32025-2031年华南地区轨道交通市场前景预测

10.5华北地区市场分析

10.5.1华北地区概述

10.5.2华北地区轨道交通市场需求情况分析

10.5.32025-2031年华北地区轨道交通市场前景预测

10.6东北地区市场分析

10.6.1东北地区概述

10.6.2东北地区轨道交通市场需求情况分析

10.6.32025-2031年东北地区轨道交通市场前景预测

10.7西北地区市场分析

10.7.1西北地区概述

10.7.2西北地区轨道交通市场需求情况分析

10.7.32025-2031年西北地区轨道交通市场前景预测

10.8西南地区市场分析

10.8.1西南地区概述

10.8.2西南地区轨道交通市场需求情况分析

10.8.32025-2031年西南地区轨道交通市场前景预测

第10章中国轨道交通行业发展痛点及产业转型升级

11.1中国轨道交通行业经营模式分析

11.2中国轨道交通行业经营效益分析

11.2.1中国轨道交通行业营收状况

11.2.2中国轨道交通行业利润水平

11.2.3中国轨道交通行业成本管控

11.3中国轨道交通行业市场痛点分析

11.4中国轨道交通产业结构优化与转型升级发展路径

第11章轨道交通重点企业布局案例研究

12.1轨道交通重点企业市场占有率

12.2轨道交通重点企业布局案例分析

12.2.1A公司

1、企业概况

2、企业生产经营基本情况

3、企业轨道交通业务布局状况及营收结构

4、企业轨道交通营业收入及增长情况

5、企业核心竞争力分析

6、企业发展战略分析

12.2.2B公司

1、企业概况

2、企业生产经营基本情况

3、企业轨道交通业务布局状况及营收结构

4、企业轨道交通营业收入及增长情况

5、企业核心竞争力分析

6、企业发展战略分析

12.2.3C公司

1、企业概况

2、企业生产经营基本情况

3、企业轨道交通业务布局状况及营收结构

4、企业轨道交通营业收入及增长情况

5、企业核心竞争力分析

6、企业发展战略分析

12.2.4D公司

1、企业概况

2、企业生产经营基本情况

3、企业轨道交通业务布局状况及营收结构

4、企业轨道交通营业收入及增长情况

5、企业核心竞争力分析

6、企业发展战略分析

12.2.5E公司

1、企业概况

2、企业生产经营基本情况

3、企业轨道交通业务布局状况及营收结构

4、企业轨道交通营业收入及增长情况

5、企业核心竞争力分析

6、企业发展战略分析

第12章中国轨道交通行业发展潜力评估及趋势前景预判

13.1中国轨道交通行业SWOT分析

13.22025-2031年中国轨道交通行业发展潜力评估

13.32025-2031年中国轨道交通行业市场前景预测

13.42025-2031年中国轨道交通行业发展趋势预判

第13章中国轨道交通行业投资价值及投资机会分析

14.1中国轨道交通行业市场进入壁垒构成分析

14.1.1轨道交通行业人才壁垒

14.1.2轨道交通行业技术壁垒

14.1.3轨道交通行业资金壁垒

14.1.4轨道交通行业其他壁垒

14.2中国轨道交通行业投资风险预警

14.2.1轨道交通行业政策风险分析

14.2.2轨道交通行业技术风险分析

14.2.3轨道交通行业宏观经济波动风险分析

14.2.4轨道交通行业其他风险分析

14.3中国轨道交通行业投资价值评估

第14章中国轨道交通行业研究结论及建议