金融行业应用软件行业四大特点及发展趋势
1、金融行业应用软件的发展状况
金融行业应用软件是高端软件和新兴信息服务产业的分支，是战略性新兴产业的重要组成部分，其是指在金融业务及金融管理的各个方面应用现代信息技术，深入开发、广泛利用金融与经济信息资源，助力金融现代化的进程。近年来，我国金融行业应用软件行业快速发展，有助于金融机构提升效率、降低成本、高效管理等，已成为信息技术和网络技术发展的重要应用领域之一。基于金融机构具有业务统一、业务量大、经营分散、管理集中、分工明确、体系化程度高、实时性要求高、考核指标控制严格等特征，金融行业软件系统的复杂性高，接口外围系统多，并对安全稳定性、有效性、准确性、可拓展性以及系统升级和后续维护等具有较高要求，具体特点如下：
相关报告：北京普华有策信息咨询有限公司《2022-2028年金融行业软件市场调查及投资前景预测报告》
（1）安全稳定性：金融业所掌握的信息涉及到社会各方面的经济利益和个人的生命财产，是国民经济的关键。因而金融行业的安全稳定性备受关注，金融软件系统对安全稳定性要求更高，软件产品的开发设计不仅需要满足金融机构使用需求，更要注重保密性、稳定性和监管需求。
（2）有效性：随着社会经济的发展，金融信息瞬息万变，人们对资金融通时间的要求越来越短，对资金使用效率的要求越来越高，因而缩短金融在途时间，提高金融信息的时效性是金融软件系统的一个突出的特点。
（3）准确性：在金融软件系统中，货币流以电子流的形式存在，系统中电子数据的可靠代表着一定量货币的可靠，要求开发者在金融软件系统的开发过程中采用先进的技术和自动化的处理方法，以使数据的采集、录入、加工、处理、存储、传输全过程的安全可靠。
（4）可扩展性：金融行业软件系统通常采用先进的结构化、模块化设计方法，使功能上的扩展性简便且容易实现，进而适应不断变化发展的业务需要和监管政策变化需求。
软件信息系统是金融行业业务开展的重要基础支撑，从证券业的融资融券、基金业务到银行业的资产管理、绩效考核等等，金融机构的业务、管理、风控等活动均建立在强大的 IT 基础设施和应用系统之上。近年来，在金融业务的自发需求刺激以及信息技术快速发展下，金融行业持续加大对相应软件系统开发建设的投入力度，金融行业在业务容量、业务种类、业务和管理深度上的迅猛发展为金融行业应用软件提供了广阔的市场需求前景。
金融信息化主要包括银行业信息化投入、保险行业信息化投入和证券行业信息化投入。据证券业协会数据显示，2019 年我国银行业、保险行业和证券行业信息化投入规模分别为 1,730 亿元、330 亿元和 205 亿元，分别同比增长 54.33%、39.83%和 10.22%。随着行业监管合规政策的驱动，以及国内二级市场投资机构化趋势，国内金融市场资产管理规模持续增长，未来金融行业应用软件市场具有较大发展空间。
资产管理软件系金融行业应用软件的重要组成部分之一，基于银行、信托、证券、期货、基金、保险等不同类型金融机构的差异化需求，资产管理软件的复杂度较高。首先，从产品层面来看，需支持股票、债券、基金、期货、衍生品、外汇等众多资产类别的交易与管理；其次，从功能层面来看，需覆盖资产管理的全流程，包括前台、中台和后台，涉及风险管理、交易执行、结算、清算、合规风控等职能；再次，软件系统需面对随时在线、实时响应多样化需求、迅速水平扩容、功能性能敏捷变化的挑战，满足高可用、高并发、低时延、高安全等性能要求，系统故障、延迟即可能造成巨额资金损失。受益于我国资本市场不断成熟、体系不断完善、金融交易品种和工具日益，将带动相关金融行业应用软件市场需求的不断提升。
随着我国金融行业产业规模越发庞大，促使金融机构持续提升运营管理能力，提高服务效率和质量，金融机构对信息化发展提出了更高水平的要求，推动金融信息化应用层次的不断提升，为金融行业应用软件奠定了良好的发展基础。
2、行业主要发展和未来趋势
（1）金融机构资产管理信息系统创新正日趋活跃
近年来，随着我国资管相关制度的逐步完善，推动资产管理业务快速发展，并为金融机构资产管理信息系统创新营造良好的环境。自 2018 年以来，《资管新规》及配套细则相继落地实施，我国资产管理行业迎来统一监管标准，促使金融机构着力开展业务转型，推动了资管行业格局的重构，并为金融机构资产管理信息系统的创新升级提供基础。
一方面，资产管理的快速发展促进金融机构资产管理信息系统的创新发展。2012 年以来，国内银行、信托、证券、保险、基金等各类金融机构将资产管理业务作为着力点，随着政策的逐步出台，类似期货公司的金融机构也将先后加入资产管理阵营，私募基金逐步走上规范管理、合法运作的轨道，银行理财子公司落地进程加快，我国迎来了“大资管时代”，促进了证券公司主经纪商业务的发展，也促使行业企业加大研发力度，推出新一代的机构交易平台，提升系统容量、交易速度、风险管理、功能拓展、兼容性等性能，分步式并行处理、内存数据库等先进技术得到快速发展和应用。主经纪商业务是包含机构投资管理、资产托管、运营外包、研究支持的一系列综合金融服务，主要用户为专业机构投资者和高净值个人，交易系统是其中核心环节。当前，证券公司 PB 系统已经成为信托、公募、期货等管理人的主要资管路径，同时也成为私募投顾重要的产品交易门户，同时以技术为驱动的主经纪商业务竞争趋势也逐渐显现，国内证券公司正以加速升级 PB 交易系统为投入重点，PB 系统运行效率、账户管理、交易和风控处理速度等需持续升级。
另一方面，交易方式的变革促进金融机构资产管理信息系统功能拓展。随着我国金融领域对外开放程度的不断加深，以及国内金融领域创新的不断深化，国内金融产品的交易活动正逐渐与国际市场接轨，借鉴国际先进的金融交易手段、策略和工具。
（2）产业政策和规范文件引导行业规范持续发展
软件系统是金融行业发展的基础支撑性产业，我国发布了多项产业政策和规范文件，引导和促进了行业规范持续发展。例如，2008 年 9 月，证券业协会和中国期货业协会联合制定的《证券期货经营机构信息技术治理工作指引（试行）》正式发布，为证券、期货、基金公司的信息技术治理提供了明确依据。《指引》对相关机构的 IT 架构与 IT 基础设施，以及 IT 安全和风险控制方面做出了具体要求。在 IT 投入方面，明确提出投资规模的要求，即各类相关机构最近三个财政年度 IT 投入平均数额，原则上不少于最近三个财政年度平均净利润的 6%，或不少于最近三个财政年度平均营业收入的 3%。该指引设置了证券业信息化投入的底线，使得中国证券业信息化有章可循。
（3）金融市场改革和创新发展不断向上打开金融行业应用软件市场空间
金融市场改革和创新是金融行业应用软件行业发展的重要驱动力。近年来，国内资本市场迎来诸多变化与挑战，深化金融供给侧结构性改革为金融应用软件创造了新的机遇，政策出台会直接改变金融机构的风险控制系统、业务流程系统、交易系统等环节，进而产生金融应用软件系统的改造升级需求。一方面，多层次资本市场体系建立，投资工具日益丰富，近几年国内金融市场先后推出了沪港通、转融通、约定购回式证券交易、债券质押式报价回购、ETF 创新、股指期货、融资融券、个股期权、分级基金、创业板注册制等，且随着科创板的推出、沪伦通的正式通航，金融市场的品种进一步丰富，金融业务发展迅速对金融行业应用软件需求不断增加；另一方面，从国内金融市场改革开放的大趋势来看，金融机构数量增加、众多的业务创新、海内外的业务对接、监管加强等方面的需求将催生大量的金融行业应用软件需求，比如取消在华外资银行、证券公司、基金管理公司等金融机构业务范围限制，让市场更丰富更有活力。金融机构每一项创新业务的推出，均离不开信息系统的支持，为金融行业应用软件的持续创新发展提供不竭的源泉和动力。
（4）国家政策监管趋严，促使金融机构对 IT 系统建设投入增加
金融法规政策仍然是对行业发展影响最重要的因素之一。2012 年在信托、证券等机构承受政策限制的同时，得益于较低的业务门槛和政策导向，基金子公司规模迅速扩张，而伴随着《证券投资基金管理公司子公司管理规定》和《基金管理公司特定客户资产管理子公司风控指标指引》等一系列政策的出台，提高了基金公司新设子公司的门槛及风险监管，推动基金子公司由“被动”的通道业务转向“主动”的资产管理。
自 2015 年开始，资产管理业务监管日益严格。2015 年 3 月，中国证券投资基金业协会发布《证券期货经营机构落实资产管理业务“八条底线”禁止行为细则》。为完善规则，中国证监会在 2016 年 5 月将上述内容进行修改并公开征求意见，随后发布《证券期货经营机构私募资产管理业务运作管理暂行规定》。2016年以后，随着“三去一补一降”工作陆续展开，金融行业去杠杆使得金融监管力度不断升级，监管层纷纷出台资产管理监管新规，对产品设计、杠杆要求等提出更高标准，证券、期货、基金等金融机构资产管理业务面临转型压力。
2018 年，《资管新规》发布，重点针对资产管理业务的多层嵌套、杠杆不清、套利严重、投机频繁等问题，设定统一的规范和标准，监管层在细节上全方位出击，一定程度上封锁证券公司资管的通道业务，要求各证券公司资管机构加强主动管理，减少监管套利，标志着资产管理行业完全严格监管阶段。
2019 年以来，金融严监管态势延续，同时金融供给侧结构性改革深入推进，金融市场运行平稳。《资管新规》持续推进落地，商业银行掀起一波理财子公司成立开业热潮。《商业银行理财子公司管理办法》正式实施进一步提升金融机构的混业经营能力，规范了理财产品的资金管理和风险管理能力。
2020 年 11 月，人民银行发布《中国金融稳定报告（2020）》，将继续有效防范化解重大金融风险，补齐监管制度短板。在金融监管日趋严谨的背景下，金融机构面临着优化自身业务流程与调整经营模式，以适应监管的要求，金融监管新措施的不断推出，有利于行业创造新的需求。