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医药流通之医药批发行业经营模式及发展趋势(附报告目录)
发布日期:2021-09-18 13:17:16

医药流通之医药批发行业经营模式及发展趋势(附报告目录)

1、医药批发行业经营模式

根据药品从医药生产企业到医药零售终端中间流通环节涉及的批发企业层级数量,医药批发行业的经营模式主要分为单层级批发模式和多层级批发模式两种。具体如下:

(1)单层级批发模式

单层级批发模式是指药品由上游医药生产供应商供应产品至医药批发企业,然后由医药批发企业供应至各级门店或医疗机构等终端。其特点是对终端的掌控能力强,毛利率要高于多层级批发模式。但单层级批发模式下,医药批发企业要直接面对分散的终端客户,对服务的要求较高,尤其在非招标市场中,客户的分散性与多样性对批发配送能力和服务质量要求更高,因此该种模式的进入壁垒较高。

相关报告:北京普华有策信息咨询有限公司《2021-2027年医药批发行业发展格局及投资战略咨询报告

(2)多层级批发模式

多层级批发模式是指医药批发端内由两层甚至多层批发企业组成,由上一层批发企业将产品逐层销售给下一层批发企业,而不直接销往零售终端客户的商业模式。部分企业终端集采业务主要客户为单体药店、小型连锁药店等零售终端,下游群体与代理业务相同,均属于医药零售终端,但终端集采业务为保证客户全品类产品需求,其上游供应商主要为全国范围内的医药批发企业,因此属于多层级批发模式。

批发企业不具有药品器械的批文及生产能力,为提高销售与推广效率,行业内部分企业通过贴牌许可上游工业企业使用自身商标进行生产,壮大批发企业的品牌影响力。批发企业与被许可人关于商标使用责任、权利一般通过授权协议等方式进行约定。贴牌许可是医药代理行业的普遍现象。

2、医药批发行业发展概况

(1)行业销售增速重新进入上升通道

近几年,随着一系列医药改革政策的陆续推行,我国医药批发行业规范化程度逐步提高,但同时也加大了行业的竞争压力。如“两票制”政策减少了医药批发流通层数,压缩了中间环节的利润空间,医药流通结构趋于扁平化;“医保控费”、取消“药占比限制”以及《4+7 城市药品集中采购文件》所涉及的“带量采购”等相关政策推动药品招标价格和用量持续下降。上述改革均在不同程度上造成了我国医药批发企业销售增速放缓。2014-2017 年期间,我国前百位药品批发企业主营业务收入增速已由 18.10%持续下降至 8.40%。

而随着对上述改革影响的逐步消化与业态结构调整,行业渠道逐步下沉,医药批发企业的零售端销售及服务收入的提升弥补了调拨收入的下降。我国大中型医药批发企业顺势借助政策改革契机,深入调整战略规划,通过内生转型和外延并购,实现整体运营质量与效益双提升。2018 年,行业前百位医药批发企业主营业务收入增速重新回升至 10%以上,我国医药批发行业销售增速已重新进入上升通道,2019 年增速上升至 14.70%。

(2)行业集中度逐年稳固提升

随着近几年我国医药流通市场结构、渠道布局及供应链关系的改变,减少了流通环节的层级,促进企业提升整体运营质量,行业规模效应逐渐凸显,全国性和区域性龙头企业收入增长普遍高于行业平均增速,行业集中度进一步提升。根据商务部统计,我国前百位药品批发企业主营业务收入占同期市场总规模的比重自 2013 年的 64.30%提高至 2019 年的 73.30%,行业集中度逐年稳固提升。

(3)代理业务模式发展成熟

医药代理是医药产业专业化、精细化发展下的产物,本质上是通过营销组织架构的优化、执行力的提升,以及专业人才和技术的引进,充分发掘医药产品市场潜力,其核心竞争力在于专业推广优势以及成本优势。尤其是对众多初创型的中小医药生产厂商,其产品市场知名度较低,推广运营周期较长,代理方式能够以更短的市场开发时间,促进产品的销售增长,以占据更大的市场份额。因此,医药代理企业已成为医药生产厂商进行产品市场推广与销售时的重要选择。

(4)终端集采细分领域前景广阔

单体药店或小型连锁药店作为医药零售行业的重要组成部分,在一级城市较少,主要集中于二三级城市及以下地区,总体呈正三角形分布。单体药店或小型连锁药店由于体量小,与上游供应商的议价能力不足,往往采购成本较高、利润空间较低,甚至存在一些医药品种无法购进情况。终端集采业务主要是为提升该类药店市场竞争力的需求,提供一站式配送等服务,助力该类药店提升运营能力。虽然近年来我国零售药店连锁化率逐步攀升,大中型医药零售连锁药店兼并重组步伐加快,但单体药店及小型连锁药店仍占较大比例。根据国家药品监督管理局统计,截至 2019 年末,我国仅单体药店数量已达 23 万家,如若加上小型连锁药店总体数量较为庞大。该类药店通常已在当地建立彼此信任的熟人圈,长期的慢性病顾客是其稳定的客户源,具有一定的经营成本优势。同时,在医院处方外流的大趋势下,位于医院附近的单体药店及小型连锁药店能够承接部分外流处方产生的业务增量。因此,医药批发行业下的终端集采细分领域具有较为广阔的市场前景。

3、行业利润水平

对医药批发行业,行业竞争较为充分,利润水平基本平稳。医药批发企业由于产品结构和发展战略的侧重不同,营业收入的规模和盈利水平存在一定差异,整体来看医药零售业务以及承担销售职责的代理批发业务毛利率水平高于配送批发业务。

4、有利因素

(1)产业政策持续支持

近年来,我国陆续出台相关产业政策,为医药流通行业提供了有利支持,推动行业持续健康发展。

2016 年,商务部发布《全国药品流通行业发展规划(2016-2020 年)》,提出“形成统一开放、竞争有序、网络布局优化、组织化程度和流通效率较高、安全便利、群众受益的现代药品流通体系”的总体目标,将“健全药品流通网络”、“提升行业开放水平”作为主要任务,鼓励“实行批零一体化、连锁化经营”、“支持药品流通企业与医疗机构、医保部门、电子商务企业合作开展医药电商服务”、“具备条件的零售药店承接医疗机构门诊药房服务和其他专业服务”等多项支持医药流通行业发展的政策。

2017 年,我国发布《关于进一步改革完善药品生产流通使用政策的若干意见》,明确提出“门诊患者可以自主选择在医疗机构或零售药店购药,医疗机构不得限制门诊患者凭处方到零售药店购药,具备条件的可探索将门诊药房从医疗机构剥离”,大力推进“医药分开”改革政策。

2018 年,商务部发布《全国零售药店分类分级管理指导意见(征求意见稿)》,明确到 2020 年全国大部分省市零售药店分类分级管理制度基本建立,到 2025年在全国范围内统一的零售药店分类分级管理法规政策体系基本建立的总体目标。

2019 年,我国发布《关于以药品集中采购和使用为突破口进一步深化医药卫生体制改革的若干政策措施》,提出构建全国药品公共采购市场和多方联动的采购格局,确保药品稳定供应,提升药品货款支付效率,推动构建全国统一开放的药品生产流通市场格局。

(2)居民收入水平稳步增长

随着我国经济改革成效的凸显,国民经济水平不断提升,人均 GDP 稳步增长。根据国家统计局数据,2019 年全年国内生产总值 98.65 万亿元,人均 GDP增至 7.06 万元。居民收入的增加促进了医疗支付能力的提升,为我国医药流通行业的发展奠定了消费基础。

(3)国家财政投入及医保参保人数的扩大

近年来,国家在医药方向的财政投入持续增加。根据国家统计局数据显示,2013 至 2019 年,我国财政医疗卫生支出已从 8,279.90 亿元增长至 16,665.34 亿元,占国家财政支出的比例由 5.91%提高到 6.98%。

此外,随着医疗卫生体制改革的逐步深入,基本医疗保险覆盖面的扩大,近年来我国城镇职工基本医疗保险、城镇居民基本医疗保险及新农合医疗保险参保人数得到明显提升。根据国家统计局数据显示,2019 年末全国参加医疗保险的人数为 13.54 亿人,占全国总人口比例为 96.71%。参保人数的扩大为消费者购药提供了有力保障,从而带动医药流通行业需求的增长。

(4)人口老龄化加重及慢性病患者增多

近年来,我国 65 岁以上人口数量及占总人口比例持续上升。根据国家统计局数据,中国 65 岁以上人口由 2015 年的 1.44 亿人增长至 2019 年的 1.76 亿人,复合年增长率为 5.14%,2019 年 65 岁以上人口占总人口的比例为 12.6%。由于我国人口出生率仍保持在较低水平,未来人口结构中老年人所占比例将继续升高。老年人对于药品及保健用品的需求量较大,同时老年人口的增加以及工薪阶层群体受生活节奏、工作环境等因素的影响,我国慢性病患者的数量将呈上升趋势。医药流通行业需求将进一步增加。

(5)消费者健康意识的提升

随着我国经济水平的发展及居民可支配收入的增加,居民的健康意识逐渐增强,更加重视疾病预防与治疗,用于医药相关产品的消费支出相应增加。同时,随着互联网技术的发展,疾病预防、医疗保健知识的传播更加广泛和迅速,更多的亚健康人群主动关注自我健康状况,从而增加了健康医疗市场的需求,推动了医药流通行业市场规模的增长。根据国家统计局数据显示,2019 年我国城镇居民人均医疗保健消费支出达到 2,283 元,相比 2013 年支出金额增长超一倍。

5、医药批发行业发展趋势

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资料来源:普华有策整理

(1)行业规模将继续保持增长趋势

在我国居民收入水平不断提升、国家卫生投入逐年加大以及人口老龄化程度继续凸显的背景下,消费者健康意识不断增强,对医疗保健有较高需求的消费群体与日俱增,居民可支配收入中投入到医疗保健方面的占比将越来越大,进而带动医药批发行业的发展。同时,自 2018 年我国医药批发行业销售增速重新回到上升通道,并借助医药相关改革政策的全面推行以及市场消化调整完毕,预计在未来期间,我国医药批发行业规模仍将保持增长趋势。

(2)行业规范化与集中度将进一步提升

未来,受政策驱动下行业中间流通环节减少、渠道扁平化结构凸显的影响,医药批发行业竞争将愈加激烈,全国性与区域龙头性医药批发企业对同行业并购整合趋势更加显著,规模小、渠道单一、资金实力不足的中小型批发企业逐步退出市场,而配送能力强、覆盖范围广的大型批发企业将通过内生式发展和外延式收购,竞争优势得到进一步提升,行业集中度因此进一步提升。

(3)传统分销商逐步向供应链服务商转型

目前,医药批发企业的利润仍主要源于商品流通进销差价及品牌推广相关的增值服务,随着我国医药改革的逐步实施,医药批发行业正向扁平化结构调整,促使行业内企业渠道下沉,行业利润空间被逐步压缩。我国医药批发企业为保证持续经营能力,需要逐渐打破传统的盈利模式,探索新的利润增长点。近年来,行业内已有部分企业尝试通过打通供应链上下游渠道,逐步建立以优化供应链服务为核心的新型商业模式,例如向上游医药生产与研发企业提供临床试验、专业物流及市场咨询服务,向下游医药零售端提供一站式配送、药学交流、药品信息追溯等服务,逐步实现医药产业链各环节的无缝衔接。

未来,随着行业规范化与集中化程度的进一步提升,我国大型医药批发企业的综合实力逐步增强,通过向上下游渗透,将从传统的药品分销商向高质量、全方位的医疗供应链服务商转型,为全产业链提供专业化及标准化服务,创造新的利润增长点与价值。

(4)终端集采迎来重大机遇期

我国地域广阔、人口众多,客观要求各种规模、类型的零售药店并存。大型连锁药店依托完善的采购、物流、销售体系,借助规模效应降低经营成本,行业中竞争优势较为明显。对比之下,单体药店及小型药店由于自身规模体量较小、运营规范度较低、品牌影响力较弱,与上游供应商议价能力不足,其在产业链中处于劣势地位,面对行业与日俱增的竞争压力,单体药店及小型连锁药店的市场空间愈加狭小。

但是,单体药店及小型连锁药店在满足一些城乡交界处、城镇乡村等地的群众用药需求方面具有不可替代的作用,对大型连锁药店经营网络的覆盖面做了充分的“补位”。虽然近年来我国医药零售连锁率逐年攀升,但单体药店与小型连锁药店仍占很大比例,属市场重要群体。

为了满足单体药店及小型连锁药店的业务需求,面向单体药店与小型连锁药店的一站式终端集采业务将逐步兴起,我国终端集采细分领域将迎来重大机遇期。