光伏用湿法添加剂发展概况及重点企业主要玩家、发展不利因素
1、行业概况
光伏用湿法添加剂是指在太阳能电池片制备过程中所添加的各类反应助剂，包括刻蚀添加剂、制绒添加剂等，具备加速工序内化学反应速率、减少工艺中酸碱等化学品用量、保证反应效果等多种作用，对电池片制备环节的降本增效具有重要意义。
（1）电池片产量的增加拉动对湿法添加剂的需求
作为光伏发电的核心部件，近五年光伏行业的发展直接带动了太阳能电池片规模的扩大，集中度持续提升。根据中国光伏行业协会数据，2017-2021 年全球及我国太阳能电池片产量持续攀升，2021 年全球太阳能电池片产量达到224GW，同比增长 37.36%，其中我国产量达到 198GW，同比增长 46.59%，国内电池片占全球产量的比重也由 2017 年的 69.23%提升至 2021 年的 88.39%。
硅片是电池片生产过程中最为关键的原材料，硅片产量和产能的充足性直接关系到电池厂商的开工率。根据中国光伏行业协会数据，2017 年至 2021 年国内硅片产能和产量持续扩张，2021 年国内硅片的产量为 227GW，同比增长40.48%；硅片的产能为 407GW，同比增长 69.97%。
未来随着上游硅料价格稳定，硅片产能的持续释放，电池厂商能获得更为稳定的硅片供给，同时国内外市场需求增长的预期明确，下游电站装机的热情高涨，光伏电池片产量有望继续提升，作为制备电池片直接的原辅材料，电池片产量的增加将直接拉动清洗制绒及刻蚀抛光添加剂的需求量。
（2）降本提效需求驱动电池片企业重视添加剂的使用
我国政府一直引导国内光伏产业提升产品技术水平，不再过度依赖国家补贴，促进光伏行业可持续发展。2017 年 11 月国家发改委《关于全面深化价格机制改革的意见》中指出，要完善可再生能源价格机制。根据技术进步和市场供求，实施风电、光伏等新能源标杆上网电价退坡机制，2020 年实现风电与燃煤发电上网电价相当、光伏上网电价与电网销售电价相当。
我国光伏新政通过指引补贴退坡，减少对新增电站的补贴力度的政策要求，改变下游对补贴的过度依赖，促使产业链供需情况改变，从而倒逼产业链各个环节降本提效。在国家政策引导下，我国光伏产业链各环节企业均极为重视降本增效，单位度电成本的持续下降已成为光伏行业普适性的发展趋势与要求。
技术是实现持续降本增效的终极推动力：为提高发电效率，光伏产业不断研发出新型高效电池技术，从多晶硅电池到单晶 PERC 电池再到 TOPCon 电池、HJT 电池和 IBC 电池；为降低生产成本，光伏行业链各环节厂商均追求在不牺牲光电转换效率的情况下，尽可能地降低硝酸、氢氧化钠、银浆等耗材的单位使用量并提升反应效果。
太阳能电池片添加剂是电池片制备过程中降本增效的关键之一，优质的添加剂一方面能够有效降低制绒、刻蚀、清洗等环节中硝酸、氢氧化钠等化学品用量，有效降低电池片企业的原材料成本和环保处理成本；另一方面可以加速反应速率并提高电池片的光电效率，如碱抛添加剂可降低碱对磷硅玻璃的腐蚀速率，同时对裸硅起到加速腐蚀的作用，从而实现硅片在短时间的腐蚀。在国家补贴逐步退坡的政策引导下，未来太阳能电池片企业降本增效的核心诉求仍将持续，对于添加剂的重视程度有望不断提高。
（3）电池技术路线迭代对添加剂行业的影响
2018 年以来，单晶 PERC 电池的市场份额逐年提升，目前已占据市场主导地位。根据 中国光伏行业协会 数据，2021 年新建产线仍以 PERC 电池线为主，其市场占比进一步提升至 91.2%。但随着 PERC 电池转换效率逐渐接近理论极限，具有更高转换效率的 N 型 TOPCon 及 HJT 电池技术逐渐受到关注。
在下一代电池技术路线中，TOPCon 因性价比优势率先放量，已经于 2022年开始规模化生产，HJT 及其他新型电池技术现阶段因其成本较高、技术路线不确定，关键技术仍在突破过程中，因此仍有待市场进一步验证。
短期来看，TOPCon 放量有利于碱抛添加剂销售规模的提升，在 TOPCon 电池制备工艺中，相较于 PERC 电池增加了一道二次刻蚀步骤，因此添加剂的用量会提升。而目前 HJT 电池制备技术采用了全新的技术路线，不涉及碱抛添加剂，但是随着 HJT 路线对光电转换效率要求的进一步追求及其降本路径的进一步探索，碱抛添加剂的需求仍有可能增加，并产生新的湿法添加剂需求。长期来看，三种技术工艺路线因其在成本性价比及产品特点方面的差异，将在长期保持共存的状态。根据 中国光伏行业协会的数据，到2025 年 TOPCon 及 PERC电池技术占比依旧超过 75%，至 2030 年，两者合计市场占比依旧超过 50%。
2、行业主要竞争企业
从所处行业看，全球湿电子化学品企业可分为三类：第一部分为欧美企业，美国AirProducts、德国巴斯夫公司等欧美传统湿电子化学品企业在行业内具备多年经验，凭借极强的技术优势，在高端湿电子化学品中占有重要份额；第二部分为日本企业，日本化工行业发展晚于欧美，但进步非常快，StellaChemifa、住友化学等日本企业的技术水平已与欧美企业达到同一水平，欧美与日本企业主导了高端湿电子化学品市场。第三部分是韩国、中国大陆及中国台湾地区企业，东友精细化工、台湾东应化、格林达等企业在生产技术上与欧美、日本企业仍有一定差距，但在细分领域已逐步突破高端市场。
太阳能电池片添加剂属于湿电子化学品中的新兴细分领域，在国内参与厂商较少。近年来，随着光伏行业需求的爆发和提质降本的要求，下游电池片制造厂商对于添加剂的重视程度不断提高，电池片添加剂行业市场规模快速提升。
由于我国是全球电池片重要的制造基地，全球太阳能电池片添加剂厂商主要集中于国内企业。以时创能源、绍兴拓邦、小辰科技为代表的国内企业凭借多年的技术积累和丰富的行业经验，逐步占据太阳能电池片添加剂细分领域主要市场份额。
资料来源：普华有策整理
3、行业发展面临的不利因素
（1）人才因素
国内湿电子化学品产业是伴随着电子产业向内陆转移而逐步形成的新兴产业。我国高端制造领域起步较晚，光伏、半导体和面板产业仍处在高速发展时期，对于配套湿电子化学品的要求不断提升，相关生产企业需要不断研发以满足下游客户的需求。而光伏用湿法添加剂作为湿电子化学品分支，近几年随着光伏行业需求增加而快速发展，相较于下游行业的迫切需求，其生产及研发人才储备相对更为稀少，制约了该行业的快速发展。
（2）竞争因素
当前，加速发展可再生能源发电已逐渐成为全球统一意志，在实现平价上网的技术突破后，全球光伏装机需求迅速释放，带动相关行业的快速增长。光伏用湿法添加剂供应商为提升市场份额保持竞争优势，纷纷通过新产品迭代和老产品降价的方式巩固与新老厂商的合作，另一方面行业内亦开始出现新进入者，对光伏用湿法添加剂行业的竞争格局形成一定的挑战。
更多行业资料请参考普华有策咨询《2023-2029年光伏用湿法添加剂行业市场调研及发展趋势预测报告》，同时普华有策咨询还提供产业研究报告、产业链咨询、项目可行性报告、十四五规划、BP商业计划书、产业图谱、产业规划、蓝白皮书、IPO募投可研、IPO工作底稿咨询等服务。