聚氨酯扩链剂行业发展趋势、市场规模、发展前景、发展驱动因素

1、高分子材料助剂

材料是现代工业发展的基础，是先进高端制造业发展的先导，而高分子材料是材料领域的重要分支，是当今世界发展最迅速的产业之一。高分子材料又称高分子聚合物或高聚物材料，主要由聚合物树脂和各种助剂增强、交联而成。高分子材料助剂是专门应用于高分子材料生产、使其能够实现加工或获得所需性能的基础材料。高分子材料助剂的功能包括促使材料能够实现操作方便、提高产量、赋予产品特定性能、改善产品性能或降低成本等。由于不同的高分子材料助剂的用途和性能不同，最终制成的高分子材料随之具有了不同的可加工性、耐热、耐光、耐磨、耐老化、绝缘、透明、结晶、阻燃、抗菌、色彩等单一或多功能，或特殊的电磁性能、光电性能、医用性能等。因此，高分子材料助剂在高分子材料的生产合成过程中以及材料的功能上，都起到了关键作用。

高分子材料助剂类型众多，大体可以分为工艺性助剂和功能性助剂。其中，工艺性助剂主要用于高分子材料加工过程中，改善其加工性能，使其能够顺利成型并起到节能降耗、缩短周期、提高产量等作用，具体可包括润滑剂、脱模剂、分散剂等；功能性助剂主要赋予材料特殊功能同时改善性能，包括物理机械性能改性剂、稳定剂、柔软性和轻量化的助剂、表观性能改性剂和功能赋予剂等类型。其中，功能赋予剂包含扩链剂、阻燃剂、降解剂、抗菌剂等等。

2、扩链剂

扩链剂作为高分子材料的关键助剂之一，能够使高分子聚合物的链段增长、分子量增大的物质。扩链剂实际上包括了扩链和交联两种化学反应，其中：扩链反应是使聚合物分子链进一步延伸，生成分子量更大的线型分子；交联反应是在聚合物分子间用化学键连接，形成网状结构，增强高分子材料制品的韧性、弹性、抗撕裂程度等。使用扩链剂的高分子材料种类众多，包括常见的工程塑料、各类环氧类树脂以及聚酯类的高分子制品等。不同的下游应用行业对其叫法略有区别：在橡胶行业，扩链剂一般称为“硫化剂”；在塑料行业，扩链剂一般称为“固化剂”、“硬化剂”等。

在各个不同的高分子材料行业对扩链剂的应用中，以聚氨酯材料对扩链剂的使用的广度和深度比其他高分子材料更高，扩链剂极大提升了聚氨酯制品的物理性能和化学性能，形成了规模较大的专业扩链剂门类：聚氨酯扩链剂。

根据聚氨酯扩链剂的化学结构、特性的不同，聚氨酯扩链剂还可以进一步细分为烷撑二芳胺系列、低聚物二芳胺系列、二醇扩链剂系列、延缓型扩链剂、仲胺系列与潜固化剂系列等。

3、聚氨酯扩链剂简介

聚氨酯扩链剂是生产聚氨酯制品的关键助剂。在聚氨酯制造行业内，不同的下游应用领域需要不同种类和性能的扩链剂产品，以实现不同物理性能和化学性能。

聚氨酯扩链剂具有能与预聚体进行化学反应的特性基团，除了可以延长聚氨酯分子链或形成网状结构外，还具有分子量低、反应活泼、对异氰酸酯和聚醇体系构成较强的反应竞争几率的特点。它能有效地调节反应体系的反应速度和反应物粘度增长等工艺参数，使之适应加工的要求。此外，扩链剂的特性基团利用扩链或交联反应将某些特性基团结构引入聚氨酯主链中，从而增加聚氨酯制品的机械强度、优化物理性能。综上所述，扩链剂通过调节聚氨酯分子链，在聚氨酯生产中可以起到提高制品的稳定性，改善撕裂强度、耐热性、硬度、耐磨、回弹性、压缩变形等多种物性指标的促进作用。

资料来源：普华有策

4、聚氨酯扩链剂的分类

聚氨酯扩链剂的种类较多，按扩链剂的化学结构主要可分为胺类和醇类扩链剂。低分子的胺类扩链剂能够使得聚氨酯反应体系迅速进行扩链和交联，由于其分子量低、反应活泼，能够极其有效调节反应体系的凝胶速度，赋予聚氨酯制品优良的物理和化学性能。而胺类或醇类低分子扩链剂，由于其较好地解决了反应速度过快不易控制的缺点，其使用量占据了市场主流。随着聚氨酯工业的高速发展及产品应用领域不断拓展和深化，聚氨酯扩链剂的需求和要求也在迅速增加和提升。其中，MOCA 属于典型的胺类低分子扩链剂。

5、MOCA 与新型聚氨酯扩链剂

在多年的行业发展中，MOCA 在聚氨酯尤其是聚氨酯弹性体这一应用领域，凭借其反应速度适中、性能良好、性价比高的优势，在聚氨酯材料和制品生产中应用几十年之久，积淀了成熟丰富的配方和生产经验，应用覆盖面广泛。在MOCA 系列产品基础上，随着聚氨酯材料和制品要求的多样化，其他新型扩链剂产品也不断涌现，与 MOCA 产品形成差异化布局。

（1）MOCA 作为行业成熟的扩链剂，用量大且性价比高，占据高性能扩链剂使用的优势地位

MOCA 最早由美国杜邦公司于 1953 年研发成功，在聚氨酯制品生产、下游应用等环节，已经积累了巨大的产业链资源和技术配方沉淀。20 世纪 80 年代以来 MOCA 的生产不断向亚洲转移，工艺不断革新，质量持续提升。作为行业使用最为广泛的胺类扩链剂，MOCA 产品的生产工艺成熟，性能稳定、成本适中、反应速度适宜，下游应用中尤其是在 TDI 体系的浇注型弹性体领域，积累了大量的聚氨酯制品的成熟配方，应用十分广泛，其稳定性和功能性经过多年来的市场和客户实践检验，性价比较高，经过多年使用也形成了一定的工艺壁垒，其产品的经济性仍将继续主导未来的市场需求，在行业内仍具有不可替代的作用，而且应用领域还在不断延伸扩展。

（2）新型扩链剂产品逐步起量，市场前景非常广阔

随着技术研发的持续提升，高性能芳香族扩链剂中的部分品种的应用逐步成熟，应用量也在不断增加扩大，这些新型产品在反应速度、耐高温性、操作性、安全环保性等方面具有一定的优势。如 740M，由于其绿色、环保、无毒的特性，逐步在多个领域打开了应用。近年来，尤其是随着更为环保的 MDI 体系的发展壮大，与 MDI 体系具有较好配伍性的高性能芳香族二醇类扩链剂如 HQEE、HER 等的使用规模逐步增长，它可赋予聚氨酯弹性体优异的耐热性和撕裂强度等特异性能，除了制造浇注型制品，还可以生产高性能热塑性弹性体制品。在发达国家和部分聚氨酯材料性能要求高的场合，740M、HQEE、HER 等扩链剂正在深化应用。

新型扩链剂在特定的细分领域具有差异化的优势，但同时技术门槛相对较高，目前国内的用量相对低。

（3）新型扩链剂在需求的地域分布上呈现一定的结构性差异

由于北美和西欧的聚氨酯产业经过了数十年的发展，行业内企业技术实力雄厚，市场已经较为成熟，其同时，消费者对聚氨酯制品的性能要求较高，因此其下游聚氨酯制造需求与新型扩链剂产品匹配更多，因此其对新型扩链剂较MOCA 的需求增长更快。目前，欧美等发达国家目前占据新型扩链剂需求的首要位置。

从亚太地区及其他新兴国家来看，其聚氨酯消费量大，需求增长正成为全球聚氨酯需求增长的主要动力。其中，亚太地区已经是全球最大的聚氨酯消费市场，占全球市场份额约 48%；其他新兴国家如印度、巴西、墨西哥等，聚氨酯在建筑、建材、家居等行业中的应用需求也越来越大。但由于相比欧美发达国家，这些地区的部分聚氨酯产业仍处于前期工业化发展阶段，对聚氨酯产业原材料的价格的敏感性高，更加追求成本和性价比，虽然也在逐步应用新型扩链剂，但相对而言，未来这部分地区仍将对高性价比的 MOCA 保持较高需求。

6、聚氨酯扩链剂发展前景广阔

聚氨酯扩链剂是合成聚氨酯不可缺少的重要原料，近年来市场总体向好。

首先，随着聚氨酯对橡胶、金属、塑料等传统材料的替代作用已日益凸显，聚氨酯在越来越多的领域发挥了重要的作用，行业产量不断增加，聚氨酯扩链剂市场需求逐渐释放；另一方面，随着国家扶持力度加大，以及国内企业研发实力增强，我国聚氨酯扩链剂企业生产技术、产品质量持续提升，并成功打破了国外技术垄断的格局，越来越多的新型扩链剂应用到聚氨酯的生产中，例如MCDEA、E-100、HER、HQEE 等产品，目前我国已经成为全球最大的聚氨酯扩链剂生产和消费国家；另外，随着环保政策日益严格，以及节能减排理念深入人心，水性聚氨酯行业发展速度加快，带动亲水性聚氨酯扩链剂需求释放。整体来看，未来我国聚氨酯扩链剂行业发展前景较好。

7、行业的技术水平及技术特点

不同反应活性、不同官能团结构、不同剂型的聚氨酯扩链剂对聚氨酯制品的性能会产生巨大的影响。要研发出具有特定功能的新型聚氨酯扩链剂需要熟练掌握高分子合成技术，深刻理解聚氨酯扩链剂在聚氨酯制品制备过程中的作用机理及化学反应过程等，而这对企业的研发水平和技术积累要求较高。作为聚氨酯弹性体生产过程中必不可少的关键助剂，聚氨酯扩链剂具有专用性强、可调范围大、工艺技术要求高等突出特点，扩链剂生产企业需要根据下游聚氨酯弹性体制品、制件的不同生产工艺、不同的预聚体配方体系、应用需求等实施个性化、快速化的产品研究开发和客户应用服务，这对企业的技术水平提出了很高的要求。

聚氨酯弹性体生产加工工艺体系、性能要求、使用配方各异，作为关键助剂，扩链剂一旦出现质量问题，聚氨酯制品制件也将出现相应的质量问题，因此，扩链剂下游客户高度关注产品品质的稳定性，并追求高质量产品。目前，聚氨酯扩链剂主要产品如 MOCA、HQEE、HER 等均拥有独立的行业标准，其中MOCA 对应的行业标准为 HG/T3711-2012，HQEE 对应的行业标准为 HG/T4228-2011，HER 对应的行业标准为 HG/T4229-2011。行业标准规范了聚氨酯扩链剂的试验方法、检验规则、标志、包装、运输和贮存方法，对行业技术发展起到了规范引领的作用。公司作为聚氨酯扩链剂行业的主要参与者之一，负责起草了上述行业标准。

我国聚氨酯扩链剂行业的技术水平总体起步晚于国外发达国家，但行业内已有部分企业通过长期的自主研发和技术积累，已掌握了关键核心技术，以部分具核心竞争力为代表的企业其推出的部分产品性能已达到甚至超过国外同类产品水平。

8、行业发展态势

（1）全球聚氨酯扩链剂行业发展趋势

①全球聚氨酯扩链剂需求呈现区域化差异特征

全球聚氨酯产业增长将呈现区域化差异，以欧美为代表的发达国家，聚氨酯产业基本成型，传统下游领域对聚氨酯扩链剂需求增速放缓，对于新型扩链剂的需求提升。而新兴国家聚氨酯下游应用领域广度进一步扩大，同时伴随技术改革，聚氨酯扩链剂尤其是高性价比、工艺成熟的 MOCA 销量将维持在相对高位。

②全球聚氨酯扩链剂行业集约度和规模化程度提高

目前国际上主要的聚氨酯扩链剂企业，如日本和歌山精化工业株式会社、美国空气化工（2016 年被赢创收购）、美国科聚亚公司（2017 年被朗盛收购）等，垄断了全球大部分扩链剂市场份额，部分不具有完善产学研用体系的小型公司受到产品质量和价格的冲击而纷纷被淘汰，扩链剂行业集中度进一步提高。同时大型公司还依托雄厚的资金实力和研发背景，极力扩大专业化原料、产品生产规模，在资源、市场、劳动力条件优越的地方建立跨国垄断大型生产基地和销售、研发中心。

③新型聚氨酯产品需求推动扩链剂多样化创新

全球聚氨酯巨头巴斯夫、科思创、陶氏化学和亨斯迈等通过创新技术和应用，将继续推动新型聚氨酯产品研发生产。而具有不同特性的新型聚氨酯产品生产过程中对于扩链剂的需求呈现多元化的趋势，例如为了制造具有耐高温特性的弹性体，需要使用 HQEE、HER 等新型扩链剂以改善制品本身的耐高温性，制品可以降解回用。随着聚氨酯制品在下游终端市场应用领域和范围的扩大，对于聚氨酯制品的多样化需求将推动聚氨酯关键助剂扩链剂持续创新发展。

（2）国内聚氨酯扩链剂行业发展趋势

①聚氨酯扩链剂需求增长空间广阔

作为生产聚氨酯制品的重要原料，聚氨酯扩链剂需求量日益增长。我国聚氨酯制造业起步较晚，上个世纪 70 年代才拥有小规模生产装置进行生产，80年代起开始快速发展，当前聚氨酯行业已逐渐成为我国化工行业中增长最快的行业之一。

从下游的市场容量来看，中国虽然从总量上看已成为聚氨酯产品的生产和消费大国，位居世界第一，但从人均消费量的角度来看仍是聚氨酯的低消费国，与发达国家相比还有很大差距。公司的扩链剂产品所对应的主要下游应用领域包括聚氨酯弹性体在内的 CASE 体系，其各个分支的扩链剂应用前景均比较广阔。因此，在人均聚氨酯消费量存在较大提升空间的前提下，我国聚氨酯扩链剂仍有很大发展空间。

②绿色、节能、环保类聚氨酯扩链剂将成为市场主流

我国提出：坚持绿色发展，必须坚持节约资源和保护环境的基本国策，坚持可持续发展，坚定走生产发展、生活富裕、生态良好的文明发展道路，加快建设资源节约型、环境友好型社会。在现有政策引导下，环保、安全、绿色、节能、低碳型聚氨酯扩链剂将逐渐成为我国聚氨酯扩链剂市场主流。近年来我国聚氨酯扩链剂产品不断创新，一方面改善了合成聚氨酯制品的物理性能，另一方面降低了环境污染及制品毒性。

目前，聚氨酯扩链剂已经成为国家重大基础设施项目所必需的聚氨酯原材料之一。聚氨酯扩链剂行业正在加大创新投入，向环保、高效、高质量方向发展，围绕航空航天、电子信息、新能源、汽车、高铁、轨道交通、高速公路、大型桥梁、医疗保健以及国防军工等行业需求，加快新型聚氨酯扩链剂技术成果转化应用，提升聚氨酯整体产业发展水平。

③行业技术水平提高推动国产产品替代进口

近年来，随着我国扩链剂整体生产技术水平的提高，部分国产产品质量和性能已接近甚至超过国外同类产品，替代进口，出口国外，成为满足国内外市场需求的主要来源。目前我国聚氨酯扩链剂市场已经打破外企垄断，大部分产品已实现国产化，其中少数企业开发的产品已达甚至超过国外同类产品的技术指标，在国内市场中替代进口产品的同时走向国际市场。

④行业政策鼓励聚氨酯扩链剂的推广应用

国家持续推出多项行业政策，鼓励聚氨酯原材料行业的发展。其中，在行业产业政策方面，聚氨酯助剂行业为《新产业新业态新商业模式统计分类（2018）》中的“020502 聚氨酯材料及原料制造”，同时，亦为《战略性新兴产业分类（2018）》中的战略性新兴产业。在具体的行业规划上，《石化和化学工业发展规划（2016－2020 年）》提出我国将加快化工新材料等新产品的应用技术开发，注重与终端消费需求结合，突破一批关键技术，加快培育新产品市场，在“十三五”期间，着力开发新型高性能聚氨酯扩链剂，用于满足下游多样化聚氨酯制品的生产需要。《中国聚氨酯行业“十四五”发展指南》提出，进一步优化产品结构，重点开发高性能、差异化、功能性产品供应能力，对于聚氨酯助剂，在“十四五”期间，应加大对功能性、绿色安全环保型助剂的复合技术开发及应用。

9、有利因素

（1）国家产业政策及规划支持

国家发展和改革委员会 2017 年 1 月印发的《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录》指出，国家战略性新兴产业重点产品包括了新材料行业的聚氨酯热塑性弹性体。《产业结构调整指导目录（2019 年本）》的鼓励行业包括聚丙烯热塑性弹性体（PTPE）、热塑性聚酯弹性体（TPEE）、苯乙烯-异戊二烯-苯乙烯热塑性嵌段共聚物（SIS）、热塑性聚氨酯弹性体等热塑性弹性体材料开发与生产。

《化工新材料产业“十四五”发展指南》（2021-2025 年）指出，到 2025年，聚氨酯复合材料、改性材料广泛应用，主要原材料的生产技术和数字化水平全球领先，成为原料和制品的重要出口国。其中，针对热塑性弹性体自给率仍处于较低的现状，预计至 2025 年，全球聚氨酯市场规模将达到 931 亿美元，我国聚氨酯材料将实现净出口。此外，“十四五”期间，聚氨酯行业将加大功能性、绿色环保型的复合新技术的开发应用，实现企业的单体规模达到国内外先进水平，产业集中度进一步提高，成为原料和制品的重要出口国。《中国聚氨酯行业“十四五”发展指南》提出，在“十四五”期间，应加大对功能性、绿色安全环保型助剂的复合技术开发及应用；注重聚氨酯材料的回收、处理和再利用，为推动低碳发展，助力实现我国碳达峰、碳中和远景目标提供技术支持和产品支撑。《关于“十四五”推动石化化工行业高质量发展的指导意见》提出，围绕新一代信息技术、生物技术、新能源、高端装备等战略性新兴产业，增加有机氟硅、聚氨酯、聚酰胺等材料品种规格，加快发展高端聚烯烃、电子化学品、工业特种气体、高性能橡塑材料、高性能纤维、生物基材料、专用润滑油脂等产品。

上述政策和规划充分体现了国家对聚氨酯行业创新发展和绿色发展的战略思考。我国目前是聚氨酯大国而非聚氨酯强国，虽然消费量及产量均位居世界前列，但核心技术和生产工艺与发达国家尚存在一定差距。国家政策鼓励新型聚氨酯材料的研发生产，同时对环保绿色类型产品予以适当的环保政策倾斜，加快聚氨酯行业转型升级和提质增效，有助于切实提高制造业的核心竞争力和可持续发展能力。聚氨酯材料及原料制造行业属于国家重点发展的战略性新兴产业，聚氨酯扩链剂是聚氨酯制品生产过程中的关键领域，上述政策规划对扩链剂产业发展构成利好。

（2）下游行业需求持续稳定增长

聚氨酯制品广泛应用于机械制造、交通、建筑等传统领域，这些传统领域将随着我国经济发展而持续发展，其对聚氨酯产品的需求仍将持续扩大。由于聚氨酯制品的成分较多，在配方已定的情况下，聚氨酯制品性能的保障和对固化过程的控制主要依赖于聚氨酯扩链剂，聚氨酯下游需求增长也为聚氨酯扩链剂行业的发展提供了坚实的基础。

除上述传统应用领域外，随着我国产业升级、行业结构转型、节能减排、“碳达峰、碳中和”理念日益深化以及国家对大健康产业发展的鼓励引导，聚氨酯制品以弹性体、涂料、胶粘剂及复合材料等不同形态，在机械制造、交通、体育、建筑、医学、电子器件、军工航天以及新能源、汽车等领域应用将迎来巨大的契机，为聚氨酯扩链剂行业的发展提供了广阔的市场空间。

（3）完善产业创新机制增强产品竞争力

行业内企业围绕行业转型升级和新一代聚氨酯材料发展的重大共性需求，形成一批聚氨酯行业创新中心（工业技术研究基地），重点开展行业基础和共性关键技术研发、成果产业化、人才培训等工作，着力完善行业内技术产品创新机制。经过多年的研究探索，部分领域技术水平已经达到国际先进。国内自行研制开发的芳香族二醇类扩链剂（HQEE、HER）无论外观还是内在质量均达到国外同类产品的先进水平，国内 HQEE 和 HER 的行业标准已正式颁布实施。具有原创性自主知识产权的液体型 HQEE 和 HER 也已实现工业化生产。具有领先技术的扩链剂在实现进口替代的同时也开始逐步抢占国际市场，技术进步提升了产品竞争力。

（4）知识产权保护日益受到重视

聚氨酯扩链剂行业属于技术密集型行业，研发、实验和生产需要大量的专业人才，产品附加值高，其核心技术在于产品分子结构设计、化学合成和配方组合。近年来，随着各类知识产权保护法律法规的出台，国家对于知识产权保护的力度日益加强，为具备自主创新能力和拥有自主知识产权企业的未来快速发展提供了有力保障。

10、不利因素

（1）原料价格波动较大

扩链剂主要原材料为基础化工制品，极易受到上游原油等基础化工品价格波动影响。近年来，国际原油价格波动频繁，这对行业内企业进行库存管理和成本控制提出了较高要求。

（2）国内企业技术创新能力不足

与欧美发达国家相比，我国聚氨酯产业起步较晚，尽管我国聚氨酯制造企业投入了大量产品研发成本，部分产品已经实现了国际知名，但目前整体技术水平与国际水平尚有一定的差距，还需要持续技术创新，提高产品竞争力。

11、行业进入壁垒

（1）人才壁垒

聚氨酯扩链剂的应用性较强，不仅需要针对不同应用领域研制特性化产品，更要求能够配合下游行业产品随时调整结构设计，并配有专业的售后服务人才。因而本行业对专业技术人才的要求较高，除了必须具备扎实的理论基础外，还需要有丰富的研发经验、较强的创新能力和丰富的应用经验。通常企业会将人才队伍的持续引进和后续培训相结合，并且通过建立符合企业自身特点的人才机制来提高自身核心竞争力，而新进入企业则很难在短时间内培养出有丰富行业经验的专业人才，面临一定的人才壁垒。

（2）技术壁垒

聚氨酯扩链剂制造业属于技术密集型行业，生产过程中工艺流程长、单元反应多、原料复杂、中间过程控制要求严格；产品生产技术涉及的制程微调优化及研发经验积累等往往成为企业提升产品质量和竞争能力的关键。聚氨酯扩链剂产业经过数十年的创新发展，对于企业技术水平要求较高。新的进入者往往面临着较高的技术壁垒，其生产工艺和产品质量难以在短期内满足市场需求。

（3）安全和环保壁垒

聚氨酯扩链剂行业原料、产品等涉及危险化学品，部分生产工艺的温度、压力等要求较高，属于安全生产、环保监管重点关注的领域。国家法律法规和各级政府部门对于聚氨酯制品及原料生产工艺发展中环境保护和污染防治的要求日益提高；同时，下游行业对于聚氨酯助剂的环保指标要求也在不断提高；部分扩链剂及制品进口地区对进口化学品的环保特性还有特别要求。这些均要求聚氨酯扩链剂生产企业不断加大安全管理和节能环保投入，不断优化、提升生产工艺水平，减少废弃物排放。聚氨酯扩链剂生产企业在安全生产和环保上所必须遵循的严格要求，将对行业新进入者构筑较高壁垒。

（4）品牌壁垒

在原材料（如二异氰酸酯，聚酯多元醇或聚醚多元醇）确定的情况下，扩链剂是聚氨酯生产企业根据其产品性能和工艺要求调整配方追求最佳效果的重要选择。聚氨酯扩链剂的产品品牌往往是客户优先考虑的因素之一。不同品牌的聚氨酯扩链剂在配方和性能等方面存在一定差异，品牌的更换使用存在一定的风险。客户经过从长期实验和试用，一旦确定好配方参数、选定供应商后，就不会轻易更换，品牌忠诚度较高。品牌的创建及客户资源的积累均需要长期、大量的综合资源的投入，新进入企业短期内难以与原有企业在品牌影响力等方面开展竞争。

（5）管理壁垒

聚氨酯扩链剂属于精细化工产品，化学结构的微小变动都可能对成品造成极大影响，对企业的生产工艺和生产过程控制提出了较高要求。为了满足下游客户要求，聚氨酯扩链剂生产企业需要具备较高水平的质量控制管理体系，并通过先进生产工艺实现对产品功能的精密调整。因此，管理水平成为新入企业的重要壁垒。

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