DD油综合利用行业概况及特点分析

一、DD油综合利用行业概况

传统的化工原料生产通常以石油、煤炭等基础化工为基础，通过化学合成生产出各类合成化学品，再进一步应用到下游各个行业。然而，有部分化工原料通常化学结构复杂，利用传统的化学合成的方法成本高、路线长，随着自然科学的进步，人们发现从自然界中天然存在的动植物中直接提取该类物质，则可以显著降低成本，同时生产出的产品对环境和人体健康更加友好，具有良好的经济和社会效益。因此，近年来，利用现代生物工程技术对自然界动植物资源进行循环综合利用，进而提取或者转化生产出特定的一些天然产品，成为了下游各行业新的原料来源方式，如从动物内脏中提取肝素、从植物油脂脱臭馏出物中提取植物甾醇、天然VE等，该方法获取原料绿色环保、经济效益良好。

相关报告：北京普华有策信息咨询有限公司《中国DD油综合利用行业市场调研及“十四五”发展趋势研究报告》

资料来源：普华有策整理

目前，工业界中天然 VE 的来源主要从 DD 油中提取，而植物甾醇的提取来源主要有 DD 油和妥尔油。

油脂脱臭是油脂精炼工艺过程中的一重要工序，通过脱臭能改善精炼油的风味，除去残留的臭味成分（如油脂水解、氧化产物气味、皂味、白土味、残留溶剂味、油脂固有的各类气味）及某些有毒物质，同时兼有去除少量游离脂肪酸的作用，从而提高精炼油的质量。油脂脱臭过程中，除得到符合质量要求的精制油外，还可以获取脱臭馏出物。脱臭馏出物的主要成分为游离脂肪酸、甘油酯、混合生育酚、甾醇、甾醇酯及其他氧化分解产物，如醛、酮、烃等，其中混合生育酚在脱臭馏出物中得到富集，使得脱臭馏出物成为天然 VE 的最佳来源，而甾醇和甾醇酯可以提取出植物甾醇，其余的游离脂肪酸、甘油酯可以生产出联产品脂肪酸甲酯（生物柴油）。

二、DD油综合利用行业特点

目前，快速发展的DD油综合利用行业主要存在以下行业特点：

1、DD油综合处理产能向我国集中

DD油早期属于油脂精炼行业的废料，近几十年来，随着生产技术水平的不断提升，人们发现可以从DD油中提取多种有用的化工产品，因此DD油综合利用行业开始不断发展。早期发展较为成熟的企业为国外大型企业，如巴斯夫、嘉吉等，随着产业的不断转移，同时我国作为全世界粮油精炼大国，拥有原材料的优势，进而相关产业不断向我国转移。目前国内规模较大的企业主要有中粮天科、丰益生物、江苏科鼐生物、格兰尼生物等。

2、行业内企业技术发展路径各有侧重

由于不同种类的DD油中各主要有效成分差异较大，且成分的高低会直接影响提取效率。这就使得行业内企业会依托自身在原料或技术方面的优势，在发展路径上有所侧重，进而形成差异化的竞争态势。

根据业内企业发展所侧重点的差异，行业内大致存在三类企业，具体如下：

第一类是可稳定获取高品质原料的企业。这类企业一般是大型的植物油榨炼企业附属的植物甾醇、VE 提取企业，这部分企业可直接从企业获取品质较高的DD油进行生产，其提取半成品纯度较高，相对的进一步深加工为高纯度产品成本较低，因此这类企业发展路径侧重于全品类高纯度产品的生产。同时，这部分企业也会将所获取原料中品质较低的部分或产能溢出的部分，以委外的方式让同行为其提供代加工服务。

第二类是专注于DD油中某类有效成分提取技术的企业。这类企业在DD油中提取完所需的成分后，剩余部分即作为副产物或废料处理，这部分副产物或废料即为业内俗称的渣油。在DD油的各组分中，天然VE比植物甾醇更早被行业所熟知和应用，部分企业以提取VE为主，植物甾醇提取效率低。

第三类就是以部分为代表的企业，追求对DD油中的综合利用。该类企业要求DD油处理产能较大，同时产品规格较多，对企业的技术水平和管理水平提出了较高的要求。

3、行业主要壁垒构成

本行业属于DD油综合利用范畴，产品未受到诸如特许经营之类的行业限制，理论上任何投资者均可介入DD油综合利用的生产经营。经过近年来快速发展，该行业形成了一定的竞争格局，新的投资者在进入本行业时，将面临以下问题：

技术门槛：DD油综合利用行业是高新技术行业，市场进入者必须具备相关的提取技术和工艺流程，以保证产品的质量和收率；同时，从DD油中提取有效成分后，还需具备进一步深加工提纯的能力。

管理水平：企业在生产过程中，DD油中可提取多种有效成分，而不同提取物面对着不同的应用领域，企业必须处理好不同销售领域的挑战以及不同种类产品生产、物料周转的协调。

资金实力：进入DD油综合利用行业通常需要进行大量的基础设施投入，此类设备价值较高，市场进入者须具备相当的资金实力。

在近年的市场竞争中，一批管理和经营不善的企业被淘汰出局，同时一些优势企业脱颖而出。这些优势企业普遍具备如下一项或多项优势：

① 在某几种提取物的提取技术、质量、产量方面处于领先，并具备多种产品的加工能力；

② 建立了较为成熟和稳定的原料供给体系；

③ 具备一定的核心技术能力，具有较强研发能力及技术积累。

优势企业已建立起的先发优势在一定程度上抬高了行业进入门槛。不过DD油综合利用行业在国内发展时间较短，且仍处于快速成长期，业内企业规模普遍偏小，领先企业虽具有一定的先发优势，但市场集中度较低，行业仍需较长时间进行优胜劣汰、资源整合。

4、国内企业向国外进行业务拓展

国外对DD油应用领先于国内，国外对天然VE和植物甾醇的需求一直较大。随着对国际市场的不断了解，中国DD油综合利用企业不断通过各类认证，比如：国际标准化组织认证（ISO），食品领域 HACCP 认证、犹太食品认证（KOSHERCERTIFICATE）等等。这些认证将中国DD油综合利用行业企业的产品质量、技术能力提高到一个新高度，产品开始被国际主流市场消费者所接纳，进一步拓展了国际市场。